7. Valutazione del requisito di liquidità

Le autorità competenti dovrebbero acquisire una visione chiara delle esigenze di finanziamento dell’attività della TCB e valutare il profilo di liquidità sulla base del piano aziendale, incluse le previsioni finanziarie della TCB prevista.

L’esame dovrebbe inoltre concentrarsi sulla struttura delle passività, tenendo conto delle diverse fonti di finanziamento – in particolare eventuali impegni dell’impresa principale, le tipologie di passività, strumenti e controparti –, dei relativi costi e delle rispettive scadenze.

Le autorità competenti dovrebbero valutare se i previsti meccanismi di finanziamento infragruppo transfrontaliero rientrino nei limiti dell’eccezione di cui all’articolo 48 quater , paragrafo 4, lettera d), della CRD e non dissimulino attività transfrontaliere in violazione dell’ambito di applicazione territoriale dell’autorizzazione. Tale esame dovrebbe considerare, ad esempio, se gli accordi con TCB di altri Stati membri – appartenenti alla stessa impresa principale – prevedano la concessione o la ricezione di finanziamenti infragruppo in cambio della condivisione totale o parziale dei rischi e dei rendimenti economici associati a una determinata attività.

Le autorità competenti dovrebbero acquisire una visione chiara del profilo di liquidità e della struttura delle passività anche al fine di valutare le proiezioni dei coefficienti di liquidità regolamentari e la capacità della TCB prevista di «mantenere in qualsiasi momento un volume di attività non vincolate e liquide sufficiente a coprire i deflussi di liquidità per un periodo minimo pari a 30 giorni» conformemente all’articolo 48 septies , paragrafo 1, della CRD, per l’arco temporale triennale del piano aziendale. A tal fine, le autorità competenti dovrebbero altresì prestare attenzione, ove pertinente, al graduale incremento delle attività e all’attuazione della struttura di finanziamento nella fase di avvio.

Qualora, sulla base dell’esame della domanda effettuato dalle autorità competenti rispetto agli elementi elencati all’articolo 48 bis , paragrafi 1 e 2, della CRD, la TCB prevista sia classificata nella classe 1, le autorità competenti dovrebbero effettuare tale valutazione con riguardo al requisito in materia di copertura della liquidità di cui alla parte sei, titolo I, del regolamento (UE)

• n. 575/2013 e al regolamento delegato (UE) 2015/61 della Commissione di cui all’articolo 48 septies , paragrafo 2, della CRD.

Per quanto riguarda la struttura delle passività, le autorità competenti dovrebbero valutare le diverse fonti di finanziamento (tipologie di passività, strumenti e controparti), i relativi costi e le rispettive scadenze.

Le autorità competenti dovrebbero verificare che le attività destinate a soddisfare i requisiti di liquidità siano non vincolate e liquide. A tal fine, dovrebbero tenere conto della natura delle attività, dei termini e delle condizioni degli accordi da cui tali attività traggono origine e di qualsiasi altro elemento pertinente. In quest’ottica, le autorità competenti dovrebbero verificare che gli strumenti ammissibili che costituiscono la dotazione di capitale e sono depositati nel conto di garanzia non siano computati ai fini del requisito di liquidità, poiché tali strumenti devono essere considerati vincolati e pertanto non disponibili per coprire i deflussi di liquidità delle TCB. Analogamente, le autorità competenti dovrebbero accertarsi che le attività che soddisfano il requisito di liquidità non siano computate ai fini del requisito di dotazione di capitale.

Le autorità competenti dovrebbero verificare che le attività liquide siano o saranno depositate presso un ente creditizio situato nello Stato membro in cui la succursale deve essere

19 autorizzata, non appartenente al gruppo dell’impresa principale, o, ove consentito dal diritto nazionale, presso la banca centrale dello Stato membro, accertandosi che il conto utilizzato sia distinto da quello in cui sono depositati in garanzia gli strumenti ammissibili per il requisito di dotazione di capitale e che le condizioni del conto non consentano di vincolare le attività liquide.

Fatto salvo l’esito della valutazione circa il soddisfacimento, da parte della TCB prevista, delle condizioni di cui all’articolo 48 ter , paragrafo 1, della CRD per essere considerata una TCB qualificata, le autorità competenti possono concedere la deroga in materia di liquidità di cui all’articolo 48 septies , paragrafo 4, della CRD anche al momento dell’autorizzazione, conformemente al diritto nazionale.

In coerenza con il principio di proporzionalità, le autorità competenti dovrebbero valutare la capacità e la preparazione della TCB prevista a resistere a tensioni di finanziamento e, ove pertinente, esaminare l’impatto sui coefficienti di liquidità dello scenario di stress di finanziamento e liquidità presentato, come un aumento dei costi di finanziamento, nonché i rimedi previsti dall’impresa principale richiedente.

Al fine di valutare la preparazione complessiva a resistere a tensioni di liquidità, l’autorità competente dovrebbe esaminare le informazioni presentate conformemente alla sezione 6 della parte I.