1 Rolul și responsabilitățile organului de conducere

Organul de conducere trebuie să aibă responsabilitatea finală și generală pentru firma de investiții și definește, supraveghează și este responsabil pentru punerea în aplicare a mecanismelor de administrare a activității prevăzute, în special, la articolele 26, 28 și 29 din Directiva (UE) 2019/2034, în cadrul firmei de investiții care să asigure administrarea eficace și prudentă a firmei de investiții.

Sarcinile organului de conducere trebuie definite în mod clar, făcându - se distincția între sarcinile funcției de conducere (executivă) și cele ale funcției de supraveghere (neexecutivă). Responsabilitățile și sarcinile organului de conducere trebuie descrise într - un document scris și aprobat în mod corespunzător de către organul de conducere. Toți membrii organului de conducere trebuie să cunoască pe deplin structura și responsabilitățile organului de conducere, precum și repartizarea sarcinilor între diferitele funcții ale organului de conducere și ale comitetelor acestuia, după caz.

Funcția de supraveghere și cea de conducere a organului de conducere trebuie să interacționeze în mod eficace. Ambele funcții trebuie să - și furnizeze reciproc informații suficiente pentru a le permite să - și îndeplinească rolurile respective. Pentru a asigura existența unor mecanisme de control și echilibru corespunzătoare, procesul de decizie din cadrul organului de conducere nu trebuie să fie dominat de un singur membru sau de o mică parte a membrilor săi.

Fără a aduce atingere sarcinilor și responsabilităților atribuite organului de conducere în temeiul Directivei (UE) 2014/65, responsabilitățile organului de conducere trebuie să includă stabilirea, aprobarea și supravegherea punerii în aplicare a:

• a. strategiei generale de afaceri și a politicilor esențiale ale firmei de investiții având în vedere cadrul juridic și de reglementare în vigoare, luând în considerare interesele financiare și solvabilitatea pe termen lung ale firmei de investiții;
• b. strategiei generale privind administrarea riscurilor, a apetitului pentru risc al firmei de investiții și a cadrului său de administrare a riscurilor, inclusiv a politicilor și procedurilor adecvate, ținând seama de mediul macroeconomic și de ciclul de afaceri al firmei de investiții, precum și a unor măsuri care să asigure faptul că organul de conducere dedică suficient timp aspectelor legate de administrarea riscurilor; unui cadru adecvat și eficace de administrare a activității și de control intern care să includă
• o structură organizatorică clară și mecanisme de control intern funcționale. Aceste mecanisme trebuie să cuprindă o funcție permanentă și eficace de conformitate și, dacă este cazul și în limitele proporționalității, în conformitate cu titlul I, funcții interne de administrare a riscurilor și de audit intern care să dețină suficientă autoritate, statut și resurse pentru a - și îndeplini funcțiile în mod independent și să asigure conformitatea cu cerințele de reglementare aplicabile în contextul prevenirii spălării banilor și a finanțării terorismului; precum și a obiectivelor pentru administrarea lichidității firmei de investiții;
• c. unei politici de remunerare care să fie în conformitate cu principiile de remunerare prevăzute la articolul 26 și la articolele 30 - 33 din Directiva (UE) 2019/2034 și în Ghidul ABE privind politicile solide de remunerare în temeiul Directivei (UE) 2019/2034⁷ ;
• d. unui cadru care vizează asigurarea faptului că evaluarea adecvării organului de conducere, atât la nivel individual, cât și la nivel colectiv este realizată în mod eficace, componența și planificarea succesiunii organului de conducere sunt corespunzătoare și organul de conducere își îndeplinește funcțiile în mod eficace⁸ ;
• e. unui proces de selecție și de evaluare a adecvării persoanelor care dețin funcții - cheie⁹ ;
• f. unui cadru care vizează asigurarea funcționării interne a fiecărui comitet al organului de conducere, dacă este înființat, cu detalierea:

• g. unei culturi a riscurilor în concordanță cu secțiunea 8 din prezentul ghid, care presupune conștientizarea riscurilor de către firma de investiții și comportamentul acesteia de asumare a riscurilor;
• h. unei culturi și unor valori corporative în concordanță cu secțiunea 9, care promovează
• o conduită responsabilă și etică, inclusiv a unui cod de conduită sau a unui instrument similar;
• i. unei politici privind conflictul de interese la nivelul firmei de investiții în concordanță cu secțiunea 10 și la nivelul personalului în concordanță cu secțiunea 11 și
• j. unui cadru care vizează asigurarea integrității sistemelor de contabilitate și raportare financiară, inclusiv a mecanismelor de control financiar și operațional, precum și a conformității cu legea și standardele relevante.

⁷ Ghidul ABE privind politicile solide de remunerare în temeiul Directivei privind firmele de investiții.

⁸ Vezi și Ghidul comun ESMA și ABE privind evaluarea adecvării membrilor organului de conducere și a persoanelor care dețin funcții - cheie.

⁹ Vezi și Ghidul comun ESMA și ABE privind evaluarea adecvării membrilor organului de conducere și a persoanelor care dețin funcții - cheie.

La stabilirea, aprobarea și supravegherea punerii în aplicare a aspectelor enumerate la punctul 25, organul de conducere trebuie să urmărească asigurarea unui model de afaceri și a unor mecanisme de administrare a activității – inclusiv a unui cadru de administrare a riscurilor – care să țină seama de riscurile la care sunt sau ar putea fi expuse firmele de investiții sau de riscurile pe care acestea le prezintă sau le - ar putea prezenta pentru alții¹⁰ . Atunci când iau în considerare toate riscurile la care sunt expuse, firmele de investiții trebuie să ia în considerare toți factorii de risc relevanți, inclusiv factorii de risc de mediu, sociali și de guvernanță (MSG). Firmele de investiții trebuie să țină seama de faptul că acestea din urmă își pot determina riscurile prudențiale¹¹ . Printre acești factori de risc MSG se numără, de exemplu, riscurile juridice în domeniul dreptului contractual sau al dreptului muncii, riscurile legate de posibile încălcări ale drepturilor omului sau alți factori de risc MSG care pot afecta țara în care se află furnizorul de servicii și capacitatea acestuia de a furniza serviciile la nivelurile convenite.

¹⁰ Vezi articolul 26 din Directiva (UE) 2019/2034.

¹¹ Vezi Documentul de reflecție al ABE privind administrarea și supravegherea riscurilor MSG publicat în temeiul articolului 98 alineatul (8) din CRD (Directiva privind cerințele de capital) pentru o descriere a modului în care ABE înțelege riscurile MSG, a canalelor de transmitere și a recomandărilor privind dispozițiile, procesele, mecanismele și strategiile care trebuie puse în aplicare de instituții pentru a identifica, a evalua și a gestiona riscurile MSG.

Organul de conducere trebuie să supravegheze procesul de publicare a informațiilor și comunicările cu terțe părți interesate și cu autoritățile competente.

Toți membrii organului de conducere trebuie să fie informați despre activitatea generală, situația financiară și cea privind riscurile din cadrul firmei de investiții, ținând cont de mediul economic, precum și despre orice decizii luate care au un impact major asupra activității firmei de investiții.

Un membru al organului de conducere poate fi responsabil pentru o funcție de control intern, după cum se prevede la titlul V din secțiunea 18.1, cu condiția ca membrul respectiv să nu dețină alte mandate care să compromită activitățile de control intern ale acestuia și independența funcției de control intern.

Organul de conducere trebuie să monitorizeze, să revizuiască periodic și să abordeze orice puncte slabe identificate cu privire la punerea în aplicare a proceselor, strategiilor și politicilor legate de responsabilitățile prevăzute la punctele 25 și 26. Cadrul de administrare a activității și punerea în aplicare a acestuia trebuie revizuite și actualizate periodic, ținându - se cont de principiul proporționalității, astfel cum este explicat în detaliu la titlul I. Dacă există modificări semnificative care afectează firma de investiții, trebuie efectuată o revizuire mai aprofundată.

În cazul în care firmele de investiții sunt persoane juridice administrate de o singură persoană fizică, în conformitate cu statutul lor și cu dreptul intern aplicabil, trimiterile din prezentul ghid la un organ de conducere trebuie interpretate ca aplicându - se singurei persoane responsabile pentru punerea în aplicare a unor mecanisme alternative pentru a asigura administrarea corectă și prudentă a firmei de investiții și luarea corespunzătoare în considerare a mecanismelor aferente cadrului de administrare a activității.