4.1 Allmänna bestämmelser

Instituten bör behandla ränterisken som följer av verksamhet utanför handelslagret som en väsentlig risk och alltid bedöma den på ett uttryckligt och heltäckande sätt i sin riskhanteringsprocess och interna process för bedömning av kapitalbehov.

Instituten bör identifiera sin exponering mot ränterisk som följer av verksamhet utanför handelslagret och se till att den mäts, övervakas och styrs på ett tillfredsställande sätt. Instituten bör hantera risker som uppstår från deras exponering för ränterisk som följer av verksamhet utanför handelslagret och vid behov reducera risker som påverkar mätningarna av både deras ekonomiska värde och räntenetto plus förändringar i marknadsvärde.

• (ii) CSRBB

Instituten bör uttryckligen och heltäckande bedöma och övervaka kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret i sin riskhanteringsprocess och interna process för bedömning av kapitalbehov.

Instituten bör identifiera sina exponeringar mot kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret och säkerställa att de bedöms, övervakas och kontrolleras på ett tillfredsställande sätt inom mätningar av både ekonomiskt värde och räntenetto plus förändringar i marknadsvärde.

• (iii) Mått på räntenetto plus förändringar i marknadsvärde

Vid tillämpningen av dessa riktlinjer ska det räntenetto som beräkningar av effekten av ränte- eller kreditspreadrörelser baseras på ränteintäkterna och räntekostnaderna. Därvid bör instituten också ta hänsyn till förändringar i instrumentens marknadsvärde — beroende på redovisningsbehandling (verkligt värde/nGAAP) — som antingen visas i resultaträkning eller direkt i eget kapital (t.ex. via annat totalresultat). Instituten bör ta hänsyn till en ökning eller minskning av resultat och kapital på kort och medellång sikt i samband med ränte- eller kreditspreadrörelser.

Förändringen i räntenetto bör vara skillnaden mellan förväntat räntenetto i ett chock- eller stresscenario med antagande om fortlöpande verksamhet och förväntat räntenetto i ett grundscenario.⁵ Förändringen i marknadsvärdet på instrument (verkligt värde/nGAAP) bör vara skillnaden mellan förväntat marknadsvärde i ett chock- eller stresscenario med antagande om fortsatt verksamhet och förväntat marknadsvärde i ett grundscenario vid den bedömda tidsperiodens utgång.

4.1.2 Övriga aspekter, proportionalitet

⁵ När det gäller ekonomiskt värde av eget kapital bör förändringen i ekonomiskt värde av eget kapital vara skillnaden mellan förväntat ekonomiskt värde av eget kapital i ett chock- eller stresscenario och förväntat ekonomiskt värde av eget kapital i ett grundscenario.

Vid genomförandet av riktlinjerna bör instituten identifiera sin befintliga och framtida exponering mot ränterisk och kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret på ett proportionerligt sätt, beroende på nivå, komplexitet och risk i fråga om positionerna utanför handelslagret som de exponeras för, eller en högre riskprofil som tar hänsyn till deras affärsmodell, deras strategier och den affärsmiljö i vilken de är verksamma eller i vilken de avser att vara verksamma.

Med utgångspunkt i bedömningen av sin befintliga och potentiella exponering mot ränterisk eller kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret bör instituten överväga delar och förväntningar som anges i detta avsnitt 4.1 i riktlinjerna och i avsnitten om identifiering, beräkning och allokering av kapital när det gäller ränterisk som följer av verksamhet utanför handelslagret (avsnitt 4.2.2), styrningsstrategi för ränterisk och kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret (avsnitt 4.2.3 och 4.5.2), mätning av ränterisk som följer av verksamhet utanför handelslagret med ett internt mätsystem (avsnitt 4.3) och övervakning av kreditspreadrisk som som följer av verksamhet utanför handelslagret (avsnitt 4.6) och genomföra dem på ett sätt som är förenligt med befintliga och potentiella exponeringar mot ränterisk och kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret.

Utöver den befintliga och framtida exponeringen mot ränterisk och kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret bör instituten i samband med genomförandet av riktlinjerna även beakta sin allmänna komplexitetsgrad och interna riskhanteringsstrategi för att se till att deras strategier, processer och system för hantering av ränterisk och kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret är förenliga med deras allmänna riskhanteringsstrategi och deras specifika strategier, processer och system som tillämpas för att hantera övriga risker.