+Directrices sobre procedimientos y metodologías comunes para el proceso de revisión y evaluación supervisora (PRES) en virtud de la Directiva (UE) 2019/2034 (EBA/GL/2022/09)
---+Título 1: disposiciones generales
------+1.1 Obligaciones de cumplimiento y de notificación
---------+Rango jurídico de las presentes Directrices
------------+1. El presente documento contiene directrices emitidas en virtud del artículo 16 del Reglamento …
------------+2. Las Directrices exponen el punto de vista de la ABE y la AEVM sobre las prácticas de supervisión …
---------+Requisitos de notificación
------------+3. De conformidad con el artículo 16, apartado 3, del Reglamento (UE) n.º 1093/2010, las …
------------+4. Las notificaciones se publicarán en el sitio web de la ABE, tal como contempla el artículo 16 …
------+1.2 Objeto, ámbito de aplicación y definiciones
---------+Objeto
------------+5. Las presentes Directrices especifican los procedimientos y metodologías comunes para el …
---------+Ámbito de aplicación
------------+6. Estas Directrices se aplican en relación con el proceso de revisión y evaluación supervisora …
------------+7. Las autoridades competentes aplicarán estas Directrices al máximo nivel de consolidación de …
------------+8. Cuando una empresa de servicios de inversión tenga una filial en el mismo Estado miembro, se …
------------+9. En el caso de los grupos de empresas de servicios de inversión, incluidos los grupos con …
---------+Destinatarios
------------+10. Las presentes Directrices están dirigidas a las autoridades competentes según se definen en el …
---------+Definiciones
------------+11. Salvo que se indique lo contrario, los términos utilizados y definidos en el Reglamento (UE) …
------+1.3 Aplicación
---------+Fecha de aplicación
------------+12. Las presentes Directrices serán de aplicación a partir del 19.06.2023.
------------+13. Estas Directrices son de aplicación inmediata a los ejercicios del PRES iniciados en 2023. 6
---+Título 2: El PRES común
------+2.1 Visión general del marco del PRES común
---------+14. Las autoridades competentes se asegurarán de que el PRES de una empresa de servicios de …
---------+15. Las autoridades competentes clasificarán a cada una de las empresas de servicios de inversión …
---------+16. Las autoridades competentes emplearán esta clasificación como base para aplicar el principio de …
---------+17. Entre las categorías 1 a 3, las autoridades competentes podrán clasificar a una empresa de …
---------+18. Las autoridades competentes basarán la clasificación en la información supervisora y en la …
---------+19. Las autoridades competentes evaluarán continuamente los riesgos a los que está o podría estar …
---------+20. Las evaluaciones se realizarán de conformidad con los criterios de proporcionalidad …
---------+21. Las autoridades competentes velarán por que los resultados de las evaluaciones indicadas …
---------+22. Las autoridades competentes revisarán periódicamente la adecuación de los fondos propios y de …
---------+23. Las autoridades competentes realizarán evaluaciones periódicas teniendo en cuenta los criterios …
---------+24. Las autoridades competentes velarán por que los resultados de las evaluaciones: a. estén …
---------+25. Las autoridades competentes evaluarán continuamente el perfil de riesgo de la empresa de …
---------+26. La evaluación se revisará continuamente a la luz de los resultados de la evaluación de riesgos …
---------+27. Las autoridades competentes velarán por que los resultados de la evaluación: a. se reflejen en …
---------+28. Siguiendo el enfoque de interacción mínima especificado en la sección 2.4, las autoridades …
---------+29. En función de la evaluación global del PRES, y sobre la base de las evaluaciones de los …
---------+30. Cuando los resultados del seguimiento de los indicadores clave, la evaluación de los elementos …
---------+31. Como se indica en la sección 2.4, las autoridades competentes también iniciarán un diálogo …
------+2.2 Puntuación en el PRES
---------+32. Las autoridades competentes asignarán puntuaciones de riesgo y viabilidad para resumir los …
---------+33. En la evaluación individual de las categorías de riesgo y de los elementos del PRES, las …
---------+34. Al aplicar estas Directrices, las autoridades competentes podrán introducir puntuaciones más …
---------+35. Las autoridades competentes se asegurarán de que todas las puntuaciones se revisen …
---------+36. Las autoridades competentes asignarán puntuaciones de riesgo a los riesgos individuales para el …
---------+37. Las autoridades competentes determinarán la puntuación del riesgo predominantemente a través de …
---------+38. Al poner en práctica estas Directrices, las autoridades competentes podrán evaluar los niveles …
---------+39. Las autoridades competentes asignarán por separado las puntuaciones para resumir el nivel de …
---------+40. En el caso de la adecuación del capital y la liquidez, estas puntuaciones representan la …
---------+41. Las autoridades competentes también asignarán una puntuación global del PRES de conformidad con …
---------+42. Las autoridades competentes garantizarán que la puntuación del modelo de negocio, la gobernanza …
---------+43. Las autoridades competentes se asegurarán de que la puntuación global del PRES asignada sobre …
---------+44. Cuando el resultado de la evaluación global del PRES indique que puede considerarse que una …
------+2.3 Procedimientos organizativos
---------+45. Las autoridades competentes se asegurarán de que, para llevar a cabo el PRES, sus …
---------+46. A la hora de definir los mecanismos de diálogo con las empresas de servicios de inversión, las …
------+2.4 Proporcionalidad e interacción supervisora
---------+47. Las autoridades competentes aplicarán el principio de proporcionalidad en relación con el …
---------+48. En relación con la proporcionalidad aplicada a la frecuencia de la interacción supervisora, al …
---------+49. Cuando las autoridades competentes determinen que los perfiles de riesgo de las empresas de …
---------+50. En el caso de las empresas de servicios de inversión con una puntuación global del PRES de 4 y …
---------+51. Independientemente del tiempo transcurrido desde el último PRES, las autoridades competentes …
---------+52. Al programar las actividades del PRES, las autoridades competentes prestarán especial atención …
---------+53. En el ámbito de la proporcionalidad, cuando se realice el PRES mediante la aplicación de estas …
---------+54. Al final de cada evaluación de todos los elementos del PRES, las autoridades competentes podrán …
---------+55. A fin de garantizar una frecuencia adecuada de las actividades de supervisión relacionadas con …
---------+56. A fin de garantizar una frecuencia adecuada de las actividades de supervisión relacionadas con …
---------+57. A fin de garantizar una frecuencia adecuada de las actividades de supervisión relacionadas con …
---------+58. En el caso de las empresas de servicios de inversión pequeñas y no interconectadas que cumplan …
---+Título 3: Seguimiento de los indicadores clave
------+59. Las autoridades competentes realizarán un seguimiento periódico de los indicadores financieros …
------+60. Las autoridades competentes realizarán un seguimiento de los indicadores financieros clave de …
------+61. Las autoridades competentes establecerán sistemas y modelos de seguimiento que permitan …
------+62. Las autoridades competentes adaptarán el conjunto de indicadores y sus umbrales a las …
------+63. Las autoridades competentes identificarán los indicadores que serán objeto de observación …
------+64. El marco de los indicadores establecidos y los resultados del seguimiento de los indicadores …
------+65. Los indicadores utilizados para el seguimiento incluirán, al menos, los siguientes indicadores …
------+66. Las autoridades competentes incluirán indicadores no financieros como, por ejemplo, el alcance …
------+67. Las autoridades competentes acompañarán los indicadores específicos de la empresa de servicios …
------+68. Las autoridades competentes considerarán también la posibilidad de complementar el seguimiento …
---+Título 4: Análisis del modelo de negocio
------+4.1 Consideraciones generales
---------+69. En este título se especifican los criterios para la evaluación del modelo de negocio y la …
---------+70. Sin menoscabar la responsabilidad del órgano de administración de la empresa de servicios de …
---------+71. Las autoridades competentes utilizarán el resultado del BMA para respaldar la evaluación de …
---------+72. Las autoridades competentes usarán también el BMA para respaldar la identificación de las …
---------+73. Asimismo, las autoridades competentes utilizarán el BMA para evaluar las implicaciones …
---------+74. Las autoridades competentes seguirán los siguientes pasos como parte del BMA aplicando el …
---------+75. En el caso de las empresas de servicios de inversión de categoría 3, cuando la escala y la …
---------+76. Para llevar a cabo el BMA, las autoridades competentes usarán las siguientes fuentes de …
------+4.2 Evaluación preliminar
---------+77. Las autoridades competentes analizarán las actividades principales, zonas geográficas y …
---------+78. A tal efecto, las autoridades competentes considerarán una serie de parámetros relevantes en el …
---------+79. Las autoridades competentes usarán esta evaluación preliminar para: a. determinar la relevancia …
------+4.3 Identificación de las áreas de interés para el BMA
---------+80. Las autoridades competentes determinarán el foco de atención del BMA. Se centrarán en las …
------+4.4 Evaluación del entorno de negocio
---------+81. Para formarse una idea de la viabilidad de las hipótesis estratégicas de una empresa de …
------+4.5 Análisis del modelo de negocio actual
---------+82. Para entender los medios y los métodos empleados por una empresa de servicios de inversión para …
---------+83. Las autoridades competentes realizarán un análisis tanto estático como de tendencias de las …
---------+84. Las áreas objeto de análisis por parte de las autoridades competentes incluirán: a. la cuenta …
---------+85. Las autoridades competentes realizarán un análisis de las características cualitativas del …
---------+86. Las áreas objeto de análisis por parte de las autoridades competentes podrán incluir: a. las …
------+4.6 Análisis de la estrategia
---------+87. Las autoridades competentes realizarán un análisis prospectivo cuantitativo y cualitativo de …
---------+88. Las áreas objeto de análisis por parte de las autoridades competentes incluirán: a. la …
------+4.7 Evaluación de la viabilidad del modelo de negocio
---------+89. Una vez efectuados los análisis contemplados en las secciones 4.4 y 4.5, las autoridades …
---------+90. Las autoridades competentes evaluarán el nivel de rentabilidad sobre la base de los siguientes …
------+4.8 Evaluación de la sostenibilidad de la estrategia de la empresa de servicios de inversión
---------+91. Una vez realizados los análisis contemplados en las secciones 4.4 a 4.6, las autoridades …
---------+92. En particular, las autoridades competentes evaluarán la sostenibilidad de la estrategia de la …
---------+93. En el caso de las empresas de servicios de inversión no complejas y cuando las proyecciones …
------+4.9 Identificación de las vulnerabilidades clave
---------+94. Una vez efectuado el BMA, las autoridades competentes evaluarán las vulnerabilidades clave a …
---------+95. Basándose en la evaluación anterior, las autoridades competentes se formarán una opinión acerca …
------+4.10 Resumen de los resultados y puntuación
---------+96. Basándose en la evaluación de la viabilidad y la sostenibilidad del modelo de negocio, las …
---------+Score Supervisory view Considerations
---+Título 5: Evaluación de la gobernanza interna y de los controles globales
------+5.1 Consideraciones generales
---------+97. Las autoridades competentes evaluarán si los procedimientos de gobernanza interna de una …
---------+98. A efectos del PRES, la evaluación de la gobernanza y los controles internos de la empresa de …
---------+99. La evaluación de la gobernanza interna servirá de base para la evaluación específica de la …
---------+100. En consonancia con las Directrices de la ABE sobre gobernanza interna , la evaluación del …
---------+101. Para garantizar una protección coherente del inversor en todos los servicios financieros, las …
---------+102. Las autoridades competentes tendrán en cuenta el principio de proporcionalidad con vistas a …
---------+103. A los efectos del párrafo anterior, y teniendo en cuenta la variedad de modelos de negocio …
---------+104. A efectos de la aplicación del principio de proporcionalidad en la evaluación de la gobernanza …
---------+105. Para la adecuada aplicación del PRES en el caso de las empresas de servicios de inversión …
---------+106. En el caso de las empresas de servicios de inversión que cumplen las condiciones para ser …
------+5.2 Marco general de gobernanza interna
---------+107. Las autoridades competentes evaluarán si la empresa de servicios de inversión ha establecido …
---------+108. Las autoridades competentes evaluarán si el marco general de gobernanza de la empresa de …
---------+109. Por razones de proporcionalidad y cuando se trate de empresas de servicios de inversión de …
------+5.3 Organización y funcionamiento del órgano de administración
---------+110. De conformidad con los artículos 26 y 28 de la Directiva (UE) 2019/2034, y con las Directrices …
---------+111. A efectos de aplicar el principio de proporcionalidad y cuando se trate de empresas de …
------+5.4 Políticas y prácticas de remuneración
---------+112. Las autoridades competentes evaluarán si la empresa de servicios de inversión aplica políticas …
---------+113. Las autoridades competentes evaluarán, como mínimo: a. si la política de remuneración del …
---------+114. Al aplicar el principio de proporcionalidad, las autoridades competentes tendrán en cuenta los …
------+5.5 Marco y funciones de control interno
---------+115. Las autoridades competentes evaluarán si la empresa de servicios de inversión cuenta con un …
---------+116. Las autoridades competentes evaluarán si la empresa de servicios de inversión cuenta con una …
---------+117. Las autoridades competentes evaluarán si la función de cumplimiento de la empresa de servicios …
------+5.6 Marco de gestión de riesgos
---------+118. Las autoridades competentes evaluarán si la empresa de servicios de inversión ha establecido …
---------+119. A la hora de evaluar el marco de gestión de riesgos, las autoridades competentes considerarán …
---------+120. Al revisar la estrategia de riesgo, el apetito de riesgo y el marco de gestión de riesgos de …
---------+121. Las autoridades competentes evaluarán si las empresas de servicios de inversión que no sean …
---------+122. En el caso de que las empresas de servicios de inversión que cumplen las condiciones para ser …
---------+123. Estas evaluaciones deberán contribuir a la determinación de los requisitos de fondos propios …
---------+124. A la hora de evaluar la solidez del ICARAP, las autoridades competentes valorarán los aspectos …
---------+125. A la hora de evaluar la eficacia del ICARAP, las autoridades competentes valorarán los …
---------+126. Las autoridades competentes evaluarán si el ICARAP cubre adecuadamente el modelo de negocio …
---------+127. Las autoridades competentes evaluarán si las empresas de servicios de inversión realizan una …
---------+128. Las autoridades competentes evaluarán si las empresas de servicios de inversión que realizan …
---------+129. Las autoridades competentes revisarán las evaluaciones de las empresas de servicios de …
---------+130. En el caso de las empresas de servicios de inversión que realizan las actividades mencionadas …
---------+131. Al evaluar las pruebas de resistencia y los análisis de sensibilidad y sus resultados …
---------+132. Si las autoridades competentes detectan deficiencias en el diseño de la evaluación de las …
------+5.7 Riesgos de BC/FT y preocupaciones prudenciales
---------+133. Al analizar el marco de gobernanza interna y los controles globales, las autoridades …
---------+134. Las autoridades competentes evaluarán si el marco general de gobernanza de la empresa de …
---------+135. De conformidad con las Directrices de la ABE sobre gobernanza interna y las Directrices …
---------+136. A efectos de la aplicación del principio de proporcionalidad, cuando los tipos de clientes y …
------+5.8 Tecnologías de la información y de la comunicación
---------+137. Las autoridades competentes evaluarán si la empresa de servicios de inversión cuenta con …
---------+138. En particular, las autoridades competentes evaluarán si la empresa de servicios de inversión …
---------+139. Las autoridades competentes evaluarán si los sistemas de información sirven de apoyo eficaz a …
------+5.9 Planificación de contingencia y de continuidad del negocio
---------+140. Las autoridades competentes evaluarán si la empresa de servicios de inversión ha establecido …
---------+141. Las autoridades competentes evaluarán si la empresa de servicios de inversión: a. ha …
------+5.10 Aplicación a nivel consolidado e implicaciones para las entidades del grupo
---------+142. A nivel consolidado, además de los elementos tratados en las secciones anteriores, las …
---------+143. Al llevar a cabo la evaluación de la gobernanza interna y de los controles globales a nivel de …
------+5.11 Resumen de los resultados y puntuación
---------+144. Basándose en las evaluaciones anteriores, las autoridades competentes se formarán una opinión …
---------+Score Supervisory view Considerations
---+Título 6: Evaluación de los riesgos para el capital
------+6.1 Consideraciones generales
---------+145. Las autoridades competentes evaluarán y puntuarán los riesgos para el capital que se han …
---------+146. Este título tiene por objeto proporcionar unas metodologías comunes que habrán de tomarse en …
---------+147. Este título proporciona a las autoridades competentes orientaciones para la evaluación de los …
---------+148. Los puntos (a) a (c) del párrafo 147 son de aplicación para la evaluación de las empresas de …
---------+149. En este título también se establecen diversas subcategorías dentro de cada categoría de riesgo …
---------+150. La decisión sobre la materialidad se basa en los datos disponibles más recientes y puede …
---------+151. Las autoridades competentes también evaluarán otros riesgos identificados como materiales para …
---------+152. Las autoridades competentes también tendrán en cuenta los elementos anteriores cuando …
---------+153. En relación con el riesgo para el cliente, el riesgo para el mercado y el riesgo para la …
---------+154. Al aplicar las metodologías especificadas en este título, las autoridades competentes …
---------+155. Al realizar sus evaluaciones, las autoridades competentes utilizarán todas las fuentes de …
---------+156. Para cada categoría de riesgo, las autoridades competentes evaluarán y reflejarán en la …
---------+157. Las autoridades competentes reflejarán el resultado de la evaluación de cada categoría de …
------+6.2 Evaluación de una liquidación ordenada de la empresa de servicios de inversión
---------+158. Las autoridades competentes identificarán y evaluarán el proceso de liquidación ordenada de la …
---------+159. La liquidación de una empresa de servicios de inversión puede llevarse a cabo en múltiples …
---------+160. Para definir los escenarios adecuados de acuerdo con el párrafo 159, las autoridades …
---------+161. Cuando se disponga de un plan de recuperación, si procede, las autoridades competentes se …
---------+162. Las autoridades competentes determinarán el plazo adecuado para que la empresa de servicios de …
---------+163. Para determinar el plazo previsto para la liquidación ordenada, las autoridades competentes …
---------+164. Las autoridades competentes identificarán a las distintas partes interesadas que podrían verse …
---------+165. Las autoridades competentes realizarán una evaluación del impacto de una liquidación en los …
---------+166. Las autoridades competentes realizarán una evaluación del impacto de una liquidación en los …
---------+167. Basándose en el análisis de la estructura organizativa y el modelo operativo de la empresa de …
------+6.3 Evaluación del riesgo para el cliente
---------+168. Las autoridades competentes evaluarán el riesgo para el cliente derivado de todos los tipos de …
---------+169. Al evaluar el riesgo para el cliente, las autoridades competentes tendrán en cuenta los …
---------+170. Mediante la evaluación del riesgo inherente para el cliente, las autoridades competentes …
---------+171. Las autoridades competentes evaluarán el riesgo para el cliente tanto actual como futuro.
---------+172. Cuando proceda, también realizarán una evaluación más granular, potencialmente a nivel de cada …
---------+173. Para determinar el alcance de la evaluación del riesgo para el cliente, las autoridades …
---------+174. Las autoridades competentes tendrán en cuenta, como mínimo: a. el apetito de riesgo con …
---------+175. Las autoridades competentes realizarán el análisis preliminar teniendo en cuenta la variación …
---------+176. Las autoridades competentes evaluarán el riesgo de incurrir en una pérdida para los clientes …
---------+177. Las autoridades competentes se centrarán en estas fuentes de riesgo inherente, en su caso: a. …
---------+178. Las autoridades competentes evaluarán el riesgo de perder efectivo de los clientes y tener que …
---------+179. Las autoridades competentes evaluarán si el efectivo de los clientes se custodia de acuerdo …
---------+180. Las autoridades competentes se centrarán en estas fuentes de riesgo inherente cuando sea …
---------+181. Las autoridades competentes evaluarán el riesgo de incurrir en una pérdida para los clientes y …
---------+182. Las autoridades competentes se centrarán en estas fuentes de riesgo inherente cuando sea …
---------+183. Las autoridades competentes evaluarán el riesgo de pérdida operativa al tramitar las órdenes …
---------+184. Las autoridades competentes se centrarán en las siguientes fuentes de riesgo inherente cuando …
---------+185. Para tener un conocimiento más amplio del perfil de riesgo para el cliente de la empresa de …
---------+186. Basándose en la evaluación anterior, las autoridades competentes se formarán una opinión sobre …
------+6.4 Evaluación del riesgo para el mercado
---------+187. Las autoridades competentes evaluarán el riesgo para el mercado derivado de todos los tipos de …
---------+188. Al evaluar el riesgo para el mercado, las autoridades competentes tendrán en cuenta el …
---------+189. Mediante la evaluación del riesgo inherente para el mercado, las autoridades competentes …
---------+190. Para determinar el alcance de la evaluación del riesgo para el mercado, las autoridades …
---------+191. Como mínimo, las autoridades competentes considerarán: a. las actividades de mercado, las …
---------+192. En sus evaluaciones iniciales, las autoridades competentes también considerarán los cambios …
---------+193. Las autoridades competentes analizarán la naturaleza de las exposiciones de la empresa de …
---------+194. Las autoridades competentes analizarán las exposiciones al riesgo para el mercado por clases …
---------+195. Al analizar las actividades sujetas a riesgo para el mercado, las autoridades competentes …
---------+196. Cuando proceda, las autoridades competentes evaluarán las posiciones problemáticas y/o …
---------+197. Para aquellas empresas de servicios de inversión que utilicen métodos internos para calcular …
---------+198. Cuando proceda, las autoridades competentes también considerarán las medidas internas del …
---------+199. Al analizar el riesgo inherente para el mercado, las autoridades competentes considerarán …
---------+200. Las autoridades competentes analizarán la rentabilidad histórica (incluida la volatilidad de …
---------+201. Al evaluar la rentabilidad, las autoridades competentes prestarán especial atención a las …
---------+202. Para aquellas clases de activos o exposiciones que generen pérdidas o beneficios anormales …
---------+203. Las autoridades competentes se formarán una opinión sobre el grado del riesgo de concentración …
---------+204. Al evaluar posibles concentraciones, las autoridades competentes prestarán especial atención a …
---------+205. Las autoridades competentes se formarán una opinión sobre el marco de valoración prudente de …
---------+206. Las autoridades competentes evaluarán si las posiciones de la cartera de negociación de la …
---------+207. Las autoridades competentes evaluarán si las empresas de servicios de inversión disponen de …
---------+208. Las autoridades competentes evaluarán lo siguiente: a. si los sistemas, procesos y …
---------+209. Las autoridades competentes evaluarán el riesgo relativo a la infravaloración de los …
---------+210. Para tener un conocimiento más amplio del perfil de riesgo para el mercado de la empresa de …
---------+211. Basándose en la evaluación anterior, las autoridades competentes se formarán una opinión sobre …
---------+212. Las autoridades competentes tendrán en cuenta todos estos factores de manera paralela y no …
------+6.5 Evaluación del riesgo para la empresa
---------+213. Las autoridades competentes evaluarán el riesgo para la empresa derivado de diferentes …
---------+214. Al evaluar el riesgo para la empresa, las autoridades competentes tendrán en cuenta el …
---------+215. Mediante la evaluación del riesgo inherente para la empresa, las autoridades competentes …
---------+216. Las autoridades competentes evaluarán el riesgo para la empresa tanto actual como futuro.
---------+217. Cuando proceda, las autoridades competentes también realizarán una evaluación más detallada …
---------+218. Para determinar el alcance de la evaluación del riesgo para la empresa, las autoridades …
---------+219. Como mínimo, las autoridades competentes considerarán lo siguiente: 71 a. el modelo de negocio …
---------+220. Las autoridades competentes realizarán el análisis preliminar teniendo en cuenta la variación …
---------+221. Las autoridades competentes se formarán una opinión sobre el grado de riesgo operacional …
---------+222. Las autoridades competentes se centrarán en estas fuentes de riesgo inherente cuando sea …
---------+223. Las autoridades competentes se formarán una opinión sobre el grado de riesgo de concentración …
---------+224. Las autoridades competentes realizarán esta evaluación considerando distintas categorías de …
---------+225. Las autoridades competentes prestarán especial atención a las fuentes ocultas de riesgo de …
---------+226. En el caso de grupos, las autoridades competentes considerarán el riesgo de concentración que …
---------+227. Las autoridades competentes evaluarán el riesgo de impago de la contraparte en la negociación …
---------+228. Para esta evaluación, las autoridades competentes se centrarán en las siguientes fuentes de …
---------+229. Las autoridades competentes se formarán una opinión sobre los riesgos en los que incurre la …
---------+230. Las autoridades competentes se centrarán en los activos cuyo valor se haya estimado mediante …
---------+231. El riesgo de crédito puede provenir de la concesión de préstamos para permitir a un cliente …
---------+232. Las autoridades competentes se centrarán en estas fuentes de riesgo inherente si se dispone de …
---------+233. Las autoridades competentes se formarán una opinión sobre el grado de riesgo de deterioro de …
---------+234. Las autoridades competentes se centrarán en estas fuentes de riesgo inherente cuando sea …
---------+235. Las autoridades competentes se formarán una opinión sobre los riesgos en los que incurre la …
---------+236. Las autoridades competentes se centrarán en la naturaleza de los instrumentos financieros que …
---------+237. Las autoridades competentes se formarán una opinión sobre los riesgos que comporta el sistema …
---------+238. Las autoridades competentes se centrarán en el riesgo resultante de un desfase estructural …
---------+239. Para tener un conocimiento más amplio del perfil de riesgo de la empresa de servicios de …
---------+240. Sobre la base de la evaluación anterior, las autoridades competentes se formarán una opinión …
---------+241. Las autoridades competentes tendrán en cuenta todos estos factores de manera paralela y no …
------+6.6 Evaluación de otros riesgos
---------+242. Las autoridades competentes evaluarán la importancia de otros riesgos para el capital de la …
---------+243. Mediante la evaluación de los riesgos inherentes que no están contemplados en los requisitos …
---------+244. Las autoridades competentes evaluarán los riesgos que no están contemplados en los requisitos …
---------+245. Cuando proceda, las autoridades competentes también realizarán una evaluación de otros …
---------+246. Para determinar el alcance de la evaluación de los riesgos que no están contemplados en los …
---------+247. Como mínimo, las autoridades competentes considerarán lo siguiente: a. el modelo de negocio y …
---------+248. Las autoridades competentes realizarán el análisis preliminar teniendo en cuenta la variación …
---------+249. Las autoridades competentes evaluarán el riesgo de tipo de interés derivado de las actividades …
---------+250. Las autoridades competentes evaluarán el impacto negativo que pueden tener las variaciones de …
---------+251. En su evaluación cuantitativa, las autoridades competentes considerarán también los resultados …
---------+252. Las autoridades competentes evaluarán los riesgos operacionales que no están contemplados en …
---------+253. Las autoridades competentes tendrán en cuenta las siguientes fuentes de riesgo inherente y, en …
---------+254. Como parte de todas las evaluaciones del PRES, las autoridades competentes se formarán una …
---------+255. Las autoridades competentes se formarán una opinión sobre el grado de riesgo de conducta …
---------+256. Las autoridades competentes se centrarán en las siguientes fuentes de riesgo inherente de …
---------+257. Las autoridades competentes se formarán una opinión sobre los riesgos regulatorios, jurídicos …
---------+258. Las autoridades competentes se centrarán en estas fuentes de riesgos inherentes regulatorios …
---------+259. Las autoridades competentes evaluarán el riesgo relativo a los modelos utilizados para las …
---------+260. Teniendo en cuenta las especificidades de la empresa de servicios de inversión, al realizar la …
---------+261. Basándose en criterios cuantitativos y cualitativos, las autoridades competentes se formarán …
---------+262. Cuando proceda, la evaluación del riesgo sistémico podrá realizarse de forma agregada para un …
---------+263. Para tener un conocimiento más amplio del perfil de riesgo de la empresa de servicios de …
---------+264. Basándose en la evaluación anterior, las autoridades competentes se formarán una opinión sobre …
---------+265. Las autoridades competentes tendrán en cuenta todos estos factores de manera paralela y no …
---+Título 7: Evaluación del capital del PRES
------+7.1 Consideraciones generales
---------+266. Las autoridades competentes determinarán mediante la evaluación del capital del PRES si los …
---------+267. Para ello, las autoridades competentes determinarán y fijarán el importe de los fondos propios …
---------+268. Para hacer frente a una posible insuficiencia de capital, incluso en condiciones adversas, las …
---------+269. Al establecer los requisitos de fondos propios adicionales y, cuando proceda, la P2G, las …
---------+270. Las autoridades competentes evaluarán la adecuación de los fondos propios de la empresa de …
---------+271. Las autoridades competentes determinarán y definirán el requisito de fondos propios …
---------+272. Las autoridades competentes podrán determinar cualquier requisito de fondos propios …
------+7.2 Determinación de los requisitos de fondos propios adicionales
---------+273. Las autoridades competentes determinarán los requisitos de fondos propios adicionales para los …
---------+274. El importe total de los requisitos de fondos propios adicionales deberá ser la suma de todos …
---------+275. Las autoridades competentes definirán el nivel de los requisitos de fondos propios adicionales …
---------+276. Las autoridades competentes se basarán en las siguientes fuentes de información para la …
---------+277. Tal y como se menciona en el párrafo 276, punto (a), las autoridades competentes tendrán en …
---------+278. Tal y como se menciona en el párrafo 276, punto (b), cuando proceda, las autoridades …
---------+279. Las autoridades competentes evaluarán si el ICAAP contempla los dos puntos siguientes: a. los …
---------+280. Las autoridades competentes evaluarán la fiabilidad de los cálculos del ICAAP relacionados con …
---------+281. Las autoridades competentes evaluarán asimismo la fiabilidad de los cálculos del ICAAP …
---------+282. Un cálculo del ICAAP se considerará parcialmente fiable cuando, a pesar de no cumplir todos …
---------+283. Las autoridades competentes desarrollarán y aplicarán estimaciones supervisoras de referencia …
---------+284. Las estimaciones supervisoras de referencia se desarrollarán, teniendo en cuenta la carga de …
---------+285. Dada la variedad de los diferentes modelos de negocio utilizados por las empresas de servicios …
---------+286. Cuando las autoridades competentes tengan en consideración las estimaciones supervisoras de …
---------+287. Las autoridades competentes utilizarán otra información relevante para apoyar la determinación …
---------+288. Otra información relevante llevará a las autoridades competentes a reevaluar la …
---------+289. Para garantizar la coherencia al determinar los requisitos de fondos propios adicionales …
---------+290. Cuando las autoridades competentes tomen en consideración otra información relevante para …
---------+291. Si, durante la revisión continua de los métodos internos, de conformidad con los requisitos …
---------+292. Si durante sus revisiones efectuadas de conformidad con el artículo 36 de la Directiva (UE) …
---------+293. Las autoridades competentes establecerán fondos propios adicionales para cubrir las …
---------+294. Cuando una empresa de servicios de inversión que no cumpla las condiciones para ser calificada …
------+7.3 Articulación y justificación de los requisitos de fondos propios
---------+295. Al determinar el requisito de fondos propios adicionales de conformidad con el apartado 3 del …
---------+296. Las autoridades competentes se asegurarán 𝐷𝐷 de que el requisito de fondos propios adicionales …
---------+297. Al comunicar los requisitos prudenciales a las empresas de servicios de inversión, las …
---------+298. En la justificación del requisito de fondos propios adicionales de conformidad con el párrafo …
------+7.4 Cumplimiento de los requisitos en caso de fluctuaciones económicas cíclicas
---------+299. En el caso de las empresas de servicios de inversión que no cumplen las condiciones para ser …
---------+300. Cuando tengan en cuenta las fluctuaciones económicas cíclicas adversas, las autoridades …
---------+301. Para evaluar la adecuación del capital en caso de fluctuaciones económicas cíclicas adversas …
---------+302. Sobre la base de la evaluación realizada con arreglo al párrafo 301, las autoridades …
---------+303. Las autoridades competentes determinarán la P2G, tal como se especifica en esta sección, y en …
---------+304. La P2G es la suma de capital que se considera adecuada y que debe fijarse para tener en cuenta …
---------+305. Las autoridades competentes determinarán y fijarán la P2G en función de los resultados de la …
---------+306. De acuerdo con el párrafo 305, las autoridades competentes se asegurarán de que los análisis …
---------+307. En general, las autoridades competentes no utilizarán la P2G para cubrir aspectos de los …
---------+308. Al determinar el tamaño de la P2G, las autoridades competentes se asegurarán de que se fije en …
---------+309. Al determinar el tamaño de la P2G, las autoridades competentes tendrán en cuenta, cuando …
---------+310. Sin perjuicio de lo indicado en el párrafo 271, las autoridades competentes revisarán …
---------+311. La P2G definida por las autoridades competentes es adicional al componente más elevado de los …
---------+312. Cuando se establezca o actualice la P2G, las autoridades competentes comunicarán a la empresa …
---------+313. En caso de una revisión de conformidad con el párrafo 310, cuando no se realicen revisiones …
---------+314. Las autoridades competentes comunicarán a las empresas de servicios de inversión que la P2G …
---------+315. Las autoridades competentes también comunicarán a las empresas de servicios de inversión que …
---------+316. Al establecer y comunicar a la empresa de servicios de inversión los plazos para el …
---------+317. Cuando los resultados cuantitativos a que se refiere la sección 7.4 indiquen que, en los …
---------+318. Para determinar la credibilidad del plan de capital, la autoridad competente considerará …
---------+319. Al evaluar los planes de capital, las autoridades competentes exigirán a la empresa de …
---------+320. Las autoridades competentes esperarán que las empresas de servicios de inversión implementen …
---------+321. Las autoridades competentes, cuando proceda, considerarán la aplicación de las medidas de …
---------+322. En particular, cuando los resultados cuantitativos de las pruebas de resistencia o los …
------+7.5 Resumen de los resultados y puntuación
---------+323. Basándose en la evaluación anterior, las autoridades competentes se formarán una opinión sobre …
---------+Puntuación Opinión del supervisor Consideraciones
---+Título 8: Evaluación del riesgo de liquidez
------+8.1 Consideraciones generales
---------+324. Las autoridades competentes evaluarán y puntuarán los riesgos de liquidez que se hayan …
---------+325. El grado de formalidad y granularidad de la evaluación dependerá del tamaño de la empresa de …
---------+326. Las empresas de servicios de inversión que operan por cuenta propia llevarán a cabo una …
---------+327. Las autoridades competentes verificarán el cumplimiento por parte de la empresa de servicios …
---------+328. Al realizar la evaluación del riesgo de liquidez, las autoridades competentes tendrán en …
---------+329. La evaluación del riesgo de liquidez se basará en información fiable y actualizada, y se …
---------+330. Las autoridades competentes reflejarán el resultado de la evaluación del riesgo de liquidez en …
------+8.2 Evaluación del riesgo de liquidez
---------+331. Las autoridades competentes evaluarán el impacto sobre los activos líquidos en condiciones …
---------+332. Las autoridades competentes evaluarán la cuantía de activos líquidos necesarios para asegurar …
---------+333. Al evaluar el impacto de unas condiciones adversas severas, pero plausibles, sobre las …
---------+334. En el caso de las empresas de servicios de inversión que operan por cuenta propia, las …
---------+335. Las autoridades competentes basarán su evaluación en el análisis del riesgo de liquidez …
---------+336. Para evaluar el riesgo de liquidez intradía, las autoridades competentes evaluarán si la …
---------+337. Para la evaluación de las necesidades de liquidez en condiciones normales y la evaluación del …
---------+338. Las autoridades competentes evaluarán la exposición de la empresa de servicios de inversión al …
---------+339. En el caso de las empresas de servicios de inversión que se dedican a actividades de creación …
---------+340. Las autoridades competentes evaluarán la adecuación de los recursos de liquidez de las …
---------+341. Las autoridades competentes evaluarán la capacidad de las empresas de servicios de inversión …
---------+342. Al evaluar el riesgo de liquidez, las autoridades competentes evaluarán los mecanismos de …
---------+343. Las autoridades competentes evaluarán la idoneidad del perfil de financiación de la empresa de …
---------+344. Las autoridades competentes evaluarán la diversidad de las fuentes de financiación. La …
---------+345. Las autoridades competentes evaluarán si las posibles deficiencias derivadas del perfil de …
---------+346. Las autoridades competentes considerarán los factores que pueden reducir la estabilidad de la …
---------+347. Las autoridades competentes evaluarán el riesgo para la sostenibilidad del perfil de …
------+8.3 Evaluación de la gestión del riesgo de liquidez
---------+348. Las autoridades competentes evaluarán el marco de gestión del riesgo de liquidez de la empresa …
---------+349. Las autoridades competentes evaluarán si la empresa de servicios de inversión cuenta con un …
---------+350. El marco será proporcional al tamaño, la estructura y la organización interna de la empresa de …
---------+351. Las autoridades competentes evaluarán si el marco de gestión de riesgos de la empresa de …
---------+352. Las autoridades competentes evaluarán si las estrategias de la empresa de servicios de …
---------+353. Al evaluar el marco, las políticas y los procedimientos de gestión del riesgo de liquidez, las …
---------+354. Las autoridades competentes evaluarán si la empresa de servicios de inversión cuenta con un …
---------+355. Las autoridades competentes evaluarán si la empresa de servicios de inversión cuenta con un …
------+8.4 Resumen de los resultados y puntuación
---------+356. Basándose en la evaluación anterior, las autoridades competentes se formarán una opinión sobre …
---+Título 9: Determinación del resultado de la evaluación de la liquidez
------+9.1 Consideraciones generales
---------+357. Las autoridades competentes utilizarán la evaluación prevista en el título 8 para identificar …
---------+358. Las autoridades competentes realizarán el proceso de evaluación de la liquidez del PRES …
------+9.2 Evaluación general del riesgo de liquidez
---------+359. Para evaluar si la liquidez de una empresa de servicios de inversión proporciona una cobertura …
---------+360. Para el resultado final de la evaluación del riesgo de liquidez, las autoridades competentes …
---------+361. Al evaluar el marco del ILAAP de la empresa de servicios de inversión, las autoridades …
---------+362. Las autoridades competentes traducirán esta evaluación global en una puntuación de la liquidez …
------+9.3 Determinación de la necesidad de requisitos de liquidez específicos
---------+363. Cuando las autoridades competentes determinen los requisitos de liquidez específicos de …
---------+364. Para determinar el requisito cuantitativo, las autoridades competentes exigirán un importe de …
------+9.4 Resumen de los resultados y puntuación
---------+365. Basándose en la evaluación anterior, las autoridades competentes se formarán una opinión sobre …
---------+Puntuación Opinión supervisora Consideraciones
---+Título 10: Evaluación global del PRES y aplicación de medidas de supervisión
------+10.1 Consideraciones generales
---------+366. Este título abarca la combinación de los resultados de las evaluaciones de los distintos …
---------+367. Las autoridades competentes ejercerán sus facultades de supervisión basándose en las …
---------+368. Al aplicar las medidas de supervisión para tratar las deficiencias específicas identificadas …
---------+369. Al aplicar medidas de supervisión o sanciones para abordar las deficiencias prudenciales …
---------+370. Las autoridades competentes podrán adoptar medidas de supervisión inmediatas vinculadas …
------+10.2 Evaluación global del PRES
---------+371. Para determinar la evaluación global del PRES, las autoridades competentes considerarán los …
---------+372. Basándose en estas consideraciones, las autoridades competentes determinarán la viabilidad de …
---------+373. Basándose en esta determinación, las autoridades competentes: 116 a. adoptarán cualquier …
---------+374. La evaluación global del PRES se reflejará en una puntuación de la viabilidad basada en las …
---------+375. Cuando se determine que una empresa de servicios de inversión es «inviable o es probable que …
------+10.3 Aplicación de medidas de capital
---------+376. Las autoridades competentes impondrán requisitos de fondos propios adicionales y establecerán …
---------+377. Sin perjuicio de los requisitos mencionados en el párrafo anterior, las autoridades …
---------+378. Si, tras mantener contacto con el supervisor en materia de PBC/FT, es necesario que las …
------+10.4 Aplicación de medidas de liquidez
---------+379. Las autoridades competentes impondrán requisitos de liquidez específicos de conformidad con el …
---------+380. Sin perjuicio de los requisitos cuantitativos específicos mencionados en el párrafo anterior …
------+10.5 Aplicación de otras medidas de supervisión
---------+381. Para tratar las deficiencias específicas identificadas en la evaluación de los elementos del …
---------+382. Las medidas de supervisión para abordar las deficiencias identificadas en el BMA pueden …
---------+383. De conformidad con el artículo 39, apartado 2, letra b), de la Directiva (UE) 2019/2034, las …
---------+384. De conformidad con el artículo 39, apartado 2, letra e), de la Directiva (UE) 2019/2034, las …
---------+385. De conformidad con el artículo 39, apartado 2, letra f), de la Directiva (UE) 2019/2034, las …
---------+386. Las medidas de supervisión para tratar las deficiencias detectadas en la evaluación de la …
---------+387. De conformidad con el artículo 39, apartado 2, letra b), de la Directiva (UE) 2019/2034, las …
---------+388. De conformidad con el artículo 39, apartado 2, letra g), de la Directiva (UE) 2019/2034, las …
---------+389. Sobre la base de los resultados de la revisión cualitativa de los programas de pruebas de …
---------+390. Las medidas de supervisión para abordar las deficiencias detectadas en la evaluación del …
---------+391. De conformidad con el artículo 39, apartado 2, letra b), de la Directiva (UE) 2019/2034, las …
---------+392. De conformidad con el artículo 39, apartado 2, letra d), de la Directiva (UE) 2019/2034, las …
---------+393. De conformidad con el artículo 39, apartado 2, letras e) y f), de la Directiva (UE) 2019/2034 …
---------+394. Las medidas de supervisión para tratar las deficiencias identificadas en la evaluación del …
---------+395. De conformidad con el artículo 39, apartado 2, letra b), de la Directiva (UE) 2019/2034, las …
---------+396. De conformidad con el artículo 39, apartado 2, letra e), de la Directiva (UE) 2019/2034, las …
---------+397. De conformidad con el artículo 39, apartado 2, letra f), de la Directiva (UE) 2019/2034, las …
---------+398. Las medidas de supervisión para tratar las deficiencias identificadas en la evaluación del …
---------+399. De conformidad con el artículo 39, apartado 2, letra b), de la Directiva (UE) 2019/2034, las …
---------+400. De conformidad con el artículo 39, apartado 2, letras e) y f), de la Directiva (UE) 2019/2034 …
---------+401. Independientemente del requisito de mantener fondos propios adicionales de conformidad con el …
---------+402. De conformidad con el artículo 39, apartado 2, letra k), de la Directiva (UE) 2019/2034, las …
---------+403. De conformidad con el artículo 39, apartado 2, letra b), de la Directiva (UE) 2019/2034, las …
---------+404. De conformidad con el artículo 39, apartado 2, letra k), de la Directiva (UE) 2019/2034, las …
------+10.6 Reacción de la supervisión a una situación de incumplimiento de los requisitos de Pilar 2
---------+405. El requisito de Pilar 2 (P2R) es un requisito jurídicamente vinculante que las empresas de …
------+10.7 Reacción de la supervisión a una situación de incumplimiento de la P2G
---------+406. Las autoridades competentes realizarán seguimiento de si la empresa de servicios de inversión …
---------+407. Cuando los fondos propios de la empresa de servicios de inversión disminuyan, o es probable …
---------+408. Por lo general, la autoridad competente considerará tres situaciones en las que una empresa de …
---------+409. Sin perjuicio de las respuestas de supervisión específicas de conformidad con el párrafo …
------+10.8 Interacción entre las medidas de supervisión y de actuación temprana
---------+410. Además de las medidas de supervisión mencionadas en el presente título, para las empresas de …
---------+411. Las autoridades competentes aplicarán las medidas de actuación temprana sin perjuicio de …
------+10.9 Interacción entre las medidas de supervisión y las medidas en materia de PBC/FT
---------+412. Cuando, en el ejercicio de sus actividades de supervisión, las autoridades competentes tengan …
---------+413. Cuando las autoridades competentes sean informadas o tengan conocimiento de medidas de …
---+Título 11: Aplicación del PRES a grupos de empresas de servicios de inversión
------+414. En el presente título se aborda la aplicación de los procedimientos y metodologías comunes del …
------+415. En el PRES, las autoridades competentes también considerarán los posibles riesgos de BC/FT …
------+416. Al evaluar las implicaciones prudenciales de los riesgos de BC/FT para un grupo …
------+11.1 Aplicación del PRES a los grupos transfronterizos
---------+417. Al aplicar el PRES y estas Directrices a los grupos de empresas de servicios de inversión, las …
---------+418. De conformidad con el ámbito de aplicación de las Directrices, como se indica en el título 1 …
---------+419. Cuando estas Directrices se apliquen a las filiales de un grupo transfronterizo, las …
---------+420. Los resultados de esa evaluación inicial de los elementos del PRES, incluidas, en caso de que …
---------+421. Tras los debates mantenidos en el marco de los colegios de supervisores, las autoridades …
---------+422. Las autoridades competentes debatirán y coordinarán lo siguiente dentro del marco de los …
------+11.2 Evaluación del capital del PRES y requisitos prudenciales específicos de cada empresa de servicios de inversión
---------+423. La determinación de la adecuación y de los requisitos de capital de acuerdo con el proceso …
---------+424. El ejercicio de las facultades de supervisión y la adopción de medidas de supervisión, incluso …
---------+425. En el contexto de los debates sobre la adecuación del nivel de los fondos propios y de la …
---------+426. El requisito de capital y otras medidas de capital, en caso de que sean aplicables, se …
------+11.3 Aplicación de otras medidas de supervisión
---------+427. Las autoridades competentes encargadas de la supervisión de los grupos de empresas de …
---------+428. Las autoridades competentes responsables de la supervisión prudencial de las entidades de un …
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Directrices sobre procedimientos y metodologías comunes para el proceso de revisión y evaluación supervisora (PRES) en virtud de la Directiva (UE) 2019/2034 (EBA/GL/2022/09)
Directrices sobre procedimientos y metodologías comunes para el proceso de revisión y evaluación supervisora (PRES) en virtud de la Directiva (UE) 2019/2034 (EBA/GL/2022/09) https://www.eba.europa.eu/legacy/regulation-and-policy/regulatory-activities/supervisory-review-and-evaluation-process-srep – PDF
1. Resumen
1.1 Referencias
1.2 Requisitos identificados
1.3 Estándares relacionados
2. Requisitos identificados
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