9.3.2 Oodatavad tulevased rahavood

Krediidiasutused peaksid hindama diskonteeritud rahavooge kooskõlas usaldatavusnõuete ja kohaldatavate raamatupidamisstandarditega.

Diskonteeritud rahavoogude arvutamisel tuleks arvesse võtta juhtumeid, kus:

• a) laenuvõtja rahavoog põhitegevusest jätkub ja seda saab kasutada finantsvõla tagasimaksmiseks ning tagatist võib kasutada niivõrd, kui see ei mõjuta põhitegevuse rahavoogu;
• b) laenuvõtja rahavoog põhitegevusest lõpeb ja tagatis realiseeritakse.

Kui hinnang põhineb eeldusel, et laenuvõtja rahavoog põhitegevusest jätkub, sealhulgas tagatisest saadav rahavoog, on rahavoogude kohta vaja ajakohast ja usaldusväärset teavet.

Kui hinnang põhineb eeldusel, et laenuvõtja rahavoog põhitegevusest lõpeb, tuleks tagatise realiseerimisest saadava tulevase müügitulu arvutamisel arvesse võtta asjakohaseid likvideerimiskulusid ja turuhinna allahindlust.

Lisaks eelnimetatud likvideerimiskuludele tuleks ajakohastatud hindamises kasutada kooskõlas allpool kirjeldatuga turuhinna allahindlust, kui asjakohane.

Vara hinna määramisel likvideerimise ajal tuleks arvesse võtta praeguseid ja eeldatavaid turutingimusi.

Samuti tuleks võtta arvesse hüpoteegiga koormatud kinnisvara võõrandamisega seotud kaalutlusi müügini kuluva aja kohta, mis tuginevad riiklikele võlgade sissenõudmise tavadele ja kohtumenetluste käigus saadud kogemustele ja empiirilistele tõenditele, ning vastavalt sellele viia läbi järeltestimine. Need kaalutlused peaksid sisaldama kõiki enne müügiaega kantavaid tegevuskulusid või kapitalikulutusi.

Tagatise realiseerimiseks võib kasutada nii konsensuslikke kui ka ühepoolseid (sunniviisilisi) likvideerimisstrateegiaid.

Likvideerimiskulude allahindlus peaks kajastama tagatise realiseerimise viisi, st kas tegemist on konsensusliku või ühepoolse strateegiaga.

Turuhinna allahindlus peaks kajastama turu likviidsust ja likvideerimisstrateegiat. See ei tohiks kajastada kiirmüügitingimusi, välja arvatud juhul, kui eeldatav likvideerimisstrateegia sisaldab kiirmüüki.

Krediidiasutused peaksid regulatiivsete omavahendite arvutamiseks ja riskikontrolliks kohaldama IFRS 9 tähenduses kohaseid turuhindade allahindlusi. Turuhinna allahindlus võib olla nullilähedane ainult väga likviidsete ja mitteprobleemsete tagatise liikide puhul, mida ei mõjuta märkimisväärsed korrelatsiooniriskid.

Kõik krediidiasutused peaksid välja töötama oma likvideerimiskulude ja turuhinna allahindluse eeldused, mis põhinevad saadud empiirilistel tõenditel. Kui empiirilised tõendid on ebapiisavad, peaksid allahindluse eeldused põhinema vähemalt likviidsusel, aja möödumisel ja hindamise kvaliteedil/vananemisel. Kui krediidiasutus seisab silmitsi külmunud kinnisvaraturuga ja müüdud on vaid väike hulk kinnisvara või kui müügiajalugu tuleb pidada ebapiisavaks, tuleks kohaldada konservatiivsemat turuhinna allahindlust.