I sadaļa. Proporcionalitāte

Piemērojot šīs pamatnostādnes, kompetentajām iestādēm un ieguldījumu sabiedrībām būtu jāņem vērā proporcionalitātes princips, kas noteikts Direktīvas (ES) 2019/2034 26. panta 3. punktā un sīkāk izklāstīts šo pamatnostādņu I sadaļā, lai nodrošinātu, ka ieguldījumu sabiedrību izveidotie iekšējās pārvaldības pasākumi, tostarp ieguldījumu sabiedrību grupu ietvaros, atbilst uzņēmuma un grupas individuālajam riska profilam, samērojot to lielumu un iekšējo organizāciju ar to uzņēmējdarbības modeli, kas piemērots to darbības veidam, apjomam un sarežģītībai un pietiekams, lai efektīvi sasniegtu attiecīgo normatīvo aktu un noteikumu mērķus.

Iepriekšējā punkta vajadzībām būtu jāņem vērā dažādu uzņēmējdarbības modeļu dažādība, saskaņā ar kuriem darbojas ieguldījumu sabiedrības un ieguldījumu sabiedrību grupas, orientējoši kā ieguldījumu konsultanti, portfeļu pārvaldītāji, tirdzniecības vietas, glabātāji, izpildes vai vairumtirdzniecības brokeri, tirdzniecības uzņēmumi un citi. Tādējādi, lai iekšējās pārvaldības pasākumus uzskatītu par atbilstošiem uzņēmuma un grupas individuālajam riska profilam, kas atbilst to lielumam un iekšējai organizācijai, kas atbilst to uzņēmējdarbības modelim, kas ir piemērots to darbības veidam, apjomam un sarežģītībai un ir pietiekams, lai efektīvi sasniegtu attiecīgo regulatīvo prasību un noteikumu mērķus, būtu jānodrošina, ka ieguldījumu sabiedrībām, kuru organizācija ir sarežģītāka vai kuras darbojas lielākā mērogā, var būt sarežģītāki pārvaldības pasākumi, savukārt ieguldījumu sabiedrībām ar vienkāršāku organizāciju vai ar mazāku mērogu var piemērot vienkāršotus pārvaldības mehānismus. Tomēr ieguldījumu sabiedrībām būtu jāņem vērā, ka ieguldījumu sabiedrības lielums vai sistēmiskais n ozīmīgums pats par sevi nevar liecināt par to, cik lielā mērā ieguldījumu sabiedrība ir pakļauta riskiem.

Piemērojot proporcionalitātes principu, kas noteikts Direktīvas (ES) 2019/2034 26. panta 3. punktā un sīkāk izklāstīts šo pamatnostādņu 20. punktā, kompetentajām iestādēm un ieguldījumu sabiedrībām būtu jānodrošina, lai šādas piemērošanas rezultātā netiktu atceltas regulatīvās prasības attiecībā uz ieguldījumu sabiedrībām vai lai tās tiktu piemērotas tādā veidā, kas nozīmē stingru pārvaldības kārtību, skaidru organizatorisko struktūru, pietiekamus iekšējās kontroles mehānismus, pareizu un efektīvu riska pārvaldību un tiktu nodrošināta atbilstoša atalgojuma politika.

Lai piemērotu proporcionalitātes principu un nodrošinātu regulatīvo prasību un šo pamatnostādņu pienācīgu īstenošanu, ieguldījumu sabiedrībām un kompetentajām iestādēm būtu jāņem vērā visi šie aspekti:

• a. lielums attiecībā uz ieguldījumu sabiedrības un tās meitasuzņēmumu kopējo bilanci prudenciālās konsolidācijas jomā;
• b. vai ieguldījumu sabiedrības bilances un ārpusbilances aktīvu vērtība ir vidēji 100 miljoni EUR četru gadu periodā pirms attiecīgā finanšu gada saskaņā ar kritērijiem, kas noteikti Direktīvas (ES) 2019/2034 32. panta 4. punkta a) apakšpunktā;
• c. pārvaldības kopējie aktīvi;
• d. v ai ieguldījumu sabiedrība ir pilnvarota turēt klienta naudu vai aktīvus;
• e. aizsargātie un pārvaldītie aktīvi;
• f. apstrādāto klientu pasūtījumu apjoms;
• g. ikdienas tirdzniecības plūsmu apjoms;
• h. ieguldījumu sabiedrības ģeogrāfiskā klātbūtne un darbības apmērs katrā jurisdikcijā, tostarp trešo valstu jurisdikcijās;
• i. ieguldījumu sabiedrības juridiskais statuss, tostarp, vai ieguldījumu sabiedrība ietilpst kādā grupā, un ja ietilpst — grupas proporcionalitātes novērtējums;
• j. vai tā ir biržā kotēta ieguldījumu sabiedrība;
• k. va i ieguldījumu sabiedrībai ir atļauts izmantot iekšējus modeļus kapitāla prasību izmērīšanai (piemēram, uz iekšējiem reitingiem balstītu pieeju);
• l. atļauto darbību veids, ieguldījumu sabiedrības sniegtie pakalpojumi (piemēram, Direktīvas 2014/65/ES I pielikuma A un B iedaļu) un citi ieguldījumu sabiedrības sniegtie pakalpojumi (piemēram, klīringa pakalpojumi);
• m. Pamatdarbības modelis un stratēģija; uzņēmējdarbības raksturs un sarežģītība, un ieguldījumu sabiedrības organizatoriskā struktūra;
• n. ieguldījumu sabiedrības riska stratēģija, vēlme uzņemties risku un faktiskais riska profils, ņemot vērā arī SREP kapitāla un likviditātes novērtējumu rezultātus;
• o. ieguldījumu sabiedrības īpašumtiesības un finanšu struktūra;
• p. klientu veids;
• q. līgumu vai finanšu instrumentu sarežģītība;
• r. ārpakalpojumiem nodotās funkcijas un izplatīšanas kanāli; un
• s. esošās informācijas tehnoloģiju (IT) sistēmas, tostarp darbības nepārtrauktības sistēmas un ārpakalpojumu funkcijas šajā jomā.

Ieguldījumu sabiedrībām, kas ir juridiskas personas, kuras pārvalda viena fiziska persona, vajadzētu būt alternatīviem pasākumiem, kas nodrošina šādu ieguldījumu sabiedrību stabilu un piesardzīgu pārvaldību un pienācīgu iekšējās pārvaldības noteikumu ievērošanu.