7. Ocena likvidnostne zahteve

Pristojni organi bi morali pridobiti jasen pregled potreb po financiranju poslovanja podružnice iz tretje države in oceniti likvidnostni profil na podlagi poslovnega načrta, vključno s finančnimi napovedmi predvidene podružnice iz tretje države.

18

Pregled bi moral biti osredotočen tudi na strukturo obveznosti, ob upoštevanju različnih virov financiranja – zlasti morebitnih obveznosti matične družbe, vrst obveznosti, instrumentov in nasprotnih strank – , s tem povezanih stroškov ter njihovih zapadlosti.

Pristojni organi bi morali oceniti, ali so načrtovane ureditve čezmejnega financiranja znotraj skupine v mejah izjeme iz člena 48c(4), točka (d), direktive o kapitalskih zahtevah ter ali ne prikrivajo čezmejnih poslovnih dejavnosti, ki bi bile v nasprotju z ozemeljskim obsegom dovoljenja. Pri takem pregledu bi bilo treba na primer preučiti, ali sporazumi s podružn icami iz tretjih držav v drugih državah članicah, ki pripadajo isti matični družbi, predvidevajo zagotavljanje ali prejemanje financiranja znotraj skupine v zameno za popolno ali delno delitev gospodarskih tveganj in donosov, povezanih z določenim sredstvom.

Pristojni organi bi morali pridobiti jasen pregled likvidnostnega profila in strukture obveznosti tudi za oceno projekcij za regulativne likvidnostne količnike ter sposobnosti predvidene podružnice iz tretje države, da „ves čas ohranja neobremenjena in likvidna sredstva v višini, ki zadošča za kritje likvidnostnih odlivov v obdobju najmanj 30 dni“, v skladu s členom 48f(1) direktive o kapitalskih zahtevah za triletno obdobje poslovnega načrta. V ta namen bi morali tudi, kjer je to ustrezno, pozornost nameniti postopnemu povečevanju poslovnih dejavnosti in izvajanju strukture financiranja v fazi vzpostavljanja poslovanja.

Če je na podlagi pregleda vloge, ki ga opravijo pristojni organi, predvidena podružnica iz tretje države glede na elemente iz člena 48a(1) in (2) direktive o kapitalskih zahtevah razvrščena v razred 1, bi morali pristojni organi izvesti tako oceno v zvezi z zahtevo glede likvidnostnega kritja iz dela 6, naslov I, Uredbe (EU) št. 575/2013 in Delegirane uredbe Komisije (EU) 2015/61 iz člena 48f(2) direktive o kapitalskih zahtevah.

V zvezi s strukturo obveznosti bi morali pristojni organi oceniti različne vire financiranja (vrste obveznosti, instrumente in nasprotne stranke), s tem povezane stroške ter njihove zapadlosti.

Pristojni organi bi morali preveriti, da so sredstva za izpolnjevanje likvidnostnih zahtev neobremenjena in likvidna. V ta namen bi morali upoštevati naravo sredstev, pogoje sporazumov, iz katerih sredstva izvirajo, in vse druge pomembne značilnosti. V skladu s tem bi morali preveriti, da se primerni instrumenti, ki sestavljajo jamstveni kapital in so položeni na depozitnem računu, ne upoštevajo pri likvidnostni zahtevi, saj je treba take instrumente šteti za obremenjene in zato niso na voljo za kritje likvidnostnih odlivov podružnic iz tretjih držav. Podobno bi se morali pristojni organi prepričati, da se sredstva, ki izpolnjujejo likvidnostno zahtevo, ne upoštevajo pri zahtevi glede jamstvenega kapitala.

Pristojni organi bi morali preveriti, ali so oziroma ali bodo likvidna sredstva položena pri kreditni instituciji s sedežem v državi članici, v kateri naj bi bilo izdano dovoljenje za podružnico, ki ni del skupine njene matične družbe, ali, kadar to dovoljuje nacionalno pravo, pri centralni banki države članice, pri čemer se morajo prepričati, da se uporabljeni račun razlikuje od depozitnega računa, na katerem so položeni primerni instrumenti za izpolnitev zahteve glede jamstvenega kapitala, ter da pogoji računa ne dopuščajo obremenitve likvidnih sredstev.

Ob upoštevanju izida ocene, ali bo predvidena podružnica iz tretje države izpolnjevala pogoje iz člena 48b(1) direktive o kapitalskih zahtevah, da se bo lahko štela za kvalificirano podružnico iz tretje države, lahko pristojni organi že ob izdaji dovoljenja v skladu z nacionalnim pravom opustijo likvidnostno zahtevo, kot je določeno v členu 48f(4) direktive o kapitalskih zahtevah.

Skladno s sorazmernostjo bi morali pristojni organi oceniti sposobnost in pripravljenost predvidene podružnice iz tretje države, da vzdrži stres v zvezi s financiranjem, ter po potrebi pregledati učinek predloženega scenarija izjemnih situacij pri financiranju in likvidnosti, kot je

19 povišanje stroškov financiranja, na likvidnostne količnike in popravne ukrepe, ki jih je predvidela matična družba vložnica.

Za oceno splošne pripravljenosti na obvladovanje likvidnostnega stresa bi moral pristojni organ pregledati informacije, predložene v skladu z oddelkom 6 dela I.