11.1 Política de conflictos de interés en el contexto de préstamos y otras operaciones con miembros del órgano de dirección y las partes vinculadas a estos

Como parte de sus políticas de conflictos de interés del personal (sección 11) y de la gestión de conflictos de interés de miembros del órgano de dirección según lo dispuesto en el apartado 107, el órgano de dirección debería establecer un marco para la identificación y gestión de conflictos de interés en relación con la concesión de préstamos y la concertación de otras operaciones, por ejemplo, ofertas públicas iniciales, acuerdos de servicios o acuerdos de externalización con miembros del órgano de dirección y las partes vinculadas a estos.

Las empresas de servicios de inversión deberían considerar categorías adicionales de partes vinculadas a las que apliquen, en parte o en su integridad, su marco de conflictos de interés en relación con préstamos y operaciones.

El marco de conflictos de interés debería garantizar que las decisiones relativas a préstamos y la concertación de otras operaciones con miembros del órgano de dirección y las partes vinculadas a estos se adopten de manera objetiva, sin influencia indebida de conflictos de interés, y se tomen, como principio general, en condiciones habituales del curso ordinario del negocio.

El órgano de dirección debería establecer los procesos de toma de decisiones aplicables a la concesión de préstamos y la concertación de otras operaciones con miembros del órgano de dirección y las partes vinculadas a estos. Dicho marco podría diferenciar entre operaciones de negocio ordinarias²⁵ suscritas en el curso ordinario del negocio y concertadas en condiciones habituales del curso ordinario del negocio, y operaciones con el personal, que se conciertan con arreglo a condiciones disponibles para todo el personal. Además, el marco de conflictos de interés y los procesos de toma de decisiones podrían diferenciar entre préstamos significativos y no significativos u otras operaciones significativas, diferentes tipos de préstamos y otras operaciones, y el nivel de conflictos de interés reales o potenciales que pueden crear.

²⁵ Las operaciones de negocio ordinarias incluyen préstamos, leasing , factoring , servicios relacionados con ofertas públicas iniciales (OPI), fusiones y adquisiciones o compraventa de inmuebles.

Como parte del marco de conflictos de interés, el órgano de dirección debería establecer umbrales adecuados (por ejemplo, por tipo de producto, por volumen o dependiendo de las condiciones) por encima de los cuales la operación con un miembro del órgano de dirección o con partes vinculadas a este siempre requiera la aprobación del órgano de dirección. Las decisiones relativas a los préstamos significativos y otras operaciones significativas con miembros del órgano de dirección que no se concierten en condiciones habituales del curso ordinario del negocio, pero se otorguen con arreglo a condiciones disponibles para todo el personal, deberían ser adoptadas siempre por el órgano de dirección.

El miembro del órgano de dirección que se beneficie de un préstamo significativo o de otra operación significativa, o el miembro del órgano de dirección que esté vinculado con la contraparte, no debería involucrarse en el proceso de toma de decisiones.

Antes de tomar una decisión sobre un préstamo u otra operación con un miembro del órgano de dirección o con las partes vinculadas a este, las empresas de servicios de inversión deberían evaluar el riesgo al que podrían verse expuestas como consecuencia de la operación.

Para garantizar el cumplimiento de sus políticas de conflictos de interés, las empresas de servicios de inversión deberían asegurarse de que todos los procedimientos de control interno relevantes sean de aplicación a los préstamos y otras operaciones con los miembros del órgano de dirección o con las partes vinculadas a estos y de que existe un marco de supervisión adecuado a nivel del órgano de dirección en su función supervisora.