120. Nel verificare la strategia di rischio, la propensione al rischio e il quadro generale di …

Nel verificare la strategia di rischio, la propensione al rischio e il quadro generale di gestione dei rischi dell’impresa di investimento, le autorità competenti dovrebbero valutare, come minimo, se:

• a. le imprese di investimento dispongano di un quadro olistico di gestione dei rischi relativo all’intera impresa di investimento, che si estenda a tutta l’organizzazione, che riconosca pienamente la sostanza economica di tutte le sue esposizioni al rischio, compresi i rischi che l’impresa di investimento procura a sé, ai propri clienti e ai mercati, il rischio di liquidità, in particolare quelli che possono avere un impatto rilevante sul, o esaurire il livello, dei fondi propri disponibili;
• b. il sistema di gestione dei rischi includa tutti i rischi pertinenti, considerando adeguatamente sia i rischi finanziari sia quelli non finanziari;
• c. l’impresa di investimento, quando individua e misura o valuta i rischi, utilizzi non solo metodologie di valutazione quantitativa (comprese le prove di stress), ma anche strumenti di valutazione dei rischi di tipo qualitativo (compresi i giudizi da parte di esperti e un’analisi critica);
• d. la reportistica sui rischi sia efficace, implicando una sensata considerazione e comunicazione interna della strategia di rischio e dei dati relativi ai rischi, sia trasversalmente all’interno dell’impresa di investimento, sia verticalmente lungo la catena gestionale;
• e. il sistema di gestione dei rischi dell’impresa di investimento preveda politiche, procedure, limiti al rischio e controlli sul rischio che garantiscano in modo adeguato, tempestivo e continuo, l’individuazione, la misurazione o la valutazione, il monitoraggio, la gestione, la mitigazione e la segnalazione dei rischi, a livello di linee di business e di’impresa e , ove pertinente, a livello consolidato;
• f. la strategia di rischio e la propensione al rischio traducano tutti i rischi rilevanti in specifici limiti di rischio;
• g. la strategia e la propensione di rischio prendano adeguatamente in considerazione la propensione al rischio e le risorse finanziarie dell’impresa di investimento e

41 tengano conto dei requisiti di vigilanza in materia di fondi propri e di liquidità, nonché di altre misure e altri requisiti di vigilanza;

• h. l’impresa di investimento abbia istituto processi per l’approvazione di decisioni sulle quali la funzione conformità o, ove pertinente, la funzione di gestione dei rischi, hanno espresso parere negativo.

5.6.2 Quadro del processo di valutazione dell’adeguatezza del capitale interno e processo di valutazione del rischio (ICARAP)

1. Panoramica

1.1 Riferimenti

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

3. Standard correlati

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