11.1 Politika upravljanja sukobima interesa u kontekstu danih kredita i drugih transakcija s članovima upravljačkog tijela i s njima povezanim osobama

U okviru politika upravljanja sukobima interesa za osoblje (odjeljak 11.) i upravljanja sukobima interesa članova upravljačkog tijela, kako je utvrđeno u stavku 107., upravljačko tijelo treba uspostaviti okvir za utvrđivanje i upravljanje sukobima interesa u kontekstu davanja kredita članovima upravljačkog tijela i s njima povezanim osobama i sklapanja drugih transakcija s tim osobama, kao što su inicijalne javne ponude, ugovori o uslugama ili ugovori o eksternalizaciji .

Investicijska društva trebaju razmotriti dodatne kategorije povezanih osoba na koje se u cijelosti ili djelomično primjenjuje njihov okvir za sukobe interesa u pogledu kredita i transakcija.

Okvirom za sukobe interesa treba se osigurati da se odluke koje se odnose na davanje kredita članovima upravljačkog tijela i s njima povezanim osobama te na sklapanje drugih transakcija s tim osobama donose na objektivan način, bez neprimjerenog utjecaja sukoba interesa, te da se u općenitom smislu provode na nepristran način.

Upravljačko tijelo treba uspostaviti primjenjive postupke donošenja odluka o davanju kredita i sklapanju drugih transakcija s članovima upravljačkog tijela i s njima povezanim osobama. Tim se okvirom može omogućiti razlikovanje standardnih poslovnih transakcija²⁵ , koje se sklapaju u uobičajenom tijeku poslovanja i u skladu s uobičajenim tržišnim uvjetima, i transakcija s osobljem, na koje se primjenjuju uvjeti dostupni svim zaposlenicima. Nadalje, u okviru za sukobe interesa i postupku donošenja odluka mogu se razlikovati značajni i manje značajni krediti ili druge značajne transakcije, kao i različite vrste kredita i drugih transakcija te razina stvarnih ili potencijalnih sukoba interesa do kojih može doći.

²⁵ Poslovne transakcije uključuju kredite, najam, faktoring, usluge u kontekstu inicijalnih javnih ponuda, spajanja i pripajanja te prodaju i kupnju nekretnina.

Okvirom za sukobe interesa upravljačko tijelo treba utvrditi odgovarajuće pragove (npr. prema vrsti proizvoda, obujmu ili ovisno o uvjetima) iznad kojih transakcija s članom upravljačkog tijela ili s njim povezanim osobama uvijek zahtijeva odobrenje upravljačkog tijela. Odluke o danim značajnim kreditima i drugim značajnim transakcijama s članovima upravljačkog tijela na koje se ne primjenjuju uobičajeni tržišni uvjeti, već uvjeti dostupni svim zaposlenicima, uvijek mora donositi upravljačko tijelo.

Član upravljačkog tijela koji ostvaruje korist od takvog značajnog kredita ili druge značajne transakcije ili član koji je povezan s drugom ugovornom stranom ne smije biti uključen u postupak donošenja odluke.

Pri donošenju odluke o davanju kredita ili o nekoj drugoj transakciji s članom upravljačkog tijela ili s njim povezanim osobama investicijska društva trebaju procijeniti rizik kojem investicijsko društvo može biti izloženo zbog te transakcije.

Kako bi osigurala usklađenost sa svojim politikama upravljanja sukobima interesa, investicijska društva trebaju osigurati da se svi relevantni postupci unutarnje kontrole u potpunosti primjenjuju na kredite dane članovima upravljačkog tijela ili s njima povezanim osobama, kao i na druge transakcije s tim osobama, te da postoji odgovarajući nadzorni okvir na razini upravljačkog tijela u nadzornoj funkciji.