4.8 Anvendelse af stresstestprogrammer

Som led i ICAAP og ILAAP bør institutterne sikre, at de har tilstrækkelig kapital og likviditet til at dække de risici, som institutterne er eller kan blive eksponeret for, og sikre en passende allokering af kapital og likviditet på tværs af instituttets enheder i løbet af den økonomiske konjunkturcyklus. Denne vurdering bør afspejles i de kapital- og likviditetsplaner, som institutterne bør forelægge for de kompetente myndigheder som en del af deres ICAAP- og ILAAP-oplysninger og som led i vurderingen af koncernrisikoen og likviditetsprofilerne.

Desuden bør institutterne ved hjælp af stresstest vurdere pålideligheden af deres kapitalplaner i stresssituationer for at sikre, at de opfylder de kapitalkrav, der gælder for dem. Ved enhver vurdering af en kapitalplans pålidelighed i stresssituationer bør der tages hensyn til scenariets alvor og sandsynligheden for forekomst. Institutterne bør også teste pålideligheden af deres likviditetsplaner for at sikre, at de kan indfri deres forpligtelser, efterhånden som de forfalder, i stresssituationer. Institutterne bør vurdere muligheden for overførsel af kapital og likviditet i stresssituationer og tage eventuelle hindringer i betragtning, herunder retlige, organisatoriske og operationelle hindringer. Institutterne bør, hvor det er relevant, anerkende, at visse elementer i kapitalkravene samt likviditetsbufferne kan anvendes i stresssituationer (f.eks. elementer i det kombinerede bufferkrav, der er præciseret i afsnit VII, kapitel 4, i direktiv 2013/36/EU).

Ud over de generelle krav i disse retningslinjer vedrørende institutternes stresstestprogrammer bør de stresstest, der anvendes til ICAAP- og ILAAP-formål, opfylde følgende specifikke krav:

• a) institutterne bør dække alle væsentlige risikokategorier (og -underkategorier), som institutterne er eksponeret for, både med hensyn til balanceførte og ikke-balanceførte aktiver og passiver, i forhold til alle væsentlige porteføljer eller brancher/geografiske områder, herunder relevante strukturerede enheder
• b) der bør overvejes en række scenarier, herunder som minimum et negativt økonomisk scenarie, der er alvorligt, men troværdigt, f.eks. kraftig økonomisk afmatning og/eller et markedsomfattende og idiosynkratisk likviditetschok
• c) ICAAP- og ILAAP-stresstest bør gennemføres ved hjælp af omfattende stresstest på institutniveau og afspejle alle enheder, der er underlagt ICAAP- og ILAAP-processer.
• d) ICAAP- og ILAAP-stresstest bør dække den samme periode frem i tiden som instituttets ICAAP og ILAAP og ajourføres mindst lige så regelmæssigt som ICAAP og ILAAP, og ICAAP-stresstest bør dække en periode på mindst to år.

ICAAP- og ILAAP-stresstest bør være i overensstemmelse med instituttets risikovillighed og overordnede strategi (herunder forretningsstrategien). Institutterne bør påvise en klar forbindelse mellem deres risikovillighed, deres forretningsstrategi og deres ICAAP- og ILAAP-stresstest. Institutterne bør navnlig vurdere deres kapital- og likviditetsplaner og enhver intern kapitalplanlægning, herunder kapitalbuffere, på baggrund af deres erklærede risikovillighed og -strategi og overordnede interne kapitalbehov og genopbygge deres likviditetspositioner efter brug af likviditetsbuffere for at opfylde deres forpligtelser i stresssituationer.

Som led i deres ICAAP-stresstest bør institutterne desuden vurdere deres evne til at opfylde gældende lovbestemte og tilsynsmæssige kapitalkrav (f.eks. det samlede SREP-kapitalkrav – TSCR) i stresssituationer.

I forbindelse med solvensstresstest til ICAAP-formål bør institutterne ligeledes tage hensyn til indvirkningen af scenarier på instituttets gearingsgrad og nedskrivningsegnede passiver, der besiddes med henblik på at opfylde minimumskravene til nedskrivningsegnede passiver (MREL/NEP).

Stresstest, der udføres som led i tilsynsprocessen i henhold til artikel 100 i direktiv 2013/36/EU, eller anvendte scenarier eller antagelser for et institut på baggrund af tilsynsmæssige udfordringer og vurderinger af institutternes egne stresstest, bør ikke anses for at erstatte institutternes forpligtelser til at udføre stresstest som en del af deres ICAAP- og ILAAP-processer.

4.8.2 Ledelsestiltag

Institutterne bør identificere troværdige ledelsestiltag, der tager højde for resultaterne af stresstest og sikrer institutternes fortsatte solvens i stressscenariet.

Institutterne bør overveje en bred vifte af ledelsestiltag (herunder i likviditetsberedskabsplaner) over for en række troværdige betingelser i stresssituationer med fokus på mindst et alvorligt, men troværdigt scenarie.

Ved vurderingen af mulige tiltag i en stresssituation bør institutterne identificere, hvilke troværdige tiltag der er mest relevante, og hvornår de skal iværksættes. Institutterne bør tage højde for, at nogle ledelsestiltag skal iværksættes straks, og at andre er betinget af specifikke indtrufne begivenheder, hvor klart definerede udløsende faktorer skal identificeres på forhånd. Ledelsestiltagene bør være i overensstemmelse med de fastlagte strategier og politikker, f.eks. udbyttepolitikker⁷ . Institutterne bør ikke overvurdere deres evne til at iværksætte afhjælpende ledelsestiltag, og de bør anerkende de mulige virkninger af stressscenarierne på andre markeder.

⁷ Se f.eks. artikel 141 i kapitalkravsdirektivet (det maksimale udlodningsbeløb).

Institutterne bør redegøre for de kvalitative og kvantitative virkninger af stress før og efter afhjælpende ledelsestiltag. Virkningerne før ledelsestiltagene bør omfatte antagelser om strategi, vækst og tilknyttede indtægter, men ikke ledelsestiltag, som ikke vil være tilgængelige i forbindelse med en stresshændelse, f.eks. afvikling af et forretningsområde eller kapitaltilførsel.

Accepterede ledelsestiltag vil være underlagt de kompetente myndigheders vejledning og vurdering og kan omfatte følgende:

• a) gennemgang af den interne risikovillighed og interne risikogrænser
• b) gennemgang af anvendelsen af kreditrisikoreduktionsteknikker
• c) revision af politikker, f.eks. politikker vedrørende likviditet og finansiering eller kapitalkrav
• d) nedsættelse af udlodningen til aktionærer
• e) ændringer i den overordnede strategi og forretningsplan og risikovilligheden
• f) kapitaltilførsel eller finansiering.

Påtænkte ledelsestiltag, der er differentieret efter og tilpasset scenariets alvor, bør dokumenteres. Institutterne bør tage hensyn til, at effektiviteten reduceres i ekstremt alvorlige stresssituationer. I de ICAAP- og ILAAP-oplysninger, som institutterne skal give de kompetente myndigheder, bør de ligeledes redegøre for de ledelsestiltag, der allerede er iværksat på baggrund af stresstestresultaterne.