4.8 Aplicación de los programas de pruebas de resistencia

Como parte del ICAAP y el ILAAP, las entidades deberán asegurarse de que cuentan con suficientes recursos de capital y liquidez para cubrir los riesgos a los que están o podrían estar expuestas, y garantizar la asignación apropiada de los recursos de capital y liquidez entre las entidades de un grupo durante el ciclo económico. Esta evaluación deberá reflejarse en los planes de capital y de liquidez que las entidades deben presentar a las autoridades competentes como parte de su información sobre el ICAAP y el ILAAP y de la evaluación de riesgos del grupo y de los perfiles de liquidez.

Además, mediante las pruebas de resistencia, las entidades deberán evaluar la fiabilidad de sus planes de capital bajo condiciones de estrés para asegurarse de que cumplen con los requerimientos de capital que les son aplicables. Cualquier evaluación de la fiabilidad de un plan de capital bajo condiciones de estrés deberá tener en consideración la severidad del escenario y la probabilidad de ocurrencia. Las entidades también deberán testar la fiabilidad de sus planes de liquidez para asegurarse de que pueden cumplir con sus obligaciones cuando estas son exigibles bajo condiciones de estrés. Las entidades deberán evaluar el nivel de transmisibilidad de los recursos de capital y liquidez en condiciones de estrés y considerar cualquier posible impedimento, incluyendo impedimentos jurídicos, organizativos u operacionales. Las entidades deberán tener en cuenta, cuando sea apropiado, que ciertos elementos de los requerimientos de capital, así como los colchones de liquidez, pueden usarse bajo condiciones de estrés (p. ej., los elementos de los requerimientos de colchón combinados tal y como se especifican en el Capítulo 4 del Título VII de la Directiva 2013/36/UE).

Aparte de los requisitos generales relacionados con los programas de pruebas de resistencia de las entidades especificados en estas directrices, las pruebas de resistencia usadas para el ICAAP/ILAAP deberán cumplir con los siguientes requisitos específicos:

• a) las entidades deberán cubrir todas las categorías (y las subcategorías) de riesgo material a las que las entidades están expuestas en relación con los activos y pasivos tanto dentro como fuera de balance y en conexión con todas las carteras o geografías/sectores materiales, incluyendo las entidades más importantes de la estructura del grupo;
• b) deberá considerarse una gama de escenarios que incluya al menos un escenario económico adverso que sea severo pero verosímil, tal como una recesión económica grave y/o un shock idiosincrásico y a nivel de todo el mercado en la liquidez;
• c) las pruebas de resistencia del ICAAP y el ILAAP deberán realizarse a través de pruebas de resistencia integrales a nivel de toda la entidad y reflejar, a su vez, todas las entidades respecto de las que se requieren ICAAP o ILAAP;
• d) las pruebas de resistencia del ICAAP y el ILAAP deberán cubrir el mismo período prospectivo que el ICAAP y el ILAAP de la entidad, respectivamente, y ser actualizadas al menos con la misma regularidad que el ICAAP y el ILAAP; las pruebas de resistencia del ICAAP deberán cubrir un período mínimo de dos años.

Las pruebas de resistencia del ICCAP y el ILAAP deberán ser coherente con el apetito de riesgo y la estrategia global (es decir, incluyendo la estrategia de negocio) de la entidad. Las entidades deberán demostrar un vínculo claro entre su apetito de riesgo, su estrategia de negocio y sus pruebas de resistencia del ICAAP y el ILAAP. En concreto, las entidades deberán evaluar sus planes de capital y de liquidez, y cualquier plan de capital interno, incluyendo la gestión de los colchones de capital, de forma coherente con su estrategia y apetito de riesgo, y las necesidades de capital interno globales, y reconstruir sus posiciones de liquidez después del uso de los colchones de liquidez para cumplir con sus obligaciones durante un período de estrés.

Además, en las pruebas de resistencia del ICAAP, las entidades deberán evaluar su capacidad para permanecer por encima de los requerimientos de capital regulatorio y supervisor [p. ej., los requerimientos de capital total del PRES (TSCR)] en condiciones de estrés.

Al realizar las pruebas de resistencia de solvencia para el ICAAP, las entidades deberán considerar también el impacto de los escenarios en la ratio de apalancamiento de la entidad, así como los pasivos admisibles mantenidos a efectos del requerimiento mínimo de fondos propios y pasivos admisibles (MREL).

Las pruebas de resistencia supervisoras realizadas en virtud del artículo 100 de la Directiva 2013/36/UE o los escenarios o hipótesis impuestos a una entidad, como resultado del cuestionamiento y las evaluaciones supervisoras de las propias pruebas de resistencia de las entidades, no deberán considerarse como sustitutivas de las obligaciones por parte de las entidades de llevar a cabo pruebas de resistencia como parte de sus ICAAP y sus ILAAP.

4.8.2 Medidas de gestión

Las entidades deberán identificar medidas de gestión verosímiles que aborden los resultados de las pruebas de resistencia y se dirijan a garantizar su solvencia continuada durante el escenario estresado.

Las entidades deberán considerar una amplia gama de medidas de gestión (incluyendo dentro de los planes de contingencia de liquidez) frente a una gama de condiciones de estrés verosímiles y centrándose en, al menos, un escenario severo pero verosímil.

Para evaluar respuestas posibles a una situación de estrés, las entidades deberán identificar las medidas verosímiles que son más relevantes y cuándo se deberían aplicar las mismas. Las entidades deberán tener en cuenta que algunas medidas de gestión son necesarias inmediatamente y que otras están supeditadas a que ocurran eventos específicos, en cuyo caso deberán identificarse por adelantado desencadenantes de actuación claramente definidos. Las medidas de gestión deberán ser coherentes con las estrategias y políticas definidas, por ejemplo, en el contexto de políticas de dividendos⁷ establecidas. Las entidades deberán ser conservadoras en relación con su capacidad de adoptar medidas de gestión mitigantes, reconociendo el posible impacto de los escenarios estresados sobre otros mercados.

⁷ Por ejemplo, véase el artículo 141 de la CRD (importe máximo distribuible).

Las entidades deberán explicar los impactos cuantitativos y cualitativos del estrés antes y después de las medidas de gestión mitigantes. El impacto anterior a las medidas de gestión deberá incluir hipótesis sobre la estrategia, el crecimiento y los ingresos asociados, aunque deberá excluir las medidas de gestión que no estarían disponibles en eventos de estrés, tales como el desmantelamiento de una línea de negocio o la captación de capital.

Las medidas de gestión aceptables estarán sujetas a la orientación y al juicio de las autoridades competentes, y podrían incluir las siguientes:

• a) la revisión del apetito de riesgo y los límites de riesgo internos;
• b) la revisión del uso de técnicas de mitigación del riesgo;
• c) la revisión de políticas, tales como aquellas relacionadas con la liquidez y la financiación o la adecuación del capital;
• d) la reducción de las distribuciones a los accionistas;
• e) los cambios en la estrategia y el plan de negocio globales y en el apetito de riesgo; y
• f) la captación de capital o financiación.

Deberán documentarse las medidas de gestión previstas diferenciadas para cada escenario y ajustadas a la severidad del mismo. Las entidades deberán tener en consideración la reducción de la eficiencia como consecuencia de situaciones de estrés extremadamente severas. Con la información del ICAAP y el ILAAP que deben proporcionar a las autoridades competentes, las entidades deberán explicar también las medidas de gestión ya aplicadas sobre la base de los resultados de las pruebas de resistencia.