7. Beoordeling van de liquiditeitsvereiste

De bevoegde autoriteiten dienen zich een duidelijk beeld te vormen van de financieringsbehoeften van de activiteiten van de TCB en het liquiditeitsprofiel te beoordelen op basis van het ondernemingsplan, met inbegrip van de financiële prognoses van de voorgenomen TCB.

Bij de evaluatie moet ook aandacht worden besteed aan de passivastructuur, rekening houdend met de verschillende financieringsbronnen – met name eventuele toezeggingen van de moederonderneming, de soorten verplichtingen, instrumenten en tegenpartijen –, de daarmee samenhangende kosten en de looptijden daarvan.

De bevoegde autoriteiten dienen te beoordelen of de voorgenomen grensoverschrijdende financieringsregelingen binnen de groep binnen de grenzen vallen van de uitzondering zoals vastgelegd in artikel 48 quater, lid 4, punt d), van de CRD en of deze geen dekmantel vormen voor grensoverschrijdende bedrijfsactiviteiten die in strijd zijn met het territoriale toepassingsgebied van de vergunning. Bij een dergelijke toetsing moet bijvoorbeeld worden nagegaan of overeenkomsten met TCB’s in andere lidstaten – die tot dezelfde moederonderneming behoren – voorzien in het verstrekken of ontvangen van financiering binnen de groep in ruil voor een volledige of gedeeltelijke verdeling van de economische risico’s en opbrengsten die aan een specifiek actief zijn verbonden.

De bevoegde autoriteiten dienen een duidelijk beeld te krijgen van het liquiditeitsprofiel en de passivastructuur, mede om de prognoses voor de wettelijk voorgeschreven liquiditeitsratio’s te beoordelen, evenals het beoogde vermogen van de TCB om “te allen tijde een voldoende volume aan onbezwaarde en liquide activa aan te houden om de liquiditeitsuitstroom gedurende een periode van ten minste 30 dagen te dekken”, overeenkomstig artikel 48 septies, lid 1, van de CRD, voor de tijdshorizon van drie jaar van het ondernemingsplan. Daartoe dienen de bevoegde autoriteiten, waar van toepassing, ook aandacht te besteden aan de geleidelijke toename van de bedrijfsactiviteiten en de implementatie van de financieringsstructuur in de opstartfase.

Indien de beoogde TCB, op basis van de beoordeling van de aanvraag door de bevoegde autoriteiten aan de hand van de in artikel 48 bis, leden 1 en 2, van de CRD genoemde

20 elementen, wordt ingedeeld in categorie 1, dienen de bevoegde autoriteiten een dergelijke beoordeling uit te voeren met betrekking tot de liquiditeitsdekkingsvereiste zoals vastgelegd in deel VI, titel I, van Verordening (EU) nr. 575/2013 en in Verordening (EU) 2015/61 van de Commissie, als bedoeld in artikel 48 septies, lid 2, van de CRD.

Wat de passivastructuur betreft, moeten bevoegde autoriteiten een beoordeling maken van de verschillende financieringsbronnen (soorten passiva, instrumenten en tegenpartijen), de daarmee samenhangende kosten en hun looptijden.

De bevoegde autoriteiten moeten nagaan of de activa die bestemd zijn om aan de liquiditeitsvereisten te voldoen, vrij van lasten en liquide zijn. Daartoe dienen zij rekening te houden met de aard van de activa, de voorwaarden van de overeenkomsten waaruit de activa voortvloeien en alle andere relevante kenmerken. In overeenstemming hiermee verifiëren bevoegde autoriteiten dat de in aanmerking komende instrumenten die het dotatiekapitaal vormen en op de escrowrekening zijn gedeponeerd, niet worden meegeteld voor de liquiditeitsvereiste, aangezien dergelijke instrumenten als bezwaard moeten worden beschouwd en derhalve niet beschikbaar zijn om te voldoen aan de liquiditeitsuitstromen van TCB’s. Evenzo dienen bevoegde autoriteiten ervoor te zorgen dat de activa die aan de liquiditeitsvereiste voldoen, niet worden meegeteld voor het vereiste van het dotatiekapitaal.

De bevoegde autoriteiten moeten nagaan of de liquide activa zijn of zullen worden gedeponeerd bij een kredietinstelling die is gevestigd in de lidstaat waar het bijkantoor een vergunning moet krijgen en die geen deel uitmaakt van de groep van de hoofdonderneming van het bijkantoor of, indien het nationale recht dit toestaat, bij de centrale bank van de lidstaat, waarbij zij ervoor zorgen dat de gebruikte rekening verschilt van de rekening waar de in aanmerking komende instrumenten om aan de dotatiekapitaalvereiste te voldoen, op escrowrekening zijn gedeponeerd en dat de rekeningregelingen het niet mogelijk maken de liquide activa te bezwaren.

Afhankelijk van de uitkomst van de beoordeling of de beoogde TCB voldoet aan de in artikel 48 ter, lid 1, van de CRD genoemde voorwaarden om als in aanmerking komende TCB te worden aangemerkt, kunnen de bevoegde autoriteiten de in artikel 48 septies, lid 4, van de CRD bedoelde vrijstelling inzake liquiditeit ook bij de vergunningverlening toekennen, overeenkomstig de nationale wetgeving.

In overeenstemming met het evenredigheidsbeginsel dienen de bevoegde autoriteiten het beoogde vermogen en de paraatheid van de TCB te beoordelen om financieringsstress het hoofd te bieden, en, indien van toepassing, de gevolgen van het ingediende financierings- en liquiditeitsstressscenario — zoals een stijging van de financieringskosten — voor de liquiditeitsratio’s en de door de aanvragende hoofdonderneming beoogde corrigerende maatregelen te evalueren.

Om te kunnen beoordelen in hoeverre de instelling in het algemeen voorbereid is op liquiditeitsproblemen, dient de bevoegde autoriteit de overeenkomstig deel I, paragraaf 6, ingediende informatie te beoordelen.