8.5. Resumen de resultados, puntuación y medidas de supervisión

Basándose en la evaluación anterior, las autoridades competentes se formarán una opinión sobre los riesgos de liquidez y financiación de la entidad, así como sobre la capacidad de los recursos de liquidez de esta para cubrirlos o mitigarlos. Esta opinión se reflejará en un resumen de resultados, acompañado de una puntuación de la adecuación de la liquidez y la financiación basada en las consideraciones especificadas en el cuadro 17. La puntuación de la adecuación de la liquidez y la financiación reflejará la opinión de las autoridades competentes sobre si los recursos de liquidez existentes proporcionan una cobertura adecuada del riesgo de liquidez y financiación. Las autoridades competentes podrán considerar la posibilidad de utilizar puntuaciones intermedias para el riesgo de liquidez y financiación cuando lo consideren pertinente.

Al establecer la puntuación de la adecuación de la liquidez y la financiación, las autoridades competentes tendrán en cuenta, cuando proceda, la puntuación de la capacidad global de recuperación de liquidez en el plan de recuperación (débil, adecuada con posible margen de mejora, satisfactoria), tal como se especifica en los apartados 41 a 43 de las Directrices de la ABE sobre la capacidad global de recuperación en la planificación de la recuperación⁴⁸ . La consideración de la puntuación de la capacidad global de recuperación en el contexto de la adecuación de la liquidez resulta especialmente pertinente en el caso de que la puntuación de la capacidad global de recuperación de la liquidez sea «débil».

Cuadro 17. Consideraciones supervisoras para asignar una puntuación a la adecuación de la liquidez y la financiación

⁴⁸ EBA/GL/2023/06

A raíz de la evaluación de la adecuación de la liquidez y la financiación descrita en la sección 8.5, las autoridades competentes determinarán si es necesario establecer requerimientos de liquidez y financiación específicos para cubrir los riesgos de liquidez y financiación a los que está o puede estar expuesta una entidad.

El cuadro siguiente ofrece una lista no exhaustiva de medidas de supervisión cualitativas y cuantitativas que pueden utilizar las autoridades competentes en caso de que se detecte una deficiencia específica. Las autoridades competentes podrán aplicar medidas de supervisión adicionales [incluidas medidas cuantitativas de conformidad con el artículo 104, apartado 1, letra a), de la Directiva 2014/36/UE, o una combinación de ellas, si se consideran más adecuadas para subsanar las deficiencias detectadas].

Cuando las autoridades competentes decidan que pueden ser necesarias medidas cuantitativas, deberán consultar las orientaciones adicionales que figuran en la sección siguiente sobre evaluación comparativa ( benchmarking ) y el establecimiento de requerimientos cuantitativos de liquidez y financiación.

Cabe señalar que parte de las medidas mencionadas en la tabla 18 son de carácter cualitativo. Cuando surjan deficiencias fundamentales, en particular en lo que se refiere a la gestión de la liquidez y la financiación, se dará prioridad a las medidas cualitativas, siempre que sea posible.

Cuadro 18. Lista orientativa y no exhaustiva de medidas de supervisión para el riesgo de liquidez y financiación

Posibles medidas de supervisión que pueden adoptar las autoridades competentes de conformidad con el artículo 102, el artículo 104, apartado 1, letras b), e), f), j), k), i) y n), y el artículo 105 de la Directiva 2013/36/UE, el artículo 8 del Reglamento Delegado (UE) 2015/61 de la Comisión y el artículo 428 ter , apartado 5, del Reglamento (UE) n.º 575/2013 A. exigir a las entidades mantener una LCR más alta que el mínimo regulatorio, de tal magnitud que las deficiencias detectadas se mitiguen de forma suficiente; B. exigir a las entidades aplicar un período de supervivencia mínimo de una duración tal que las deficiencias identificadas se mitiguen de forma suficiente; C. exigir a las entidades que mantengan un importe total mínimo de activos líquidos o de capacidad de cobertura de liquidez de tal cuantía que las deficiencias detectadas se mitiguen de forma suficiente; D. exigir a las entidades mantener una NSFR más alta que el mínimo regulatorio, de tal magnitud que las deficiencias detectadas se mitiguen de forma suficiente; E. exigir a las entidades que mantengan un importe total mínimo de financiación estable disponible de tal cuantía que las deficiencias detectadas se mitiguen de forma suficiente; F. imponer requerimientos específicos de liquidez, incluidas restricciones a los desfases de vencimiento entre activos y pasivos; Posibles medidas de supervisión que pueden adoptar las autoridades competentes de conformidad con el artículo 102, el artículo 104, apartado 1, letras b), e), f), j), k), i) y n), y el artículo 105 de la Directiva 2013/36/UE, el artículo 8 del Reglamento Delegado (UE) 2015/61 de la Comisión y el artículo 428 ter , apartado 5, del Reglamento (UE) n.º 575/2013 G. imponer sanciones u otras medidas administrativas, incluidos recargos prudenciales; H. imponer requerimientos sobre la concentración de los activos líquidos mantenidos, incluidos:

• - requisitos sobre la composición del perfil de activos líquidos de la entidad respecto a las contrapartes, divisas; y/o
• - topes, límites o restricciones a las concentraciones de financiación. I. imponer restricciones a los desfases de vencimientos contractuales o de comportamiento a corto plazo entre activos y pasivos, incluidos:
• - límites a los desfases de vencimientos (en bandas de tiempo específicas) entre activos y pasivos;
• - límites a los períodos de supervivencia mínimos; y/o
• - límites a la dependencia de determinadas fuentes de financiación a corto plazo, como la financiación del mercado monetario. J. imponer requisitos de información adicionales o más frecuentes sobre las posiciones de liquidez, entre ellos:
• - la frecuencia de la información regulatoria sobre la LCR; y/o
• - la frecuencia y el nivel de detalle de otros informes de liquidez, como los estados sobre las «métricas de seguimiento adicionales de la liquidez (ALMM)». K. exigir que se adopten medidas para abordar las deficiencias identificadas respecto a la capacidad de la entidad para identificar, medir, vigilar y controlar el riesgo de liquidez por medios que incluyen:
• - aumentar su capacidad de realización de pruebas de resistencia para que la entidad mejore su habilidad de identificar y cuantificar sus fuentes materiales del riesgo de liquidez;
• - mejorar su capacidad de monetizar sus activos líquidos;
• - mejorar su plan de contingencia de liquidez y el marco de los indicadores de alertas temprana de liquidez; y/o
• - mejorar la información de gestión de liquidez presentada al órgano de administración y a la alta dirección de la entidad. L. exigir que se adopten medidas para modificar el perfil de financiación de la entidad, entre las que se incluyen:
• - reducir su dependencia de determinados mercados de financiación (potencialmente volátiles), como la financiación mayorista;
• - reducir la concentración de su perfil de financiación respecto a las contrapartes, picos en el perfil de vencimientos a largo plazo, (desajustes de) divisas, etc.; y/o
• - reducir la cantidad de sus activos con cargas, con una posible diferenciación entre las cargas totales y la sobrecolateralización (p. ej., para la deuda garantizada, márgenes de garantía). M. exigir comunicación adicional o más frecuente sobre las posiciones financieras de la entidad, incluido lo siguiente:
• - mayor frecuencia de la información regulatoria correspondiente a la vigilancia del perfil de financiación (como el informe de NSFR y las «métricas de seguimiento adicionales (ALMM)»); y/o
• - mayor frecuencia de la información remitida al supervisor sobre el plan de financiación de la entidad. N. exigir que se adopten acciones para tratar las deficiencias identificadas respecto al control del riesgo de financiación de la entidad, por ejemplo:
• - mejorar la comunicación de información sobre el riesgo de financiación al órgano de administración y a la alta dirección de la entidad;
• - modificar o mejorar el plan de financiación; y/o
• - establecer límites a su apetito de riesgo;
• - mejorar las capacidades de las pruebas de resistencia de la entidad por medios que incluyen exigir a la entidad que cubra un período de tensión más largo.

A la hora de establecer requerimientos de supervisión estructurales a largo plazo, las autoridades competentes considerarán la necesidad de requerimientos adicionales de liquidez y/o fondos propios a corto/medio plazo como una solución provisional para mitigar los riesgos que persistan mientras los requerimientos estructurales producen los efectos deseados.

Cuando las autoridades competentes concluyan que existe un alto riesgo de que el coste de financiación de la entidad aumente notablemente, considerarán la posibilidad de solicitar cambios en la estructura de financiación para mitigar el riesgo asociado al coste de financiación, o incluso medidas relativas a los fondos propios (tal y como se recoge en el título 7) para compensar el impacto en la cuenta de resultados en caso de que la entidad no pueda repercutir el aumento de los costes de financiación a sus clientes.