3. Valutazione del programma di attività

Le autorità competenti dovrebbero effettuare un’analisi qualitativa del piano aziendale, al fine di ottenere una panoramica di tutte le attività che la TCB prevista svolgerà, in particolare i servizi bancari di base ai sensi dell’articolo 47, paragrafo 1, della CRD, le attività coperte da autorizzazione ai sensi del diritto nazionale e quelle che, ai sensi del diritto nazionale, non necessitano di autorizzazione.

Le autorità competenti dovrebbero verificare che le attività previste siano rivolte esclusivamente a clienti all’interno dello Stato membro in cui è stata presentata la domanda di autorizzazione e che la strategia aziendale non preveda attività transfrontaliere. Dovrebbe inoltre essere individuata ogni interazione tra le attività pianificate della TCB prevista e altre TCB, filiazioni o succursali dello stesso TCG stabilite nell’UE.

Le autorità competenti dovrebbero individuare le linee di business principali e non principali, la tipologia di clientela di riferimento, la logica commerciale e finanziaria delle attività pianificate, tenendo conto anche della strategia complessiva dell’impresa principale richiedente e del TCG. Bisognerebbe prestare attenzione agli obiettivi quantitativi e qualitativi del piano aziendale, compresi i servizi o prodotti previsti della TCB, la proposta di valore e il posizionamento sul mercato. A tal fine, le autorità competenti dovrebbero tenere conto dei pertinenti fattori esterni e interni e della plausibilità delle ipotesi quantitative sottostanti, nonché dei punti di forza e di debolezza della strategia aziendale e di eventuali vantaggi competitivi della TCB.

Per quanto riguarda i principali fattori esterni e il contesto imprenditoriale, le autorità competenti dovrebbero acquisire un’adeguata comprensione della clientela e del segmento di mercato di riferimento, tenendo conto delle attività dei principali operatori esistenti e dei potenziali concorrenti. Con riguardo al segmento di mercato di riferimento, le autorità competenti dovrebbero considerare le tendenze di mercato disponibili che possono incidere sulla performance e sulla redditività della TCB prevista, ad esempio le tendenze normative, macroprudenziali, tecnologiche, sociali o demografiche.

Per quanto riguarda i principali fattori interni, le autorità competenti dovrebbero comprendere i fattori di successo e le principali dipendenze, analizzando in particolare i punti di forza nel rapporto con clienti, fornitori e partner, la capacità operativa e di risorse, nonché fattori quali i fornitori terzi, gli intermediari e i fattori normativi determinanti.

Le autorità competenti dovrebbero esaminare le previsioni finanziarie per valutare se corrispondono alla strategia aziendale illustrata nel piano aziendale. Fatta salva la possibilità

14 per le TCB di svolgere attività su iniziativa esclusiva di clienti ai sensi dell’articolo 48 quater , paragrafo 4, lettera d), della CRD, le autorità competenti dovrebbero verificare che le previsioni finanziarie non si basino su attività transfrontaliere che si prevede di svolgere su iniziativa esclusiva di clienti.

L’autorità competente dovrebbe inoltre esaminare se esiste un piano chiaro per l’attuazione e l’esecuzione del piano aziendale, valutando la capacità professionale della dirigenza locale e l’adeguatezza delle risorse umane e operative per attuare la strategia aziendale.

Per valutare le previsioni finanziarie, le autorità competenti dovrebbero almeno:

• a) effettuare un’analisi quantitativa del piano aziendale sia nello scenario di base sia nello scenario di stress, al fine di valutare la capacità della TCB prevista di conseguire i risultati previsti nel rispetto dei requisiti prudenziali in entrambi gli sce nari;
• b) esaminare la spiegazione della redditività e sostenibilità iniziali del modello aziendale nell’arco di tre anni previsto dal piano aziendale;
• c) per quanto riguarda lo scenario di stress, verificare in particolare che: i) le ipotesi economiche e commerciali siano gravi ma plausibili; ii) le misure gestionali individuate siano adeguate;
• d) valutare le previsioni finanziarie che riflettono la strategia aziendale prevista in relazione alle attività, alle linee di attività e di prodotto in base al contributo agli utili, ed esaminare l’attendibilità delle ipotesi quantitative sottostanti (ad ese mpio tasso di crescita, ricavi, costi, rischi, numero di clienti, costi del personale, ipotesi macroeconomiche, ecc.);
• e) individuare i principali fattori determinanti e le dipendenze della performance aziendale, incluse le dipendenze dal gruppo, quali la ripartizione delle attività, i prezzi di trasferimento, l’assorbimento dei costi e le potenziali vulnerabilità;
• f) esaminare la determinazione dei prezzi e la struttura dei prodotti, e prendere in considerazione, ad esempio, la dipendenza da fonti di reddito rischiose, concentrate o volatili;
• g) comprendere le diverse fonti di ricavo (ad esempio basate su proventi da interessi o su commissioni), i fattori specifici che determinano i ricavi, gli indicatori chiave di performance e il livello di rischio delle relative linee di attività;
• h) ove possibile e opportuno, effettuare un confronto pertinente con soggetti comparabili sulla base di linee di prodotto/attività concorrenti rivolte alla stessa fonte di utili/clientela, basando l’analisi su dati di vigilanza, di mercato e macroeconomici in possesso delle autorità competenti;
• i) ove pertinente, valutare la possibilità di esaminare le tendenze e i coefficienti di redditività, tenendo conto del profilo di rischio previsto della TCB, oltre alle relative prestazioni rispetto ai soggetti comparabili. A supporto di tale valutazione, le autorità competenti possono fare riferimento agli indicatori di redditività e di rischio più comuni, che riflettono il tipo e il livello di rischio previsto dalla TCB per generare utili;
• j) ove opportuno e proporzionato, effettuare una ripartizione dei ricavi/delle fonti di reddito per comprendere se le fonti previste siano coerenti con la strategia aziendale complessiva (tipo di modello aziendale, dimensione dell’attività);
• k) esaminare la struttura dei costi previsti (ad esempio costi del lavoro, amministrativi o informatici) in termini assoluti e, ove opportuno e possibile, a confronto con i soggetti comparabili;
• l) prestare attenzione alle concentrazioni di costo.

15

La valutazione del piano aziendale da parte dell’autorità competente non dovrebbe entrare nel merito delle scelte gestionali, che restano nell’ambito dell’autonomia dell’impresa principale richiedente. Tuttavia, l’autorità competente può chiedere all’impresa principale richiedente di apportare modifiche al piano aziendale della TCB necessarie per garantire il rispetto di una gestione sana e prudente.

4. Valutazione della governance interna e del quadro di gestione del rischio della TCB

5. Valutazione degli obblighi in materia di AML/CFT applicabili alla TCB

6. Valutazione del requisito minimo di dotazione di capitale

7. Valutazione del requisito di liquidità

8. Valutazione dei meccanismi di registrazione della TCB