I osasto – Suhteellisuus

Soveltaessaan näitä ohjeita toimivaltaisten viranomaisten ja sijoituspalveluyritysten on otettava huomioon suhteellisuusperiaate, josta säädetään direktiivin (EU) 2019/2034 26 artiklan 3 kohdassa ja joka määritellään tarkemmin näiden ohjeiden I osastossa, sen varmistamiseksi, että sijoituspalveluyritysten, myös sijoituspalveluyritysryhmien yhteydessä, perustamat sisäiset hallinnointi- ja ohjausjärjestelyt vastaavat yrityksen ja ryhmän yksilöllistä riskiprofiilia suhteutettuna niiden kokoon ja sisäiseen organisaatioon, ovat olennaisia niiden liiketoimintamallin kannalta, sopivia niiden toiminnan luonteeseen, laajuuteen ja monimuotoisuuteen nähden ja riittäviä asiaankuuluvien sääntelyvaatimusten ja säännösten tavoitteiden saavuttamiseksi tehokkaasti.

Edellisen kohdan tarkoituksia varten on otettava huomioon erilaiset liiketoimintamallit, joiden mukaan sijoituspalveluyritykset ja sijoituspalveluyritysryhmät toimivat, esimerkiksi sijoitusneuvojina, salkunhoitajina, kauppapaikkoina, säilytysyhteisöinä, toimeksiannon toteuttajina, tukkuvälittäjinä tai kauppaa käyvinä yrityksinä. Jotta sisäisten hallinnointi- ja ohjausjärjestelmien voidaan katsoa vastaavan yrityksen ja ryhmän yksilöllistä riskiprofiilia suhteutettuna niiden kokoon ja sisäiseen organisaatioon, olevan olennaisia niiden liiketoimintamallin kannalta, sopivia niiden toiminnan luonteeseen, laajuuteen ja monimuotoisuuteen nähden ja riittäviä asiaankuuluvien sääntelyvaatimusten ja säännösten tavoitteiden saavuttamiseksi tehokkaasti, on varmistettava, että sijoituspalveluyrityksillä, joiden organisaatio on monimutkainen tai jotka ovat suuria, on kehittyneet hallinnointi- ja ohjausjärjestelmät, kun taas sijoituspalveluyritykset, joiden organisaatio on yksinkertaisempi tai jotka ovat pienempiä, voivat pannan täytäntöön yksinkertaisempia hallinnointi- ja ohjausjärjestelmiä. Sijoituspalveluyritysten on kuitenkin otettava huomioon, että sijoituspalveluyrityksen koko tai merkittävyys järjestelmän kannalta ei välttämättä itsessään kerro siitä, missä määrin sijoituspalveluyritys altistuu riskeille.

Soveltaessaan direktiivin (EU) 2019/2034 26 artiklan 3 kohdassa säädettyä ja näiden ohjeiden 20 kohdassa määriteltyä suhteellisuusperiaatetta toimivaltaisten viranomaisten ja sijoituspalveluyritysten on varmistettava, että tämä soveltaminen ei vapauta sijoituspalveluyrityksiä sääntelyvaatimuksista tai että näitä ei sovelleta tavalla, jossa ei varmisteta tiukkoja hallinnointi- ja ohjausjärjestelmiä, selkeää organisaatiorakennetta, asianmukaisia sisäisen valvonnan mekanismeja, moitteetonta ja tehokasta riskienhallintaa sekä asianmukaista palkitsemispolitiikkaa.

Suhteellisuusperiaatteen soveltamiseksi sekä sääntelyvaatimusten ja näiden ohjeiden asianmukaisen täytäntöönpanon varmistamiseksi sijoituspalveluyritysten ja toimivaltaisten viranomaisten on otettava huomioon seuraavat seikat:

• a. sijoituspalveluyrityksen koko tarkasteltuna sijoituspalveluyrityksen ja sen varovaisuusperiaatteen mukaisen konsolidoinnin piiriin kuuluvien tytäryhtiöiden taseena;
• b. se, onko sijoituspalveluyrityksen taseeseen kuuluvien ja taseen ulkopuolisten varojen arvo keskimäärin enintään 100 miljoonaa euroa tiettyä tilikautta edeltävällä neljän vuoden jaksolla direktiivin (EU) 2019/2034 32 artiklan 4 kohdan a alakohdan kriteerien mukaisesti;
• c. hoidettavat varat;
• d. se, onko sijoituspalveluyrityksellä lupa pitää hallussaan asiakkaiden rahoja tai varoja;
• e. säilytetyt ja hallinnoidut varat;
• f. käsiteltyjen asiakastoimeksiantojen määrä;
• g. päivittäisten kauppavirtojen määrä;
• h. sijoituspalveluyrityksen maantieteellinen sijainti ja sen toiminnan laajuus kullakin lainkäyttöalueella, mukaan lukien kolmansien maiden lainkäyttöalueilla;
• i. sijoituspalveluyrityksen oikeudellinen muoto ja mahdollinen kuuluminen ryhmään sekä ryhmään kuuluvan sijoituspalveluyrityksen osalta ryhmää koskeva suhteellisuusarviointi;
• j. se, onko sijoituspalveluyritys listautunut;
• k. tieto siitä, onko sijoituspalveluyrityksellä lupa käyttää sisäisiä malleja pääomavaatimusten mittaamiseen (esim. sisäisten luottoluokitusten menetelmää);
• l. hyväksyttyjen toimien tyyppi, sijoituspalveluyrityksen suorittamat palvelut (esim. direktiivin 2014/65/EU liitteen I osat A ja B) ja muut sijoituspalveluyrityksen suorittamat palvelut (esim. selvityspalvelut);
• m. pääasiallinen liiketoimintamalli ja -strategia, liiketoimien luonne ja monimuotoisuus sekä sijoituspalveluyrityksen organisaatiorakenne;
• n. sijoituspalveluyrityksen riskistrategia, riskinottohalu ja tosiasiallinen riskiprofiili ottaen huomioon myös pääomaa ja likviditeettiä koskevien vakavaraisuuden arviointiprosessien tulokset;
• o. sijoituspalveluyrityksen omistus- ja rahoitusrakenne;
• p. asiakkaiden tyyppi;
• q. rahoitusvälineiden tai sopimusten monimuotoisuus;
• r. ulkoistetut toiminnot ja jakelukanavat; ja
• s. olemassa olevat tietojärjestelmät sekä liiketoiminnan jatkuvuuden varajärjestelmät ja ulkoistetut toiminnot tällä osa-alueella.

Sijoituspalveluyrityksillä, jotka ovat oikeushenkilöitä, joita johtaa yksi luonnollinen henkilö, on oltava vaihtoehtoisia järjestelyjä, joilla varmistetaan tällaisten sijoituspalveluyritysten vakaa ja järkevä johtaminen sekä sisäisten hallinnointi- ja ohjausjärjestelmien asianmukainen huomioon ottaminen.