7. Bedömning av likviditetskravet

De behöriga myndigheterna bör skaffa sig en tydlig uppfattning om finansieringsbehoven för verksamheten hos filialen från tredjeland och kartlägga likviditetsprofilen på grundval av affärsplanen, inklusive de finansiella prognoserna för den planerade filialen från tredjeland.

Granskningen bör också inriktas på skuldstrukturen, med beaktande av de olika finansieringskällorna – särskilt eventuella åtaganden från huvudföretaget, typer av skulder, instrument och motparter – samt relaterade kostnader och deras löptider.

De behöriga myndigheterna bör bedöma om de planerade gränsöverskridande finansieringsarrangemangen inom gruppen omfattas av det undantag som anges i artikel 48c.4 d i kapitalkravsdirektivet och inte döljer gränsöverskridande affärsverksamhet som strider mot auktorisationens territoriella tillämpningsområde. Vid en sådan granskning bör man till exempel undersöka om avtal med filialer från tredjeland i andra medlemsstater – som tillhör samma huvudföretag – innehåller bestämmelser om tillhandahållande eller mottagande av gruppintern finansiering i utbyte mot en fullständig eller partiell delning av de ekonomiska risker och den avkastning som är förknippad med en viss tillgång.

De behöriga myndigheterna bör få en tydlig bild av likviditetsprofilen och skuldstrukturen även för att bedöma prognoserna för de lagstadgade likviditetskvoterna och den planerade tredjelandsfilialens förmåga att ”vid varje tidpunkt bibehåll[a] en volym icke-pantsatta och likvida tillgångar som är tillräcklig för att täcka likviditetsutflöden under en period på minst 30 dagar” i enlighet med artikel 48f.1 i kapitalkravsdirektivet under den treåriga tidshorisonten för affärsplanen. I detta syfte bör de behöriga myndigheterna i tillämpliga fall också fästa uppmärksamhet på den gradvisa ökningen av affärsverksamheten och genomförandet av finansieringsstrukturen i etableringsfasen.

Om den planerade filialen från tredjeland bedöms tillhöra klass 1 baserat på de behöriga myndigheternas granskning av ansökan med avseende på de faktorer som förtecknas i artikel 48a.1 och 48a.2 i kapitalkravsdirektivet, bör de behöriga myndigheterna göra en bedömning med avseende på det likviditetstäckningskrav som anges i del sex, avdelning I i förordning (EU) nr 575/2013 och i kommissionens delegerade förordning (EU) 2015/61 som det hänvisas till i artikel 48f.2 i kapitalkravsdirektivet.

När det gäller skuldstrukturen bör de behöriga myndigheterna bedöma de olika finansieringskällorna (typer av skulder, instrument och motparter), de relaterade kostnaderna och deras löptider.

De behöriga myndigheterna bör kontrollera att de tillgångar som krävs för att uppfylla likviditetskraven är icke-pantsatta och likvida. I detta syfte bör de ta hänsyn till tillgångarnas art, villkoren i de avtal som tillgångarna härrör från och alla andra relevanta aspekter. I linje med detta bör de behöriga myndigheterna kontrollera att de godtagbara instrument som utgör det särskilt tillskjutna kapitalet och som sätts in på depositionskontot inte räknas med i likviditetskravet, eftersom sådana instrument måste anses vara pantsatta och därför inte är tillgängliga för att utjämna likviditetsutflöden för filialer från tredjeland. På samma sätt bör de

19 behöriga myndigheterna se till att de tillgångar som ingår i beräkningen av likviditetskravet inte räknas in i kravet på tillskjutet kapital.

De behöriga myndigheterna bör kontrollera att de likvida tillgångarna deponerats eller kommer att deponeras hos ett kreditinstitut som är beläget i den medlemsstat där filialen ska auktoriseras och som inte ingår i huvudföretagets grupp eller, om det är tillåtet enligt nationell lagstiftning, hos centralbanken i medlemsstaten, och kontrollera att det konto som används skiljer sig från det konto där de godtagbara instrumenten för att uppfylla kravet på tillskjutet kapital sätts in i deposition samt att kontoarrangemangen inte gör det möjligt att pantsätta de likvida tillgångarna.

Med förbehåll för resultatet av bedömningen av huruvida den planerade filialen från tredjeland kommer att uppfylla de villkor som avses i artikel 48b.1 i kapitalkravsdirektivet för att få status som kvalificerad filial från tredjeland, får de behöriga myndigheterna bevilja det undantag för likviditet som anges i artikel 48f.4 i kapitalkravsdirektivet även vid auktorisation i enlighet med nationell lagstiftning.

I enlighet med proportionalitetsprincipen bör de behöriga myndigheterna bedöma den planerade tredjelandsfilialens förmåga och beredskap att motstå finansieringsstress och, i förekommande fall, granska effekterna av det inlämnade finansierings- och likviditetsstresscenariot, såsom ökade finansieringskostnader, på likviditetskvoterna och de korrigerande åtgärder som planeras av det ansökande huvudföretaget.

För att bedöma den övergripande beredskapen att motstå likviditetsstress bör den behöriga myndigheten granska den information som lämnats i enlighet med del I avsnitt 6.