4.8 Прилагане на програмите за стрес тестване

Като част от ВААК и ВААЛ институциите следва да се уверят, че разполагат с достатъчно капиталови и ликвидни ресурси, за да покрият рисковете, на които институциите са или могат да бъдат изложени, и да гарантират правилното разпределение на капиталови и ликвидни ресурси за всички предприятия на институцията в рамките на икономическия цикъл. Тази оценка следва да бъде отразена в капиталовите и ликвидните планове, които институцията следва да представят на компетентните органи като част от своята ВААК и ВААЛ информация и като част от профилите за оценка на риска и ликвидността на групата.

Освен това, чрез стрес тестването институциите следва да оценят надеждността на своите капиталови планове при условия на стрес, за да гарантират, че спазват капиталовите изисквания, които са приложими за тях. Всяка оценка на надеждността на капиталовия план при условия на стрес следва да взема под внимание остротата на сценариите и вероятността от възникване. Институциите следва също да тестват надеждността на своите ликвидни планове, за да гарантират, че могат да погасят задълженията си, ако попаднат в условия на стрес. Институциите следва да оценят нивото на прехвърлимост на капиталовите и ликвидните ресурси при условия на стрес и да вземат предвид всички възможни пречки, включително правни, организационни и операционни. Институциите следва, когато е уместно, да са наясно, че определени елементи на капиталовите изисквания, както и ликвидните буфери, могат да бъдат използвани в условия на стрес (напр. елементи на комбинираното изискване за капиталови буфери, както е определено в глава 4 от дял VII на Директива 2013/36/ЕС).

В допълнение към общите изисквания, свързани с програмите за стрес тестване на институциите, указани в тези насоки, стрес тестовете, използвани за целите на ВААК/ВААЛ, следва да покриват следните конкретни изисквания:

• а) институциите следва да обхващат всички категории на съществени рискове (и подкатегории), на които институциите са изложени по отношение на балансовите и задбалансовите активи и пасиви във връзка с всички съществени портфейли или сектори/местоположения, включително съответните структурни предприятия;
• б) следва да се разглежда набор от сценарии, включващ поне неблагоприятен икономически сценарий, който е утежнен, но правдоподобен, като например тежък икономически спад и/или шок на целия пазар и идиосинкратичен шок за ликвидността;
• в) стрес тестването за ВААК и ВААЛ следва да се провежда посредством изчерпателно стрес тестване за цялата институцията и да отразява всички предприятия, за които се изискват ВААК и ВААЛ;
• г) стрес тестовете за ВААК и ВААЛ следва да обхващат същия ориентиран към бъдещето период, като съответно ВААК и ВААЛ на институцията и да се актуализират със същата честота като ВААК и ВААЛ; ВААК стрес тестовете следва също да обхващат период от поне две години.

Стрес тестовете за ВААК и ВААЛ следва да бъдат съгласувани с рисковия апетит и цялостната стратегия (т.е. включително бизнес стратегията) на институцията. Институциите следва да показват ясна връзка между своя рисков апетит, своята бизнес стратегия и своите ВААК и ВААЛ стрес тестове. По - специално, институциите следва да оценят своите капиталови и ликвидни планове и всички планове за вътрешния капитал, включително управленски капиталови буфери, в съответствие със своите обявени рисков апетит и стратегия и цялостните си нужди от вътрешен капитал, и да изграждат повторно своите ликвидни позиции след използването на ликвидни буфери, за да погасят своите задължения в период на стрес.

Освен това в своя ВААК стрес тест институциите следва да оценят своята способност да се задържат над приложимите регулаторни и надзорни капиталови изисквания (напр. общи ПНПО капиталови изисквания - ОПКИ) в условия на стрес.

При провеждането на стрес тестове за платежоспособността за целите на ВААК институциите следва също да вземат предвид въздействието на сценариите върху отношението на ливъридж, както и приемливите задължения, държани за целите на минималните изисквания за приемливи задължения (MREL).

Надзорното стрес тестване, провеждано в съответствие с член 100 от Директива 2013/36/ЕС или сценариите или допусканията, предписани за институцията в резултат от надзорни проверки и оценки на собствените стрес тестове на институциите, не следва да се разглежда като заменящо задълженията на институциите да провеждат стрес тестове като част от своите ВААК и ВААЛ.

4.8.2 Управленски действия

Институциите следва да идентифицират достоверни управленски действия в отговор на резултатите от стрес тестовете и насочени към гарантирането на тяхната текуща платежоспособност в сценария на стрес.

Институциите следва да разгледат широк набор от управленски действия (включително в рамките на плана за действие в извънредни ситуации, свързани с ликвидността) спрямо набор от правдоподобни условия на стрес с фокус върху поне един утежнен , но правдоподобен сценарий.

За да оценят възможните отговори на ситуация на стрес, институциите следва да идентифицират приложимите действия, които са най - релевантни, и кога биха ги предприели. Институциите следва да имат предвид, че някои управленски действия се изискват незабавно, а други зависят от възникването на определени събития, при което следва да бъдат предварително идентифицирани ясно определени активатори за действие. Управленските действия следва да бъдат съгласувани с обявените стратегии и политики, например в контекста на обявените дивидентни⁷ политики. Институциите следва да бъдат консервативни относно своята способност за предприемане на редуциращи управленски действия, като отчитат възможното въздействие на стресираните сценарии върху други пазари.

⁷ Например вж. член 141 от ДКИ (максимална сума за разпределяне).

Институциите следва да обяснят качествените и количествените въздействия на стрес преди и след редуциращите управленски действия. Въздействието преди управленските действия следва да включва допускания относно стратегията, ръста и свързаните приходи, но да изключва управленските действия, които не биха били налични при събития на стрес като закриването на бизнес линия или увеличение на капитала.

Приемливите управленски действия са обект на насоките и становищата на компетентните органи и могат да включват:

• а) преглед на вътрешния рисков апетит и рисковите лимити;
• б) преглед на използването на техники за редуциране на риска;
• в) преглед на политики като тези, свързани с ликвидността и финансирането или капиталовата адекватност;
• г) намаление на разпределенията към акционерите;
• д) промени в цялостната стратегия и бизнес план и рисков апетит; и
• е) увеличение на капитала или финансирането.

Очакваните управленски действия, разграничени съгласно сценария и коригирани спрямо остротата на сценария, следва да бъдат документирани. Институциите следва да обмислят намаляването на ефективността като последствие от ситуации на изключително тежък стрес. В информацията за ВААК И ВААЛ, която трябва да представят на компетентните органи, институциите следва също да обяснят управленските действия, които вече са били предприети, въз основа на резултатите от стрес тестовете.