7. Procjena zahtjeva za likvidnost

Nadležna tijela trebaju steći jasan uvid u potrebe financiranj a poslovanja TCB - a i procijeniti profil likvidnosti na temelju poslovnog plana, uključujući financijske projekcije predviđenog TCB -a.

Pregled se također treba usredotočiti na strukturu obveza, uzimajući u obzir različite izvore financiranja, osobito sve obveze koje je preuzelo glavno društvo, vrste obveza, instrumente i druge ugovorne strane, s time povezane troškove i njihova dospijeća.

Nadležna tijela trebaju procijeniti jesu li planirani prekogranični unutargrupni aranžmani financiranja unutar granica iznimke utvrđene u članku 48.c stavku 4. točki (d) CRD - a, pri čemu ne prikrivaju prekogranične poslovne aktivnosti kojima se krši teritorijalno područje primjene odobrenja za rad. Pri tom pregledu treba, na primjer, razmotriti predviđa li u sporazumima s TCB - ovima u drugim državama članicama, koji pripadaju istom glavnom društvu, pružanje ili primanje unutargrupnog financiranja u zamjenu za potpuno ili djelomično dijeljenje gospodarskih rizika i prinosa povezanih s određenom imovinom.

Nadležna tijela trebaju steći jasan uvid u profil likvidnosti i strukturu obveza te procijeniti projekcije regulatornih koeficijenata likvidnosti i sposobnost predviđenog TCB - a da „stalno drži količinu neopterećene i likvidne imovine dovoljnu za pokrivanje svojih likvidnosnih odljeva tijekom razdoblja od najmanje 30 dana” u skladu s člankom 48.f stavkom 1. CRD - a, tijekom trogodišnjeg razdoblja poslovnog plana. U tu svrhu nadležna tijela također trebaju obratiti pozornost, ako je to potrebno, na postupno povećanje poslovnih aktivnosti i uspostavu strukture financiranja u fazi osnivanja.

Ako je, na temelju pregleda zahtjeva koji su provela nadležna tijela u odnosu na elemente navedene u članku 48.a stavcima 1. i 2. CRD - a, predviđeni TCB razvrstan u 1. razred, nadležna tijela trebaju provesti takvu procjenu u pogledu zahtjeva za likvidnosnu pokrivenost utvrđenog

18 KONAČNO IZVJEŠĆE O SMJERNICAMA O IZDAVANJU ODOBRENJA ZA RAD PODRUŽNICAMA IZ TREĆIH ZEMALJA

u dijelu šestom glavi I. Uredbe (EU) br. 575/2013 i u Delegiranoj uredbi Komisije (EU) 2015/61 iz članka 48.f stavka 2. CRD -a.

U pogledu strukture obveza, nadležna tijela trebaju izvršiti procjenu različitih izvora financiranja (vrste obveza, instrumenata i drugih ugovornih strana), povezanih troškova i njihovih dospijeća.

Nadležna tijela trebaju se uvjeriti da su sredstva kojima se ispunjavaju zahtjevi za likvidnost neopterećena i likvidna. U tu svrhu trebaju uzeti u obzir prirodu imovine, uvjete i odredbe sporazuma iz kojih ta imovina proizlazi te svaku drugu relevantnu značajku. U skladu s tim, nadležna tijela trebaju se uvjeriti da se prihvatljivi instrumenti koji čine dotacijski kapital i koji su položeni na založnom računu ne uračunavaju u zahtjev za likvidnost budući da se takvi instrumenti moraju smatrati opterećenima i stoga nedostupnima za pokrivanje likvidnosnih odljeva TCB - a. Slično tome, nadležna tijela trebaju se uvjeriti da se imovina kojom se ispunjava zahtjev za likvidnosti ne uračunava u zahtjev za dotacijski kapital.

Nadležna tijela trebaju se uvjeriti da likvidna imovina jest ili će biti položena kod kreditne institucije koja se nalazi u državi članici u kojoj će podružnica dobiti odobrenje za rad, a koja nije dio grupe njezina glavnog društva ili, ako je to dopušteno nacionalnim pravom, u središnjoj banci države članice, pri čemu treba osigurati da se taj račun razlikuje od založnog računa na koji se polažu prihvatljivi instrumenti za ispunjavanje zahtjeva za dotacijski kapital i da aranžmani u vezi s računom ne dopuštaju opterećivanje likvidne imovine.

Ovisno o ishodu procjene o tome ispunjava li predviđeni TCB uvjete iz članka 48.b stavka 1. CRD - a kako bi se smatrao kvalificiranim TCB - om, nadležna tijela mogu odobriti izuzeće od zahtjeva za likvidnost iz članka 48.f stavka 4. CRD -a i pri izdavanju odobr enja za rad u skladu s nacionalnim pravom.

U skladu s načelom proporcionalnosti, nadležna tijela trebaju procijeniti sposobnost i pripravnost predviđenog TCB - a da izdrži stresne uvjete u pogledu financiranja i, prema potrebi, preispitati učinak podnesenog stresnog scenarija za financiranje i likvidnost, kao što je rast troškova financiranja, na koeficijente likvidnosti i pravna sredstva koja je predvidjelo glavno društvo koje podnosi zahtjev.

Kako bi procijenilo ukupnu pripravnost za izdržavanje likvidnosnog stresa, nadležno tijelo treba preispitati informacije dostavljene u skladu s odjeljkom 6. dijela I.