4.8 Primjena programa testiranja otpornosti na stres

U sklopu ICAAP-a i ILAAP-a institucije trebaju osigurati da imaju dovoljno resursa kapitala i likvidnosti za pokrivanje rizika kojima institucije jesu ili bi mogle biti izložene i osigurati primj erenu dodjelu resursa kapitala i likvidnosti u više subjekata institucije tijekom ekonomskog ciklusa. Ta procjena treba se odražavati u planovima kapitala i likvidnosti koje institucije trebaju podnijeti nadležnim tijelima kao dio svojih informacija o ICAA P-u i ILAAP-u i kao dio procjenjivanja rizika grupe i profila likvidnosti.

Štoviše, pomoću testiranja otpornosti na stres institucije trebaju vrednovati pouzdanost svojih planova kapitala u stresnim uvjetima kako bi osigurale da zadovoljavaju kapitalne zahtjeve koji se odnose na njih. Svakim vrednovanjem pouzdanosti plana kapitala u stresnim uvjetima treba uzeti u obzir ozbiljnost scenarija i vjerojatnost nastanka. Institucije također trebaju testirati pouzdanost svojih planova likvidnosti kako bi osigural e da mogu izvršiti obveze kako one dospijevaju u stresnim uvjetima. Institucije trebaju procijeniti razinu prenosivosti resursa kapitala i likvidnosti u stresnim uvjetima i razmotriti sve moguće prepreke, uključujući pravne, organizacijske i operativne pre preke. Institucije trebaju priznati, gdje je to primjereno, da se određeni elementi kapitalnih zahtjeva kao i zaštitni slojevi likvidnosti mogu koristiti u stresnim uvjetima (npr. elementi kombiniranih zahtjeva zaštitnog sloja kako je određeno u članku 4. Glave VII. Direktive 2013/36/EU).

Uz općenite zahtjeve koji se odnose na programe institucije za testiranje otpornosti na stres određene u ovim smjernicama, testiranja otpornosti na stres korištena za svrhe ICAAP - a/ILAAP- a trebaju zadovoljavati sljedeće specifične zahtjeve:

• a) institucije trebaju obuhvatiti sve kategorije značajnih rizika (i potkategorije) kojima su izložene uzimajući u obzir i bilančne i izvanbilančne stavke imovine i obveza u odnosu na sve značajne portfelje ili sektore/geografije, uključujući relevantne strukturirane subjekte;
• b) treba razmotriti niz scenarija, uključujući barem nepovoljan ekonomski scenarij koji je ozbiljan, ali moguć, kao što je ozbiljna gospodarska recesija i/ili idiosinkrastični šok likvidnosti i šok likvidnosti koji se odnosi na cijelo tržište;
• c) testiranje otpornosti ICAAP-a i ILAAP-a na stres treba biti provedeno putem sveobuhvatnog testiranja otpornosti na stres u cijeloj instituciji i ono treba odražavati sve subjekte za koje su ICAAP-i ili ILAAP-i potrebni;
• d) testiranja otpornosti ICAAP-a i ILAAP-a na stres trebaju obuhvaćati isto buduće razdoblje kao ICAAP, odnosno ILAAP institucije i trebaju biti ažurirana barem jednako učestalo kao ICAAP i ILAAP; testiranje otpornosti ICAAP-a na stres treba obuhvatiti razdoblje od barem dvije godine.

Testiranja otpornosti ICAAP-a i ILAAP- a na stres trebaju biti dosljedna sa sklonošću preuzimanju rizika i sveukupnom strategijom (tj. uključujući poslovnu strategiju) institucije. Institucije trebaju pokazati jasnu poveznicu između svoje sklonosti preuzimanju rizika, svoje poslovne strategije i svojih testiranja otpornosti ICAAP-a i ILAAP- a na stres. Posebice, institucije trebaju ocijeniti svoje planove kapitala i likvidnosti i svako interno planiranje kapitala uključujući zaštitne slojeve kapitala, dosljedno sa svojom deklariranom sklonošću preuzimanju rizika i strategijom i sveukupnim internim potrebama za kapitalom, te obnoviti svoje pozicije likvidnosti nakon korištenja zaštitnih slojeva kapitala radi izvršavanja svojih obveza tijekom razdoblja stresa.

Nadalje, u svojem testiranju otpornosti ICAAP -a na stres institucije trebaju procijeniti svoju sposobnost da se zadrže iznad primjenjivih regulatornih i nadzornih kapitalnih zahtjeva (npr. ukupni kapitalni zahtjevi SREP-a – TSCR) u stresnim u vjetima.

Prilikom provedbe testiranja otpornosti solventnosti na stres za potrebe ICAAP-a institucije također trebaju razmotriti utjecaj scenarija na omjer financijske poluge institucije kao i prihvatljive obveze za potrebe minimalnih zahtjeva u pogledu pr ihvatljivih obveza (MREL).

Nadzorno testiranje otpornosti na stres izvršeno temeljem članka 100. Direktive 2013/36/EU ili scenarija ili pretpostavki propisanih instituciji uslijed nadzornog ispitivanja i procjene vlastitog testiranja otpornosti na stres in stitucije ne treba biti promatrano na način kao da zamjenjuje obveze institucije da izvršava testiranja otpornosti na stres kao dio svojeg ICAAP -a i ILAAP-a. 4.8.2 Mjere u vezi s upravljanjem

Institucije trebaju identificirati vjerodostojne mjere u vezi s upravljanjem kojima se obrađuju ishodi testiranja otpornosti na stres i kojima je cilj osiguravanje njihove stalne solventnosti u stresnom scenariju.

Institucije trebaju uzeti u obzir širok raspon mjere u vezi s upravljanjem (uključujući u okviru planova p ostupanja u kriznim situacijama koji se odnose na likvidnost) uz niz mogućih stresnih uvjeta s fokusiranjem na barem jedan ozbiljan, ali moguć scenarij.

Kako bi procijenile moguće odgovore na stresnu situaciju, institucije trebaju identificirati vjerodostojne mjere koje su najrelevantnije i kada bi ih poduzele. Institucije trebaju uzeti u obzir da su neke mjere u vezi s upravljanjem potrebne odmah, dok druge ovise o nastupanju određenih događaja i, u tom slučaju, jasno definirani okidači za djelovanje treba ju biti unaprijed definirani. Mjere u vezi s upravljanjem trebaju biti dosljedne s deklariranim strategijama i politikama, na primjer, u kontekstu deklariranih politika o dividendama⁷ . Institucije trebaju biti konzervativne u pogledu svoje sposobnosti poduzimanja mjera u vezi s upravljanjem za umanjivanje nepovoljnih utjecaja, prepoznajući mogući utjecaj scenarija stresa na drugim tržištima.

⁷ Primjerice vidjeti članak 141. CRD- a (najveći raspodjeljivi iznos).

Institucije trebaju objasniti kvalitativne i kvantitativne utjecaje stresa prije i nakon mjera u vezi s upravljanjem za umanjivanje njegova utjecaja. Utjecaj prije mjera u vezi s upravljanjem treba uključivati pretpostavke o strategiji, rastu i povezanom prihodu, ali isključivati mjere u vezi s upravljanjem koje ne bi bile dostupne u stresnom događaju kao što je likvidir anje poslovne linije ili prikupljanje kapitala.

Prihvatljive mjere u vezi s upravljanjem podliježu smjernicama i prosudbama nadležnih tijela i mogu uključivati sljedeće:

• a) pregled interne sklonosti preuzimanju rizika i ograničenja rizika;
• b) pregled korištenja tehnika za smanjenje rizika;
• c) pregled politika kao što su one koje se odnose na likvidnost i financiranje adekvatnosti kapitala;
• d) smanjivanje raspodjela dioničarima;
• e) promjene sveukupne strategije i poslovnog plana te sklonosti preuzimanju rizika i
• f) prikupljanje kapitala ili financiranja.

Očekivane mjere u vezi s upravljanjem treba dokumentirati tako da su razlikovane prema scenariju i usklađene prema ozbiljnosti scenarija. Institucije trebaju uzeti u obzir smanjivanje učinkovitosti kao posljedicu iznimno ozbiljnih stresnih uvjeta. U informacijama o ICAAP -u i ILAAP- u koje moraju pružiti nadležnim tijelima institucije također trebaju objasniti već poduzete mjere u vezi s upravljanjem na temelju rezultata i testiranja otpornosti na stres.