4.1 Disposizioni generali

Gli enti dovrebbero trattare l’IRRBB come un rischio rilevante e valutarlo sempre in modo esclusivo, esplicito e onnicomprensivo nei propri processi di gestione del rischio e di valutazione del capitale interno.

Gli enti dovrebbero individuare le proprie esposizioni a tale rischio e assicurarne una valutazione, un monitoraggio e un controllo adeguati. Gli enti dovrebbero gestire i rischi derivanti dalle loro esposizioni all’IRRBB e, se necessario, attenuare i rischi che incidono sia sul valore economico che sulle misure del margine di interesse più variazioni del valore di mercato.

• (ii) CSRBB

Gli enti dovrebbero valutare e monitorare il CSRBB in modo esplicito e onnicomprensivo nei propri processi di gestione del rischio e di valutazione del capitale interno.

Gli enti dovrebbero identificare le loro esposizioni al CSRBB e assicurarsi che siano adeguatamente valutate, monitorate e controllate sia nell’ambito del valore economico sia nell’ambito delle misure del margine di interesse più variazioni del valore di mercato.

• (iii) Misure del margine di interesse più variazioni del valore di mercato

Ai fini dei presenti orientamenti, il margine di interesse su cui calcolare l’impatto delle variazioni del tasso d’interesse o dei differenziali creditizi dovrebbe essere determinato da interessi attivi e interessi passivi. A tal fine, gli istituti dovrebbero considerare anche le variazioni del valore di mercato degli strumenti, a seconda del trattamento contabile ( fair value /nGAAP), che vengono riportate nel conto economico o direttamente nel patrimonio (ad esempio, attraverso le altre componenti della redditività complessiva). Gli enti dovrebbero tenere conto della crescita o della diminuzione dell’importo degli utili e delle perdite e del capitale su orizzonti di breve e medio termine dovuti ai movimenti del tasso di interesse o del differenziale creditizio.

La variazione del margine di interesse dovrebbe essere la differenza tra il margine di interesse previsto in uno scenario di shock o di stress in una prospettiva di continuità aziendale e quello previsto in uno scenario di base. (⁵ ) La variazione del valore di mercato degli strumenti ( fair value /nGAAP) dovrebbe essere la differenza tra il valore di mercato atteso in uno scenario di shock o di stress in una prospettiva di continuità aziendale e quello atteso in uno scenario di base alla fine dell’orizzonte di valutazione.

4.1.2 Altri aspetti, proporzionalità

Nell’applicare gli orientamenti, gli enti dovrebbero accertare la propria esposizione attuale e prospettica all’IRRBB e al CSRBB in modo proporzionato, in funzione del livello, della complessità e della rischiosità delle posizioni non incluse nel portafoglio di negoziazione trattate, tenendo conto del proprio modello di business, delle rispettive strategie e del modello di business in cui operano o intendono operare.

Sulla base della valutazione della loro esposizione attuale e prospettica all’IRRBB e al CSRBB, gli enti devono considerare gli elementi e le aspettative stabiliti nella presente sezione 4.1 degli orientamenti e nelle sezioni relative all’identificazione, al calcolo e all’allocazione del capitale ai fini dell’IRRBB (sezione 4.2.2), alla strategia di governance dell’IRRBB e al CSRBB (sezioni 4.2.3 e 4.5.2), alla misurazione dell’IRRBB da parte in un IMS (sezione 4.3) e al monitoraggio del CSRBB (sezione 4.6) e attuarli in modo commisurato alle esposizioni esistenti e prospettiche a tali rischi.

Oltre all’esposizione attuale e prospettica all’IRRBB e al CSRBB, nell’applicare gli orientamenti gli enti dovrebbero considerare anche il proprio livello generale di sofisticazione e gli approcci interni alla gestione del rischio per assicurarsi che approcci, processi e sistemi per la gestione di tali rischi siano coerenti con l’approccio generale per la gestione del rischio e con i loro approcci, processi e sistemi specifici posti in essere ai fini della gestione di altre tipologie di rischio.