11.1 Policy om intressekonflikter i samband med lån och andra transaktioner med ledamöter i ledningsorganet och deras närstående parter

Som en del av policyn om intressekonflikter för personal (avsnitt 11) och hanteringen av intressekonflikter hos ledamöter i ledningsorganet enligt punkt 107 ska ledningsorganet inrätta en ram för att identifiera och hantera intressekonflikter i samband med beviljandet av lån och genomförandet av andra transaktioner, t.ex. börsintroduktioner, tjänsteavtal eller utkontrakteringsavtal, med ledamöter i ledningsorganet och deras närstående parter.

Värdepappersföretag ska överväga ytterligare kategorier av närstående parter som helt eller delvis ska omfattas av ramen för intressekonflikter när det gäller lån och transaktioner.

Ramen för intressekonflikter ska säkerställa att beslut som rör lån och genomförandet av andra transaktioner med ledamöter i ledningsorganet och deras närstående parter fattas objektivt och utan otillbörlig inverkan av intressekonflikter, samt att sådan verksamhet i regel sker på rent affärsmässiga villkor.

Ledningsorganet ska inrätta tillämpliga beslutsprocesser för beviljandet av lån och genomförandet av andra transaktioner med ledamöter i ledningsorganet och deras närstående parter. Ramen får föreskriva en åtskillnad mellan vanliga affärstransaktioner²⁵ som genomförs inom ramen för den normala affärsverksamheten enligt sedvanliga marknadsvillkor, och personaltransaktioner som genomförs enligt villkor som är tillgängliga för all personal. Vidare får ramen för intressekonflikter och beslutsprocessen skilja mellan väsentliga och icke-väsentliga lån eller andra väsentliga transaktioner, olika typer av lån och andra transaktioner samt graden av faktiska eller potentiella intressekonflikter som de kan medföra.

²⁵ Affärstransaktioner innefattar leasing av lån, factoring, tjänster i samband med börsintroduktioner, fusioner och förvärv samt försäljning och köp av fast egendom.

I ramen för intressekonflikter ska ledningsorganet fastställa lämpliga gränsvärden (t.ex. per produkttyp, volym eller utifrån gällande villkor) över vilka transaktionen med en ledamot i ledningsorganet eller dess närstående parter alltid kräver ledningsorganets godkännande. Beslut som rör väsentliga lån och andra väsentliga transaktioner med ledamöter i ledningsorganet, som inte genomförs enligt sedvanliga marknadsvillkor utan enligt villkor som är tillgängliga för all personal, ska alltid fattas av ledningsorganet.

Den ledamot i ledningsorganet som gynnas av ett sådant väsentligt lån eller annan väsentlig transaktion, eller den ledamot som är knuten till motparten, ska inte vara delaktig i beslutsprocessen.

När beslut ska fattas om ett lån eller annan transaktion med en ledamot i ledningsorganet eller dess närstående parter ska värdepappersföretaget, innan det fattar ett beslut, bedöma den risk som värdepappersföretaget kan exponeras för till följd av transaktionen.

För att säkerställa efterlevnad av policyerna om intressekonflikter ska värdepappersföretaget se till att alla relevanta interna kontrollförfaranden tillämpas fullt ut på lån och andra transaktioner med ledamöter i ledningsorganet eller deras närstående parter, och att det finns en lämplig tillsynsram hos ledningsorganet i dess tillsynsfunktion.