11.1 Politika glede nasprotij interesov v okviru posojil in drugih transakcij s člani upravljalnega organa in njihovimi povezanimi osebami

Upravljalni organ bi moral v okviru svojih politik glede nasprotij interesov pri zaposlenih (oddelek 11) in obvladovanja nasprotij interesov pri članih upravljalnega organa, kot je opredeljeno v odstavku 107, določiti okvir za ugotavljanje in obvladovanje nasprotij interesov v okviru dodeljevanja posojil in sklepanja drugih transakcij, na primer prvih javnih ponudb, sporazumov o storitvah ali pogodb o zunanjem izvajanju s člani upravljalnega organa in z njimi povezanimi osebami .

Investicijska podjetja bi morala upoštevati dodatne kategorije povezanih oseb, za katere v celoti ali delno uporabljajo okvir nasprotij interesov v zvezi s posojili in transakcijami.

Okvir nasprotij interesov bi moral zagotoviti, da se odločitve v zvezi s posojili in sklepanjem drugih transakcij s člani upravljalnega organa in njihovimi povezanimi osebami sprejemajo objektivno in brez neprimernega vpliva nasprotij interesov ter da se te odločitve praviloma izvajajo pod običajnimi tržnimi pogoji.

Upravljalni organ bi moral določiti postopke odločanja, ki se uporabljajo za odobritev posojil članom upravljalnega organa in njihovim povezanim osebam ter sklepanje drugih transakcij z njimi. Ta okvir lahko določa razlikovanje med standardnimi poslovnimi transakcijami²⁵ , sklenjenimi v okviru običajnega poslovanja in pod običajnimi tržnimi pogoji, ter transakcijami zaposlenih, ki se sklenejo pod pogoji, ki so na voljo vsem zaposlenim. Poleg tega lahko okvir nasprotij interesov in postopek odločanja razlikujeta med pomembnimi in nepomembnimi posojili ali drugimi pomembnimi transakcijami, različnimi vrstami posojil in drugimi transakcijami ter stopnjo dejanskih ali morebitnih nasprotij interesov, ki jih lahko povzročijo.

²⁵ Poslovne transakcije vključujejo zakup, faktoring, storitve v okviru prvih javnih ponudb, združitve in prevzeme ter nakup in prodajo nepremičnin.

Upravljalni organ bi moral v zvezi z okvirom nasprotij interesov določiti ustrezne pragove (npr. po vrsti produkta, obsegu ali glede na pogoje), nad katerimi mora transakcijo s članom upravljalnega organa ali njegovimi povezanimi osebami vedno odobriti upravljalni organ. Odločitve o pomembnih posojilih in drugih pomembnih transakcijah s člani upravljalnega organa, ki se ne sklepajo pod običajnimi tržnimi pogoji, temveč pod pogoji, ki so na voljo vsem zaposlenim, bi moral vedno sprejemati upravljalni organ.

Član upravljalnega organa, ki je upravičen do takega pomembnega posojila ali druge pomembne transakcije, ali član, ki je povezan z nasprotno stranko, ne bi smel biti vključen v odločanje.

Pri odločanju o posojilu ali drugi transakciji s članom upravljalnega organa ali njegovimi povezanimi osebami bi morala investicijska podjetja pred sprejetjem odločitve oceniti tveganje, ki bi mu bilo lahko izpostavljeno investicijsko podjetje zaradi transakcije.

Za zagotovitev skladnosti s politikami glede nasprotij interesov bi morala investicijska podjetja zagotoviti, da se vsi ustrezni postopki notranje kontrole v celoti uporabljajo za posojila in druge transakcije s člani upravljalnega organa ali njihovimi povezanimi osebami ter da je na ravni upravljalnega organa v nadzorni funkciji vzpostavljen ustrezen okvir nadzora.