11.1 Politica privind conflictul de interese în contextul împrumuturilor și al altor tranzacții cu membrii organului de conducere și cu părțile afiliate acestora

Ca parte a politicilor lor privind conflictele de interese pentru personal (secțiunea 11) și pentru gestionarea conflictelor de interese ale membrilor organului de conducere, astfel cum se prevede la punctul 107, organul de conducere trebuie să stabilească un cadru pentru identificarea și gestionarea conflictelor de interese în contextul acordării de împrumuturi și al încheierii altor tranzacții, de exemplu oferte publice inițiale, contracte de prestări servicii sau acorduri de externalizare cu membrii organului de conducere și cu părțile afiliate acestora.

Firmele de investiții trebuie să ia în considerare categorii suplimentare de părți afiliate cărora le aplică, integral sau parțial, cadrul lor privind conflictele de interese în ceea ce privește împrumuturile și tranzacțiile.

Cadrul privind conflictele de interese trebuie să asigure că deciziile privind acordarea de împrumuturi și încheierea altor tranzacții cu membrii organului de conducere și cu părțile afiliate acestora se iau în mod obiectiv, fără influențe nejustificate exercitate de conflicte de interese, și sunt, ca principiu general, efectuate în condiții pe deplin concurențiale.

Organul de conducere trebuie să stabilească procesele de decizie aplicabile pentru acordarea de credite și încheierea altor tranzacții cu membrii organului de conducere și cu părțile afiliate acestora. Acest cadru poate să prevadă o diferențiere între tranzacțiile comerciale standard²⁵ încheiate în cursul normal al activității și în condiții normale de piață și tranzacțiile personalului, care sunt încheiate în condiții disponibile pentru întregul personal. În plus, cadrul privind conflictele de interese și procesul de decizie pot diferenția între împrumuturile semnificative și nesemnificative sau alte tranzacții semnificative, diferitele tipuri de împrumuturi și alte tranzacții și nivelul conflictelor de interese actuale sau potențiale pe care acestea le pot crea.

²⁵ Tranzacțiile comerciale includ leasing, factoring, servicii în contextul ofertelor publice inițiale (OPI), fuziuni și achiziții, vânzare și cumpărare de bunuri imobiliare.

Ca parte a cadrului privind conflictele de interese, organul de conducere trebuie să stabilească praguri adecvate (de exemplu, pe tip de produs, volum sau în funcție de condiții) peste care tranzacția cu un membru al organului de conducere sau cu părțile afiliate acestuia necesită întotdeauna aprobarea organului de conducere. Deciziile privind împrumuturile semnificative și alte tranzacții semnificative cu membrii organului de conducere care nu sunt încheiate în condiții normale de piață, ci în condiții disponibile pentru întregul personal, trebuie luate întotdeauna de organul de conducere.

Membrul organului de conducere care beneficiază de un asemenea împrumut semnificativ sau de altă tranzacție semnificativă sau membrul care are o relație de rudenie cu contrapartea nu trebuie implicat în procesul de decizie.

Atunci când decid cu privire la un împrumut sau la altă tranzacție cu un membru al organului de conducere sau cu părțile afiliate acestuia, înainte de a lua o decizie, firmele de investiții trebuie să evalueze riscul la care s - ar putea expune firma de investiții ca urmare a tranzacției.

Pentru a asigura respectarea politicilor privind conflictele de interese, firmele de investiții trebuie să se asigure că toate procedurile relevante de control intern se aplică pe deplin împrumuturilor și altor tranzacții cu membrii organului de conducere sau cu părțile afiliate acestora și că există un cadru de supraveghere adecvat la nivelul organului de conducere în funcția sa de supraveghere.