I. cím – Arányosság

Ezen iránymutatások alkalmazása során az illetékes hatóságoknak és a befektetési vállalkozásoknak figyelembe kell venniük az (EU) 2019/2034 irányelv 26. cikkének (3) bekezdésében meghatározott és ezen iránymutatások I. címében részletezett arányosság elvét annak biztosítása érdekében, hogy a befektetési vállalkozások által – többek között a befektetési vállalkozáscsoportok keretében – létrehozott belső irányítási szabályok összhangban legyenek a vállalkozás és a csoport egyéni kockázati profiljával, arányban álljanak a vállalkozás méretével és belső szervezetével, megfeleljenek az üzleti modelljüknek, megfeleljenek a tevékenységük jellegének, nagyságrendjének és összetettségének, és elegendőek legyenek a vonatkozó szabályozási követelmények és rendelkezések célkitűzéseinek hatékony eléréséhez.

Az előző pont alkalmazásában figyelembe kell venni a különböző üzleti modellek sokféleségét, amelyek alapján a befektetési v állalkozások és a befektetési vállalkozáscsoportok működnek, például befektetési tanácsadóként, portfóliókezelőként, kereskedési helyszínként, letétkezelőként, befektetési tanácsadást vagy megbízások végrehajtását végző ügynökként , kereskedést folytató vállalkozásként . Ennek megfelelően ahhoz, hogy a belső irányítási intézkedések a vállalkozás és a csoport egyedi kockázati profiljával összhangban lévőnek, méretükkel és belső szervezetükkel arányosnak, üzleti modelljük szempontjából relevánsnak, tevékenysége ik jellegének, nagyságrendjének és összetettségének megfelelőnek, valamint a vonatkozó szabályozási követelmények és rendelkezések célkitűzéseinek hatékony eléréséhez megfelelőenk minősüljenek, biztosítani kell, hogy az összetettebb szervezetű vagy nagyobb befektetési vállalkozások kifinomultabb irányítási intézkedéseket alkalmazzanak, míg az egyszerűbb szervezetű vagy kisebb méretű befektetési vállalkozások egyszerűbb irányítási intézkedéseket alkalmazhatnak. A befektetési vállalkozásoknak azonban figyelembe kell venniük, hogy a befektetési vállalkozás mérete vagy rendszerszintű jelentősége önmagában nem feltétlenül jelzi, hogy a befektetési vállalkozás milyen mértékben van kitéve a kockázatoknak.

Az (EU) 2019/2034 irányelv 26. cikkének (3) bekezdésében meghatározott és ezen iránymutatás 20. pontjában részletezett arányosság elvének alkalmazásakor az illetékes hatóságoknak és a befektetési vállalkozásoknak biztosítaniuk kell, hogy az arányosság elvének alkalmazása ne eredményezze a befektetési vállalkozásokra vonatkozó szabályozási követelmények mellőzését vagy olyan módon történő alkalmazását, amely azt eredményezné, hogy a megbízható irányítási intézkedések, a világos szervezeti struktúra, a megfelelő belső kontroll-mechanizmusok, a megbízható és hatékony kockázatkezelés és a megfelelő javadalmazási politikák nem biztosítottak.

Az arányosság elvének alkalmazása céljából, valamint a szabályozási követelmények és ezen iránymutatások megfelelő végrehajtásának biztosítása érdekében a befektetési vállalkozásoknak és az illetékes hatóságoknak az alábbi szempontokat kell figyelembe venniük:

• a. a befektetési vállalkozásnak és a prudenciális konszolidációt alkalmazó csoport körébe tartozó leányvállalatainak a mérleg tekintetében megállapított mérete;
• b. az (EU) 2019/2034 irányelv 32. cikk (4) bekezdésének a) pontjában meghatározott kritériumoknak megfelelően a befektetési vállalkozás mérlegben szereplő és mérlegen kívüli eszközeinek értéke az adott pénzügyi évet közvetlenül megelőző négyéves időszakban átlagosan 100 milli ó EUR vagy annál kevesebb;
• c. a kezelt eszközök összege;
• d. hogy a befektetési vállalkozásnak van-e engedélye az ügyfelek pénzének vagy eszközeinek tartására;
• e. az őrzött és kezelt eszközök;
• f. a kezelt ügyfélmegbízások mennyisége;
• g. a napi kereskedési forgalom volumene;
• h. a befektetési vállalkozás földrajzi jelenléte, valamint tevékenységeinek nagyságrendje minden egyes joghatóságra vonatkozóan, beleértve a harmadik országbeli joghatóságokat is;
• i. a befektetési vállalkozás jogi formája, beleértve azt is, hogy a befektetési vállalkozás csoport tagja-e, és ha igen, a csoportra vonatkozó arányossági értékelést is;
• j. a befektetési vállalkozás tőzsdén jegyzett vállalkozás -e;
• k. a befektetési vállalkozás használhat- e belső modelleket a tőkekövetelmények mérésére (pl. a belső minősítésen alapuló módszer , IRB);
• l. az engedélyezett tevékenységek típusa, a befektetési vállalkozás által nyújtott szolgáltatások (pl. a 2014/65/EU irányelv I. mellékletének A. és B. szakasza) és a befektetési vállalkozás által nyújtott egyéb szolgáltatások (pl. elszámolási szolgáltatások);
• m. az alapvető üzleti modell és stratégia; az üzleti tevékenységek jellege és összetettsége, valamint a befektetési vállalkozás szervezeti struktúrája;
• n. a befektetési vállalkozás kockázati stratégiája, kockázatvállalási hajlandósága és tényleges kockázati profilja, figyelembe véve a SREP tőkeértékelés és a SREP likviditási értékelés eredményét;
• o. a befektetési vállalkozás tulajdonosi és finanszírozási struktúrája;
• p. az ügyfél típusa;
• q. a pénzügyi eszközök vagy szerződések ö sszetettsége;
• r. kiszervezett tevékenységek és az értékesítési csatornák; valamint
• s. a meglévő inform atikai (IT) rendszerek, beleértve az üzletmenet-folytonossági rendszereket és az e területhez tartozó kiszervezett funkciókat.

Az Az egyetlen természetes személy által irányított jogi személy befektetési vállalkozásoknak olyan alternatív megoldásokat kell alkalmazniuk, amelyek biztosítják az ilyen befektetési vállalkozások megbízható és prudens irányítását, valamint a belső irányítási szabályok megfelelő figyelem bevételét. .