I antraštinė dalis. Proporcingumas

Taikydamos šias gaires, kompetentingos institucijos ir investicinės įmonės turėtų atsižvelgti į proporcingumo principą, kaip tai nurodyta Direktyvos (ES) 2019/2034 26 straipsnio 3 dalyje ir išsamiau paaiškinta šių gairių I antraštinėje dalyje, ir stengtis užtikrinti, kad investicinių įmonių, įskaitant investicinių įmonių grupes, nustatyta vidaus valdymo tvarka nuosekliai derėtų su įmonių individualiu ir grupės rizikos profiliu, atitiktų jų dydį, vidaus organizacinę struktūrą, būtų tinkama pagal jų verslo modelį, veiklos pobūdį, mastą ir sudėtingumą ir būtų pakankama, kad būtų veiksmingai pasiekti atitinkamų reguliavimo reikalavimų ir nuostatų tikslai.

Taikant pirmiau išdėstytą punktą, reikėtų atsižvelgti į verslo modelių, pagal kuriuos investicinės įmonės ir investicinių įmonių grupės veikia, pavyzdžiui, kaip investicijų konsultantai, portfelių valdytojai, prekybos vietos, depozitoriumai, sandorių vykdymo ar didmeniniai makleriai, prekybos įmonės ir kt., įvairovę. Todėl tam, kad būtų pripažinta, jog vidaus valdymo tvarka nuosekliai dera su įmonės individualiu ir grupės rizikos profiliu, atitinka jų dydį, vidaus organizacinę struktūrą, yra tinkama pagal jų verslo modelį, veiklos pobūdį, mastą ir sudėtingumą ir yra pakankama, kad būtų veiksmingai pasiekti atitinkamų reguliavimo reikalavimų ir nuostatų tikslai, turėtų būti užtikrinta, kad investicinės įmonės, kurių organizacinė struktūra yra sudėtingesnė arba didesnio masto, būtų įdiegusios sudėtingesnę valdymo tvarką, o investicinės įmonės, kurių organizacinė struktūra yra paprastesnė arba mažesnio masto, galėtų įdiegti paprastesnę valdymo tvarką. Tačiau investicinės įmonės turėtų atkreipti dėmesį į tai, kad investicinės įmonės dydis arba sisteminė svarba savaime neparodo investicinės įmonės patiriamos rizikos masto.

Taikydamos proporcingumo principą, kaip nurodyta Direktyvos (ES) 2019/2034 26 straipsnio 3 dalyje ir išsamiau paaiškinta šių gairių 20 punkte, kompetentingos institucijos ir investicinės įmonės turėtų užtikrinti, kad dėl to neatsirastų galimybių netaikyti reguliavimo reikalavimų arba juos taikyti neužtikrinant patikimos valdymo tvarkos, aiškios organizacinės struktūros, pakankamų vidaus kontrolės mechanizmų, patikimo ir veiksmingo rizikos valdymo ir tinkamos atlygio politikos.

Taikydamos proporcingumo principą ir užtikrindamos tinkamą reguliavimo reikalavimų ir šių gairių įgyvendinimą, investicinės įmonės ir kompetentingos institucijos turėtų atsižvelgti į šiuos aspektus:

• a. investicinės įmonės ir jos patronuojamųjų įmonių, įtrauktų į riziką ribojantį konsolidavimą, balanso dydį;
• b. tai, ar investicinės įmonės balansinio ir nebalansinio turto vertė per ketverių metų laikotarpį, einantį prieš pat konkrečius finansinius metus, vidutiniškai buvo ne didesnė kaip 100 mln. EUR pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 32 straipsnio 4 dalies a punkte nustatytus kriterijus;
• c. valdomą turtą;
• d. ar investicinė įmonė turi leidimą laikyti klientų pinigus arba turtą;
• e. saugomą ir administruojamą turtą;
• f. tvarkomų klientų pavedimų apimtį;
• g. kasdienių prekybos srautų apimtį;
• h. investicinės įmonės veiklos geografinę vietą, jos veiklos kiekvienoje jurisdikcijoje, įskaitant trečiųjų valstybių jurisdikcijas, mastą;
• i. investicinės įmonės teisinę formą, įskaitant tai, ar investicinė įmonė priklauso grupei ir, jei taip, proporcingumo įvertinimą grupės lygiu;
• j. ar investicinė įmonė yra įtraukta į prekybos sąrašus reguliuojamoje rinkoje;
• k. ar investicinei įmonei leidžiama apskaičiuojant kapitalo reikalavimus naudoti vidaus modelius (pvz., vidaus reitingais pagrįstą metodą);
• l. veiklos, kuriai išduotas leidimas, rūšį, investicinės įmonės teikiamas paslaugas (pvz., pagal Direktyvos 2014/65/ES I priedo A ir B skirsnius) ir kitas investicinės įmonės teikiamas paslaugas (pvz., tarpuskaitos paslaugas);
• m. pagrindinį verslo modelį ir strategiją, verslo veiklos pobūdį ir sudėtingumą ir investicinės įmonės organizacinę struktūrą;
• n. investicinės įmonės rizikos strategiją, norimą prisiimti riziką ir faktinės rizikos profilį, taip pat atsižvelgiant į SREP kapitalo ir SREP likvidumo vertinimo rezultatus;
• o. investicinės įmonės nuosavybės ir finansavimo struktūrą;
• p. klientų tipą;
• q. finansinių priemonių arba sutarčių sudėtingumą;
• r. funkcijas, kurių vykdymo paslaugos yra perkamos, ir platinimo kanalus;
• s. turimas informacinių technologijų (IT) sistemas, įskaitant veiklos tęstinumo užtikrinimo sistemas ir šios srities funkcijas, kurių vykdymo paslaugos yra perkamos.

Investicinės įmonės, kurios yra vieno fizinio asmens valdomi juridiniai asmenys, turėtų būti parengusios alternatyvią tvarką, kuria būtų užtikrintas patikimas riziką ribojantis tokių investicinių įmonių valdymas ir kurioje būtų tinkamai atsižvelgiama į vidaus valdymo tvarką.