8.5. Opsummering af resultater, scoring og tilsynsforanstaltninger

På baggrund af ovenstående vurdering bør de kompetente myndigheder danne sig et overblik over instituttets likviditets - og finansieringsrisici samt over, i hvilket omfang instituttets likviditetsressourcer kan dække eller afbøde disse. Denne vurdering bør indgå i en opsummering af resultater og ledsages af en score for likviditets- og finansieringsgrundlag, der bygger på betragtningerne i tabel 17. Vurderingen af scoren for likviditets - og finansieringsgrundlag bør afspejle de kompetente myndigheders vurdering af, om de eksisterende likviditetsressourcer sikrer en passende dækning af likviditets- og finansieringsrisiciene. De kompetente myndigheder kan, hvor det anses for relevant, overveje at anvende mellemliggende scoreværdier for likviditets- og finansier ingsrisiko.

Ved fastsættelsen af scoren for likviditets - og finansieringsgrundlag bør de kompetente

genopretningskapacitet med hensyn til likviditet i genopretningsplanlægningen (svag, tilstrækkelig med plads til forbedring, tilfredsstillende), som angivet i punkt 41 - 43 i EBA's retningslinjer vedrørende den samlede genopretningskapacitet i genopretningsplanlægningen⁴⁸ . Det er især relevant at tage højde for den samlede score for genopretningskapaciteten i forbindelse med likviditetsgrundlaget, hvis den samlede score for genopretningskapaciteten for likviditet er "ringe". Tabel 17. Tilsynsmæssige betragtninger vedrørende fastsættelse af en score for likviditets - og finansieringsgrundlag

⁴⁸ EBA/GL/2023/06.

På baggrund af scoren for likviditets - og finansieringsgrundlag i afsnit 8.5 bør de kompetente myndigheder afgøre, om det er nødvendigt at fastsætte specifikke likviditets - og finansieringskrav for at dække de likviditets - og finansieringsrisici, som et institut er eller kan blive eksponeret for.

Nedenstående tabel indeholder en ikke - udtømmende liste over kvalitative og kvantitative tilsynsforanstaltninger, som de kompetente myndigheder kan anvende, hvis der konstateres en konkret mangel. De kompetente myndigheder kan iværksætte yderligere tilsynsforanstaltninger (herunder kvantitative foranstaltninger i overensstemmelse med artikel 104, stk. 1, litra a), i direktiv 2014/36/EU eller en kombination heraf, hvis disse anses for at være mere egnede til at afhjælpe de konstaterede mangler.

Hvis de kompetente myndigheder vurderer, at det kan være nødvendigt med kvantitative foranstaltninger, bør de henvise til de yderligere retningslinjer i det efterfølgende afsnit om benchmarking og fastsættelse af kvantitative likviditets - og finansieringsf oranstaltninger.

Det skal bemærkes, at en del af de foranstaltninger, der er nævnt i tabel 18, er af kvalitativ karakter. Hvis der opstår grundlæggende svagheder, navnlig med hensyn til styring af likviditet og finansiering, bør kvalitative foranstaltninger prioriteres, hv or det er muligt. Tabel 18. Ikke- udtømmende liste over mulige tilsynsforanstaltninger vedrørende likviditets - og finansieringsrisici

Mulige tilsynsforanstaltninger, som de kompetente myndigheder kan træffe i henhold til artikel 102, artikel 104, stk. 1, litra b), e), f), j), k), i) og n), samt artikel 105 i direktiv 2013/36/EU, artikel 8 i Kommissionens delegerede forordning (EU) 2015/61 og artikel 428b, stk. 5, i forordning (EU) nr. 575/2013 A. kræve, at institutterne har en likviditetsdækningsgrad, der er højere end det lovgivningsmæssige minimum, af en sådan størrelse, at de konstaterede mangler afhjælpes tilstrækkeligt B. stille krav om, at institutterne anvender en minimumsoverlevelsesperiode af en sådan længde, at de konstaterede mangler afhjælpes tilstrækkeligt C. kræve, at institutterne har et minimumsbeløb for de samlede likvide aktiver eller likviditetsdækningspotentialet, som er tilstrækkeligt til at afhjælpe konstaterede mangler tilfredsstillende D. kræve, at institutterne har et NSFR, der er højere end det lovgivningsmæssige minimum, og som er tilstrækkeligt til at afhjælpe konstaterede mangler tilfredsstillende E. kræve, at institutterne har et samlet minimumsbeløb for tilgængelig stabil finansiering, som er tilstrækkeligt til at afhjælpe konstaterede mangler tilfredsstillende

F. indføre særlige likviditetskrav, herunder restriktioner for løbetidsmismatch mellem aktiver og passiver G. pålægge administrative sanktioner eller andre administrative foranstaltninger, herunder tilsynsafgifter H. fastsætte krav om koncentrationen af de likvide aktiver, der besiddes, herunder:

• - krav om sammensætningen af instituttets profil for likvide aktiver med hensyn til modparter og valuta
• - lofter, grænser eller restriktioner for finansieringskoncentrationer. I. fastsætte restriktioner for kontrakt - og adfærdsmæssig løbetidsmismatch mellem aktiver og passiver, herunder:
• - grænser for valutamismatch (inden for bestemte løbetidsintervaller) mellem aktiver og passiver
• - grænser for minimumsoverlevelsesperioder og/eller
• - grænser for afhængigheden af visse kortsigtede finansieringskilder som f.eks. pengemarkedsfinansiering. J. foretage yderligere eller hyppigere indberetning vedrørende likviditetspositioner, herunder:
• - hyppigheden af lovpligtig indberetning om likviditetsdækningsgrad og/eller
• - hyppigheden og detaljeringsgraden af andre likviditetsrapporter som f.eks. "yderligere overvågningsparametre". K. kræve, at instituttet træffer foranstaltninger for at afhjælpe de konstaterede mangler med hensyn til dets evne til at identificere, måle, overvåge og styre likviditetsrisikoen, bl.a. ved at:
• - forbedre dets stresstestkapacitet for at blive bedre til at identificere og kvantificere væsentlige kilder til likviditetsrisiko for instituttet
• - forbedre dets evne til at omsætte likvide aktiver til penge
• - forbedre dets likviditetsberedskabsplan og dets rammer for tidlige advarselsindikatorer for likviditet
• - forbedre indberetningen af oplysninger om likviditetsstyring til instituttets ledelsesorgan og øverste ledelse. L. kræve, at der træffes foranstaltninger til at ændre instituttets finansieringsprofil, herunder at instituttet:
• - begrænser dets afhængighed af visse (potentielt volatile) finansieringsmarkeder, f.eks. engrosfinansiering
• - begrænser koncentrationen i sin finansieringsprofil med hensyn til modparter, toppunkter i den langsigtede løbetidsprofil, valuta(mismatch) osv.
• - begrænser mængden af behæftede aktiver og eventuelt sondrer mellem den samlede behæftelse og overkollateralisering (bl.a. for sikrede obligationer og "margin calls"). M. kræve yderligere eller hyppigere indberetning vedrørende instituttets finansieringspositioner, herunder:
• - hyppigere lovpligtig indberetning i forbindelse med overvågning af finansieringsprofilen (f.eks. NSFR - rapporten og "yderligere overvågningsparametre")
• - hyppigere indberetning vedrørende instituttets finansieringsplan til tilsynsmyndigheden.

N. kræve, at der tages initiativ til at afhjælpe de mangler, der konstateres i forbindelse med instituttets kontrol af finansieringsrisikoen, herunder: Mulige tilsynsforanstaltninger, som de kompetente myndigheder kan træffe i henhold til artikel 102, artikel 104, stk. 1, litra b), e), f), j), k), i) og n), samt artikel 105 i direktiv 2013/36/EU, artikel 8 i Kommissionens delegerede forordning (EU) 2015/61 og artikel 428b, stk. 5, i forordning (EU) nr. 575/2013

• - forbedring af indberetningen vedrørende finansieringsrisiko til instituttets ledelsesorgan og øverste ledelse
• - bekræftelse eller styrkelse af finansieringsplanen
• - fastsættelse af grænser for instituttets risikovillighed
• - styrkelse af instituttets stresstestkapacitet ved bl.a. at stille krav om, at instituttet dækker en længere kriseperiode.

Når de kompetente myndigheder fastsætter langsigtede strukturelle tilsynskrav, bør de overveje, om der på kort/mellemlang sigt er behov for yderligere likviditets - og/eller kapitalgrundlagskrav, som en midlertidig løsning for at begrænse de risici, der består, mens de strukturelle krav har de ønskede virkninger.

Hvis de kompetente myndigheder konkluderer, at der er en høj risiko for, at instituttets finansieringsomkostninger vil stige markant, bør de overveje at kræve ændringer i finansieringsstrukturen for at mindske risikoen for stigende finansieringsomkostninge r eller endda indføre foranstaltninger vedrørende kapitalgrundlag (som beskrevet i afsnit 7) for at udligne virkningen på resultatopgørelsen, hvis instituttet ikke kan overvælte de øgede finansieringsomkostninger til dets kunder.