11.1 Politika v oblasti konfliktov záujmov v súvislosti s úvermi a inými transakciami s členmi riadiaceho orgánu a ich spriaznenými osobami

V rámci svojich politík v oblasti konfliktov záujmov zamestnancov (oddiel 11) a riadenia konfliktov záujmov členov riadiaceho orgánu, ako sa uvádza v odseku 107, má riadiaci orgán stanoviť rámec na identifikáciu a riadenie konfliktov záujmov v súvislosti s poskytovaním úverov a uzatváraním ďalších transakcií, napr. prvá verejná ponuka akcií, dohody o poskytovaní služieb alebo dohody o vonkajšom zabezpečovaní činností s členmi riadiaceho orgánu a ich spriaznenými osobami.

Investičné spoločnosti majú zvážiť ďalšie kategórie spriaznených osôb, na ktoré sa celkovo alebo čiastočne vzťahuje ich rámec pre konflikty záujmov, pokiaľ ide o úvery a transakcie.

Rámcom pre konflikty záujmov sa má zabezpečiť, aby sa rozhodnutia týkajúce sa úverov a vstupovania do ďalších transakcií s členmi riadiaceho orgánu a ich spriaznenými osobami prijímali objektívne, bez nepatričného ovplyvňovania konfliktmi záujmov a aby sa vo všeobecnosti vykonávali nezávisle.

Riadiaci orgán má zaviesť príslušné rozhodovacie procesy na poskytovanie úverov a vstupovanie do ďalších transakcií s členmi riadiaceho orgánu a ich spriaznenými osobami. Týmto rámcom sa môže umožniť rozlišovanie medzi štandardnými obchodnými transakciami²⁵ uzavretými v rámci bežného obchodovania a za bežných trhových podmienok a transakciami pre zamestnancov, ktoré sa uzatvárajú na základe podmienok dostupných pre všetkých zamestnancov. V rámci pre konflikty záujmov a rozhodovacom procese sa môže okrem toho rozlišovať medzi významnými a nevýznamnými úvermi alebo inými významnými transakciami, rôznymi typmi úverov a inými transakciami a úrovňou skutočných alebo potenciálnych konfliktov záujmov, ktoré môžu vytvárať.

²⁵ Obchodné transakcie zahŕňajú úvery, lízing, faktoring, služby v súvislosti s prvotnou verejnou ponukou akcií, fúzie a akvizície a nákup a predaj nehnuteľností.

Ako súčasť rámca pre konflikty záujmov by mal riadiaci orgán stanoviť príslušné prahové hodnoty (napr. pre každý typ, objem produktu alebo v závislosti od podmienok), po prekročení ktorých by si transakcia s členom riadiaceho orgánu alebo s jeho spriaznenými osobami vyžadovala schválenie riadiacim orgánom. Rozhodnutia o významných úveroch a iných významných transakciách s členmi riadiaceho orgánu, ktoré sa neuzatvárajú za bežných trhových podmienok, ale na základe podmienok, ktoré sú dostupné pre všetkých zamestnancov, by mal vždy prijímať riadiaci orgán.

Člen riadiaceho orgánu, ktorý využíva takýto významný úver alebo inú významnú transakciu, alebo člen, ktorý je spriaznený s protistranou, by sa nemal zapájať do rozhodovacieho procesu.

Pri rozhodovaní o úvere alebo inej transakcii s členom riadiaceho orgánu alebo s jeho spriaznenými osobami by investičné spoločnosti mali pred prijatím rozhodnutia posúdiť riziko, ktorému by mohla byť investičná spoločnosť v dôsledku transakcie vystavená.

Na zabezpečenie súladu s ich politikami v oblasti konfliktov záujmov majú investičné spoločnosti zabezpečiť, aby sa všetky príslušné postupy vnútornej kontroly v plnej miere vzťahovali na úvery a na ďalšie transakcie s členmi riadiaceho orgánu alebo ich spriaznenými osobami, a aby sa na zaviedol vhodný rámec dohľadu na úrovni riadiaceho orgánu vo funkcii dohľadu.