1 Uloga i odgovornosti upravljačkog tijela

Upravljačko tijelo mora imati krajnju i potpunu odgovornost za investicijsko društvo te definira, nadzire i odgovorno je za provedbu sustavâ upravljanja, osobito kako je navedeno u člancima 26., 28. i 29. Direktive (EU) 2019/2034, kojima se unutar investicijskog društva osigurava učinkovito i razborito upravljanje investicijskim društvom.

Dužnosti upravljačkog tijela trebaju biti jasno definirane, pri čemu treba razlikovati dužnosti upravljačke (izvršne) funkcije i nadzorne (neizvršne) funkcije. Odgovornosti i dužnosti upravljačkog tijela trebaju se opisati u pisanom dokumentu, a upravljačko tijelo treba ih propisno odobriti. Svi članovi upravljačkog tijela trebaju biti u potpunosti upoznati sa strukturom i odgovornostima upravljačkog tijela te raspodjelom zadaća među različitim funkcijama upravljačkog tijela i njegovih odbora gdje je to primjereno .

Treba postojati učinkovita interakcija između upravljačkog tijela u nadzornoj funkciji i upravljačkog tijela u upravljačkoj funkciji. Obje funkcije trebaju si međusobno pružati dostatnu količinu informacija koja će im omogućiti obavljanje njihovih zadaća. Kako bi se uspostavio odgovarajući sustav provjere i ravnoteže, donošenje odluka unutar upravljačkog tijela ne smije biti u rukama jednog člana ili male podskupine njegovih članova.

Ne dovodeći u pitanje zadaće i odgovornosti dodijeljene upravljačkom tijelu na temelju Direktive (EU) 2014/65, odgovornosti upravljačkog tijela trebaju obuhvaćati uspostavu, odobravanje i nadzor provedbe:

• a. cjelokupne poslovne strategije i ključnih politika investicijskog društva unutar primjenjivog pravnog i regulatornog okvira, uzimajući pritom u obzir dugoročne financijske interese i solventnost investicijskog društva;
• b. cjelokupne strategije upravljanja rizicima, uključujući sklonost investicijskog društva preuzimanju rizika te njegov okvir za upravljanje rizicima, uključujući prikladne politike i postupke, uzimajući u obzir makroekonomsko okružje i poslovni ciklus investicijskog društva te mjere kojima se jamči da upravljačko tijelo posvećuje dovoljno vremena

unutarnjeg upravljanja i unutarnje kontrole koji obuhvaća jasnu organizacijsku strukturu i mehanizme unutarnje kontrole koji dobro funkcioniraju. Ti mehanizmi trebaju uključivati stalnu i učinkovitu funkciju praćenja usklađenosti te, gdje je to primjereno i razmjerno u skladu s glavom I., funkcije unutarnjeg upravljanja rizicima i unutarnje revizije koje imaju dostatne ovlasti, uporište i resurse za neovisno obavljanje svojih zadaća te se njima treba zajamčiti usklađenost s primjenjivim regulatornim zahtjevima u kontekstu sprječavanja pranja novca i financiranja terorizma; kao i ciljeva za upravljanje likvidnošću investicijskog društva;

• c. politike primitaka koja je u skladu s načelima primitaka utvrđenima u članku 26. i člancima od 30. do 33. Direktive (EU) 2019/2034 i smjernicama EBA - e o dobrim politikama primitaka na temelju Direktive (EU) 2019/2034⁷ ;
• d. sustavâ čiji je cilj osigurati da se procjene pojedinačne i kolektivne primjerenosti upravljačkog tijela provode na učinkovit način, da su sastav upravljačkog tijela i postupak planiranja sukcesije članova upravljačkog tijela prikladni te da upravljačko tijelo obavlja svoje funkcije na učinkovit način⁸ ;
• e. postupka odabira i procjene primjerenosti nositelja ključnih funkcija⁹ ;
• f. sustavâ čiji je cilj osigurati unutarnje funkcioniranje svih odbora upravljačkog tijela, ako su osnovani, u kojima se razrađuju:

• g. kulture rizika u skladu s odjeljkom 8. ovih smjernica, u kojemu se govori o svijesti o rizicima u investicijskom društvu i njegovu postupanju u pogledu preuzimanja rizika;
• h. korporativne kulture i vrijednosti u skladu s odjeljkom 9., kojima se potiče odgovorno i etično ponašanje, uključujući kodeks ponašanja ili sličan instrument;
• i. politike upravljanja sukobima interesa na razini investicijskog društva u skladu s odjeljkom 10. i politike upravljanja sukobima interesa za zaposlenike u skladu s odjeljkom 11.; i
• j. sustavâ čiji je cilj osigurati integritet računovodstvenog sustava i sustava financijskog izvješćivanja, uključujući financijske i operativne kontrole te usklađenost sa zakonom i mjerodavnim standardima.

⁷ Smjernice EBA - a o dobrim politikama primitaka na temelju Direktive o investicijskim društvima

⁸ Vidjeti i zajedničke smjernice ESMA - e i EBA - e za procjenu primjerenosti članova upravljačkog tijela i nositelja ključnih funkcija.

⁹ Vidjeti i zajedničke smjernice ESMA - e i EBA - e za procjenu primjerenosti članova upravljačkog tijela i nositelja ključnih funkcija.

Pri uspostavi, odobravanju i nadzoru provedbe aspekata navedenih u stavku 25. upravljačko tijelo treba nastojati osigurati primjenu poslovnog modela i sustavâ upravljanja, uključujući okvir upravljanja rizicima, kojima se u obzir uzimaju rizici kojima su investicijska društva izložena ili bi im mogla biti izložena ili rizici koje investicijska društva predstavljaju ili bi mogla predstavljati za druge.¹⁰ Kad uzimaju u obzir sve rizike, investicijska društva trebaju uzeti u obzir sve relevantne čimbenike rizika, uključujući čimbenike okolišnih, društvenih i upravljačkih rizika. Investicijska društva ujedno trebaju uzeti u obzir da čimbenici upravljačkih rizika mogu postati pokretači njihovih bonitetnih rizika.¹¹ Ti čimbenici okolišnih, društvenih i upravljačkih rizika uključuju, među ostalim, pravne rizike u području ugovornog ili radnog prava, rizike povezane s potencijalnim povredama ljudskih prava ili druge čimbenike okolišnih, društvenih i upravljačkih rizika koji mogu utjecati na zemlju u kojoj se nalazi pružatelj usluga te njegovu sposobnost pružanja dogovorene razine usluge .

¹⁰ Vidjeti članak 26. Direktive (EU) 2019/2034.

¹¹ Vidjeti EBA - in dokument za raspravu o upravljanju okolišnim, društvenim i upravljačkim rizicima i njihovu nadzoru, koji je objavljen u skladu s člankom 98. stavkom 8. Direktive o kapitalnim zahtjevima, u kojemu se opisuju EBA - ina shvaćanja okolišnih, društvenih i upravljačkih rizika, kao i kanali prijenosa te iznose preporuke u pogledu sustavâ, procesa, mehanizama i strategija koje institucije trebaju provesti u cilju utvrđivanja i procjene okolišnih, društvenih i upravljačkih rizika te upravljanja njima.

Upravljačko tijelo treba nadzirati postupak objave i priopćavanja informacija vanjskim dionicima i nadležnim tijelima.

Sve članove upravljačkog tijela treba obavješćivati o cjelokupnim aktivnostima, financijskoj situaciji i profilu rizičnosti investicijskog društva, uzimajući pritom u obzir gospodarsko okružje, te o donesenim odlukama koje imaju velik utjecaj na poslovanje investicijskog društva.

Član upravljačkog tijela može biti odgovoran za kontrolnu funkciju, kako je navedeno u glavi V. odjeljku 18.1., pod uvjetom da član nema nikakvih drugih mandata kojima bi se ugrozile njegove aktivnosti u pogledu unutarnje kontrole i neovisnost kontrolne funkcije.

Upravljačko tijelo treba pratiti, redovito preispitivati i rješavati sve slabosti utvrđene u vezi s provedbom postupaka, strategija i politika povezanih s odgovornostima navedenima u stavcima 25. i 26. Okvir internog upravljanja i njegova provedba trebaju se redovito preispitivati i ažurirati, uzimajući pritom u obzir načelo razmjernosti, kako je dodatno objašnjeno u glavi I. Podrobnije preispitivanje treba provesti kad se u investicijskom društvu dogode značajne promjene.

Kada su investicijska društva pravne osobe kojima upravlja samo jedna fizička osoba u skladu s njihovim statutom i nacionalnim pravom, upućivanja na upravljačko tijelo navedena u ovim smjernicama treba tumačiti kao da se primjenjuju na samo jednu osobu koja je odgovorna za provedbu alternativnih sustava kojima se osigurava dobro i pažljivo upravljanje takvim investicijskim društvom i odgovarajuće razmatranje sustavâ internog upravljanja.