I osasto – Soveltamisala ja yleiset periaatteet

Soveltamisala

Nämä ohjeet koskevat

• a. asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 ja 244 artiklan soveltamisalaan kuuluvia alullepanevia laitoksia (alullepanijat);
• b. toimivaltaisia viranomaisia.

Alullepanijoiden on sovellettava (i) ohjeissa esitettyjä yleisiä vaatimuksia kaikkiin merkittävään riskinsiirtoon käytettäviin arvopaperistamistransaktioihin asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 tai 244 artiklan mukaisesti ja (ii) ohjeissa esitettyjä erityisvaatimuksia tilanteisiin, joissa pyritään saavuttamaan merkittävä riskinsiirto kolmansille osapuolille asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 artiklan 4 kohdan tai 244 artiklan 4 kohdan mukaisesti.

Toimivaltaisten viranomaisten on sovellettava ohjeita seuraavissa tilanteissa:

• a. yksilöitäessä arvopaperistamistransaktioita, joissa luottoriskiä ei katsota siirretyksi, vaikka nämä transaktiot täyttävät asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 artiklan 2 kohdassa tai 244 artiklan 2 kohdassa säädetyt edellytykset;
• b. arvioitaessa, täyttääkö alullepanija ohjeissa esitetyt yleiset vaatimukset kaikissa asetuksen (EU) N:o 575/213 243 tai 244 artiklan mukaiseen merkittävään riskinsiirtoon käytetyissä arvopaperistamisissa;
• c. arvioitaessa, täyttääkö alullepanija asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 artiklan 4 kohdassa ja 244 artiklan 4 kohdassa säädetyt edellytykset.

Euroopan pankkiviranomaiselle asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 artiklan 6 kohdan ja 244 artiklan 6 kohdan mukaisesti toimitettavien tietojen lisäksi toimivaltaisten viranomaisten on toimitettava EPV:lle vuosittain tiedot näiden ohjeiden 3 (1) kohdan mukaisesti arvioiduista transaktioista käyttämällä liitteessä 1 olevaa mallia.

2. Yleiset periaatteet

Alullepanija, joka täyttää asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 artiklan 2 kohdan tai 244 artiklan 2 kohdan a tai b alakohdassa asetetut edellytykset, voi perinteisen arvopaperistamisen tapauksessa olla sisällyttämättä arvopaperistettuja vastuita riskipainotettujen vastuuerien yhteismäärän ja vastaavasti odotettujen tappioiden yhteismäärän laskentaan ja synteettisen arvopaperistamisen tapauksessa laskea riskipainotettujen vastuuerien yhteismäärän ja vastaavasti odotettujen tappioiden yhteismäärän arvopaperistettujen vastuiden osalta asetuksen (EU) N:o 575/2013 249 artiklan mukaisesti, paitsi jos toimivaltaiset viranomaiset päättävät tapauskohtaisesti, ettei merkittävää luottoriskiä katsoa siirretyksi kolmansille osapuolille tai ettei yksikään asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 artiklan 5 kohdan tai 244 artiklan 5 kohdan mukaisista edellytyksistä täyty kyseisen arvopaperistamisen osalta.

Toimivaltaisten viranomaisten on varmistettava, että tällaisten arvopaperistamistransaktioiden yksilöimiseksi on olemassa asianmukaiset menettelyt, ja näille transaktioille on asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 artiklan 2 kohdan tai 244 artiklan 2 kohdan a tai b alakohdan edellytysten täyttymisestä huolimatta tehtävä näiden ohjeiden III osastossa tarkoitettu toimivaltaisten viranomaisten tarkastus sen arvioimiseksi, onko niillä tosiasiallisesti saavutettu luottoriskin yhdenmukainen siirto kolmansille osapuolille.

Edellytysten, jotka koskevat merkittävää riskinsiirtoa kolmansille osapuolille, on täytyttävä jatkuvasti.

Merkittävään riskinsiirtoon käyttämiään arvopaperistamisia analysoidessaan alullepanijan on arvioitava, kuinka ulkoiset luottoluokitukset painottuvat, ja tarkasteltava ulkoisten luottoluokitusten ja sisäisten luottoluokitusten välistä suhdetta.