11.1 Zásady týkající se střetu zájmů v kontextu úvěrů a dalších transakcí s účastí členů vedoucího orgánu a jejich spřízněných stran

Vedoucí orgán by měl v rámci svých zásad týkajících se střetu zájmů pro pracovníky (oddíl 11) a řízení střetu zájmů svých členů podle odstavce 107 stanovit rámec pro zjišťování a řízení střetů zájmů v kontextu poskytování úvěrů a uzavírání dalších transakcí, např. první veřejné nabídky akcií (IPO), smluv o poskytování služeb nebo dohod o externím zajištění služeb nebo činností, s účastí členů vedoucího orgánu a jejich spřízněných stran.

Investiční podniky by měly zvážit dodatečné kategorie spřízněných stran, u kterých budou ohledně úvěrů a transakcí zcela či zčásti uplatňovat svůj rámec pro střet zájmů.

Rámec pro střet zájmů by měl zajišťovat, aby rozhodnutí týkající se úvěrů a uzavírání dalších transakcí s účastí členů vedoucího orgánu a jejich spřízněných stran byla přijímána objektivně, bez nepatřičného ovlivnění střetem zájmů a aby se řídila obecnou zásadou obvyklých tržních podmínek.

Vedoucí orgán by měl stanovit vhodné rozhodovací procesy pro poskytování úvěrů a uzavírání dalších transakcí s účastí členů vedoucího orgánu a jejich spřízněných stran. Tento rámec může rozlišovat mezi standardními obchodními transakcemi²⁵ uzavíranými při běžné obchodní činnosti a za obvyklých tržních podmínek a transakcemi s pracovníky, jež jsou uzavírány za podmínek dostupných pro všechny pracovníky. Dále mohou rámec pro střet zájmů a rozhodovací proces rozlišovat mezi významnými a nevýznamnými úvěry nebo jinými významnými transakcemi, různými druhy úvěrů a dalších transakcí a úrovní skutečných nebo potenciálních střetů zájmů, jež mohou vytvářet.

²⁵ Obchodní transakce zahrnují úvěry, leasing, faktoring, služby související s první veřejnou nabídkou akcií (IPO), fúze a akvizice, prodej a nákup nemovitostí.

Vedoucí orgán by měl s využitím rámce pro střet zájmů stanovit vhodné prahové hodnoty (např. podle druhu produktu, výše nebo podle podmínek), po jejichž překročení bude transakce s účastí člena vedoucího orgánu nebo jeho spřízněných stran vždy vyžadovat souhlas vedoucího orgánu. Rozhodnutí o významných úvěrech a jiných významných transakcích s účastí členů vedoucího orgánu, které se neuzavírají za obvyklých tržních podmínek, ale za podmínek dostupných pro všechny pracovníky, by měl vždy přijímat vedoucí orgán.

Na rozhodování by se neměl podílet člen vedoucího orgánu, který má prospěch z takového významného úvěru či jiné významné transakce, ani člen, který je spřízněný s protistranou.

Investiční podniky by měly při rozhodování o úvěru nebo jiné transakci s účastí člena vedoucího orgánu nebo jeho spřízněných stran před rozhodnutím posoudit riziko, kterému může být tento investiční podnik v důsledku transakce vystaven.

S cílem zajistit soulad se svými zásadami týkajícími se střetu zájmů by investiční podniky měly zajistit, aby se na úvěry a další transakce s účastí členů vedoucího orgánu a jejich spřízněných stran vztahovaly všechny relevantní postupy vnitřní kontroly a aby byl na úrovni vedoucího orgánu v kontrolní funkci zaveden vhodný rámec dohledu.