9.3.2 Fluxul de numerar viitor așteptat

Instituțiile de credit trebuie să estimeze fluxul de numerar actualizat în mod prudențial și în conformitate cu standardele contabile aplicabile.

Calculul fluxului de numerar actualizat trebuie să țină seama de situațiile în care:

• a) fluxul de numerar operațional al debitorului continuă și poate fi folosit pentru achitarea datoriei financiare, iar garanția reală poate fi executată în măsura în care acest lucru nu influențează fluxul de numerar operațional; și
• b) fluxul de numerar operațional al debitorului încetează și garanția reală este executată.

Atunci când estimarea se bazează pe ipoteza că fluxul de numerar operațional al debitorului va continua, inclusiv fluxul de numerar generat de garanția reală, sunt necesare informații actualizate și fiabil e cu privire la fluxul de numerar.

Atunci când estimarea se bazează pe ipoteza că fluxul de numerar operațional al debitorului va înceta, sumele ce vor fi obținute din executarea garanției reale trebuie ajustate pentru a ține seama de costurile de lichidare aferente și de reducerea față de prețul pieței.

În afară de costurile de lichidare menționate mai sus, trebuie aplicată o reducere față de prețul pieței, dacă este cazul, la valoarea actualizată descrisă mai jos.

Prețul proprietății la momentul lichidării trebuie să ia în calcul condițiile de piață actuale și preconizate.

De asemenea, trebuie incluse considerente legate de timpul rămas de scurs până la vânzare în legătură cu cesiunea proprietăților ipotecate, pe baza practicilor în materie de executare a datoriilor și a experienței rezultate din procedurile judiciare la nivel național și pe baza dovezilo r empirice, și trebuie testate a posteriori în mod corespunzător. Aceste considerente trebuie să includă costurile operaționale sau cheltuielile de capital ce urmează a fi suportate până la momentul vânzării.

Executarea garanțiilor reale poate include atât strategii de lichidare amiabilă cât și non - amiabilă (silită).

Reducerea acordată pentru costurile de lichidare trebuie să reflecte modul de execuție a garanției reale, respectiv amiabil sau non - amiabil.

Reducerea prețului pieței trebuie să reflecte lichiditatea pieței și strategia de lichidare. Aceasta nu trebuie să reflecte condițiile de vânzare în regim de urgență decât dacă strategia de lichidare anticipată implică, efectiv, o vânzare în regim de urgență.

Instituțiile de credit trebuie să aplice reduceri adecvate ale prețului de piață în scopul aplicării IFRS 9, pentru calculul capitalului obligatoriu și în scopul controlului riscurilor. Reducerea prețului de piață poate fi aproape de zero numai pentru tipuri de garanții reale foarte lichide și care nu sunt în dificultate, neafectate de riscuri de corelație semnificative.

Toate instituțiile de credit trebuie să - și realizeze propriile ipoteze privind reducerea costurilor de lichidare și a prețului de piață, pe baza dovezilor empirice observate. În cazul în care nu sunt disponibile suficiente dovezi empirice, ipotezele privind reducerile trebuie să se bazeze cel puțin pe lichiditate, scurgerea timpului și calitatea/vechimea evaluării. În cazul în care o instituție de credit se confruntă cu o piață imobiliară înghețată, cu un număr mic de proprietăți vândute sau un istoric al vânzărilor considerat insuficient, se va aplica o reducere mai conservatoare a prețului de piață.