4.8 Uplatňovanie programov stresového testovania

V rámci ICAAP a ILAAP by inštitúcie mali zabezpečiť, aby mali dostatočné zdroje kapitálu a likvidity na pokrytie rizík, ktorým by inštitúcie mohli byť alebo sú vystavené, a zabezpečiť príslušné prideľovanie zdrojov kapitálu a likvidity naprieč subjektmi inštitúcie počas hospodárskeho cyklu. Toto posúdenie by sa malo odrážať v plánoch kapitálu a likvidity, ktoré by inštitúcie mali predložiť príslušným orgánom ako súčasť ich informácií o ICAAP a ILAAP a ako súčasť posúdenia rizík pre skupinu a profilov likvidity.

Pomocou stresového testovania by inštitúcie mali tiež posúdiť spoľahlivosť ich plánov kapitálu pri stresových podmienkach, aby zabezpečili splnenie kapitálových požiadaviek, ktoré sa na ne vzťahujú. Akékoľvek hodnotenie spoľahlivosti plánu kapitálu pri stresových podmienkach má zohľadniť závažnosť scenára a pravdepodobnosť výskytu. Inštitúcie by tiež mali testovať spoľahlivosť svojich plánov likvidity, aby zaistili splnenie záväzkov v čase splatnosti pri stresových podmienkach. Inštitúcie by mali posúdiť úroveň prevoditeľnosti zdrojov kapitálu a likvidity pri stresových podmienkach a zvážiť všetky možné prekážky vrátane právnych, organizačných a operačných prekážok. Inštitúcie by si v prípade potreby mali uvedomiť, že pri stresových podmienkach možno použiť určité prvky kapitálových požiadaviek, ako aj vankúše likvidity (napr. prvky požiadaviek na kombinovaný vankúš, ako sa uvádza v kapitole 4 hlavy VII smernice 2013/36/EÚ).

Okrem všeobecných požiadaviek v súvislosti s programami stresového testovania inštitúcií stanovenými v týchto usmerneniach by stresové testy použité na účely ICAAP/ILAAP mali spĺňať tieto špecifické požiadavky:

• a) inštitúcie by mali pokrývať všetky kategórie (a podkategórie) podstatných rizík, ktorým by mohli byť vystavené, pokiaľ ide o súvahové aktíva a podsúvahové aktíva a pasíva súvisiace so všetkými podstatnými portfóliami alebo odvetviami/regiónmi vrátane relevantných štruktúrovaných subjektov;
• b) mal by sa zvážiť súbor scenárov minimálne vrátane scenára nepriaznivého hospodárstva, ktorý je závažný, ale realistický, napríklad závažný hospodársky pokles a/alebo celotrhový a idiosynkratický šok likvidity;
• c) Stresové testovanie ICAAP a ILAAP by sa malo vykonávať prostredníctvom komplexného stresového testovania v rámci celej inštitúcie a malo by odrážať všetky subjekty, pre ktoré sa vyžaduje ICAAP alebo ILAAP;
• d) Stresové testy ICAAP a ILAAP by mali pokrývať rovnaké nadchádzajúce obdobie ako ICAAP a ILAAP inštitúcie (v tomto poradí), a mali by byť aktualizované minimálne rovnako čast o ako ICAAP a ILAAP; stresové testy ICAAP by mali pokrývať obdobie minimálne 2 rokov.

Stresové testy ICAAP a ILAAP by mali byť konzistentné s ochotou podstupovať riziká a celkovou stratégiou inštitúcie (t. j. vrátane obchodnej stratégie). Inštitúcie by mali preukázať jasné prepojenie medzi ich ochotou podstupovať riziká, obchodnou stratégiou a stresovými testami ICAAP a ILAAP. Inštitúcie by mali posúdiť najmä svoje plány kapitálu a likvidity a celé vnútorné plánovanie kapitálu vrátane riadenia kapitálovej rezervy, ktoré sú konzistentné s ich deklarovanou ochotou podstupovať riziká, stratégiou a celkovými vnútornými kapitálovými potrebami, a po použití vankúšov likvidity na splnenie svojich pasív počas stresového obdobia znova obnoviť pozície likvidity.

Inšti túcie by okrem toho v stresových testoch ICAAP mali posúdiť svoju schopnosť udržať sa nad uplatniteľnými kapitálovými požiadavkami v oblasti regulácie a dohľadu (napr. celkové kapitálové požiadavky SREP – TSCR) pri stresových podmienkach.

Pri vykonávaní st resových testov platobnej schopnosti na účely ICAAP by inštitúcie mali zvážiť aj vplyv scenárov na ukazovateľ finančnej páky inštitúcie, ako aj na oprávnené pasíva držané na účely minimálnych požiadaviek na oprávnené pasíva (MREL).

Stresové testovanie orgánom dohľadu vykonané podľa článku 100 smernice 2013/36/EÚ alebo scenáre alebo predpoklady predpísané inštitúcii ako výsledok spochybnení a predpokladov orgánu dohľadu, ktoré sa týkajú vlastných stresových testov inštitúcie, by sa nemali považovať za zmenu povinností inštitúcií vykonávať stresové testy ako súčasť svojich ICAAP a ILAAP.

4.8.2 Opatrenia vedenia

Inštitúcie by mali identifikovať dôveryhodné opatrenia vedenia riešiace výstupy stresových testov s cieľom zabezpečiť pokračujúcu platobnú schopnosť pomocou stresového scenára.

Inštitúcie by mali zvážiť široký rozsah opatrení vedenia (aj v rámci pohotovostného plánu likvidity) pre široký rozsah realistických stresových podmienok so zameraním na minimálne jeden závažný, ale realistický scenár.

Na posúdenie možných reakcií na stresovú situáciu by inštitúcie mali identifikovať najrelevantnejšie dôveryhodné opatrenia a dobu, kedy by ich bolo potrebné vykonať. Inštitúcie by mali zohľadniť, že niektoré opatrenia vedenia je potrebné vykonať okamžite a ďalšie sú podmienené špecifickými udalosťami, pri ktorých mali byť vopred identifikované jasne vymedzené spúšťače opatrení. Opatrenia riadenia by mali byť konzistentné s deklarovanými stratégiami a politikami, napríklad v kontexte deklarovanej dividendovej⁷ politiky. Inštitúcie by mali byť konzervatívne v súvislosti so svojou schopnosťou vykonávať zmierňujúce opatrenia vedenia a mali by si uvedomiť možný vplyv stresových scenárov na iné trhy.

⁷ Pozrite si napríklad článok 141 smernice o kapitálových požiadavkách (maximálna rozdeliteľná suma).

Inštitúcie by mali vysvetliť kvalitatívne a kvantitatívne vplyvy stresu pred a p o zmierňujúcich opatreniach vedenia. Vplyv pred opatreniami vedenia by mal zahŕňať predpoklady o stratégii, raste a súvisiacom príjme, ale vylúčiť opatrenia vedenia, ktoré by pri stresovej udalosti neboli dostupné, napríklad pri ukončení obchodnej línie alebo navyšovaní kapitálu.

Prijateľné opatrenia vedenia budú podliehať usmerneniam a úsudkom príslušných orgánov a môžu obsahovať:

• a) preskúmanie internej ochoty podstupovať riziká a limity rizika;
• b) preskúmanie použitia techník zmierňovania rizika;
• c) revíziu politík, napríklad politík týkajúcich sa primeranosti likvidity, financovania alebo kapitálu;
• d) zníženie rozdelení výnosov akcionárom;
• e) zmeny v celkovej stratégii, obchodnom pláne a ochote podstupovať riziká;
• f) navyšovanie kapitálu alebo financovania.

Predpokladané opatrenia vedenia diferencované podľa scenára a upravené podľa závažnosti scenára by mali byť zdokumentované. Inštitúcie by ako dôsledok mimoriadne závažných stresových situácií mali zvážiť zníženie účinnosti. V informáciách ICAAP a ILAAP, ktoré musia povinne predložiť príslušným orgánom, by inštitúcie mali tiež vysvetliť už vykonané opatrenia vedenia vychádzajúce z výsledkov stresových testov.