+4. Orientamenti sulla gestione del rischio di tasso di interesse e sulla valutazione e il monitoraggio del rischio di differenziale creditizio, derivanti da attività diverse dalla negoziazione
---+4.1 Disposizioni generali
------+10. Gli enti dovrebbero trattare l’IRRBB come un rischio rilevante e valutarlo sempre in modo …
------+11. Gli enti dovrebbero individuare le proprie esposizioni a tale rischio e assicurarne una …
------+12. Gli enti dovrebbero valutare e monitorare il CSRBB in modo esplicito e onnicomprensivo nei …
------+13. Gli enti dovrebbero identificare le loro esposizioni al CSRBB e assicurarsi che siano …
------+14. Ai fini dei presenti orientamenti, il margine di interesse su cui calcolare l’impatto delle …
------+15. La variazione del margine di interesse dovrebbe essere la differenza tra il margine di …
------+16. Nell’applicare gli orientamenti, gli enti dovrebbero accertare la propria esposizione attuale e …
------+17. Sulla base della valutazione della loro esposizione attuale e prospettica all’IRRBB e al CSRBB …
------+18. Oltre all’esposizione attuale e prospettica all’IRRBB e al CSRBB, nell’applicare gli …
---+4.2 Identificazione e gestione dell’IRRBB
------+19. Gli enti dovrebbero considerare tutti gli strumenti sensibili al tasso di interesse presenti …
------+20. Gli enti dovrebbero considerare le esposizioni deteriorate ( ) (al netto degli accantonamenti) …
------+21. Fatto salvo il paragrafo 10, piccole operazioni attinenti al portafoglio di negoziazione, come …
------+22. Nel valutare importi, composizione e distribuzione del capitale interno ai sensi dell’articolo …
------+23. Gli enti dovrebbero dimostrare che il proprio capitale interno è commisurato al livello …
------+24. Nell’analisi ICAAP per stabilire la quantità di capitale interno necessario per l’IRRBB, gli …
------+25. Gli enti non dovrebbero basarsi solo sulle valutazioni di vigilanza dell’adeguatezza …
------+26. Le valutazioni dell’adeguatezza patrimoniale per l’IRRBB dovrebbero tenere conto di quanto …
------+27. I risultati dell’adeguatezza patrimoniale per l’IRRBB dovrebbero essere presi in considerazione …
------+28. Per calcolare la quantità di capitale interno da detenere per l’IRRBB, gli enti dovrebbero …
------+29. Gli enti che utilizzano modelli di capitale interno dovrebbero assicurarsi che l’allocazione …
------+30. Per stabilire se un’allocazione di capitale interno debba o non debba essere effettuata …
------+31. Gli enti dovrebbero prendere in considerazione aggiustamenti della riserva di capitale interno …
------+32. La strategia dell’ente in materia di IRRBB, comprese la propensione all’IRRBB e la mitigazione …
------+33. La propensione al rischio dell’ente per l’IRRBB dovrebbe essere espressa in termini di impatto …
------+34. La strategia generale dell’IRRBB dovrebbe includere anche la decisione su quanto il modello di …
------+35. Prima dell’acquisizione o dell’attuazione, gli enti dovrebbero debitamente valutare proposte di …
------+36. Gli enti che utilizzano strumenti derivati per ridurre le esposizioni dell’IRRBB dovrebbero …
------+37. Gli enti che utilizzano modelli di comportamento dei clienti come input per la misurazione del …
------+38. Nel prendere decisioni sulle attività di copertura, gli enti dovrebbero essere consapevoli …
------+39. Gli enti consolidanti dovrebbero assicurarsi che le disposizioni e i processi di governance …
------+40. Nell’ottica di porre in essere dispositivi di governance interna ai sensi degli articoli 74 e …
------+41. L’organo di gestione dovrebbe, in particolare, essere responsabile di quanto segue: (a) …
------+42. Gli enti dovrebbero disporre di meccanismi e procedure di delega per eventuali deleghe da parte …
------+43. Gli enti dovrebbero articolare la loro propensione al rischio per l’IRRBB in termini di rischio …
------+44. Gli enti dovrebbero implementare limiti intesi a far sì che le esposizioni all’IRRBB siano …
------+45. Dovrebbe essere predisposto un quadro per monitorare l’evoluzione delle strategie di copertura …
------+Politiche e processi del rischio
---------+46. L’organo di gestione dovrebbe, sulla base della propria strategia generale sull’IRRBB, adottare …
---------+47. Le politiche dovrebbero essere ben argomentate, robuste e documentate e trattare tutte le …
---------+48. Tutte le politiche in materia di IRRBB dovrebbero essere riviste periodicamente, almeno una …
---------+49. Per garantire che le politiche e le procedure di gestione dell’IRRBB dell’ente rimangano …
---------+50. L’organo di gestione o i suoi delegati dovrebbero garantire che le attività di analisi e di …
------+Controlli interni
---------+51. Per quanto riguarda le politiche e le procedure di controllo dell’IRRBB, gli enti dovrebbero …
---------+52. Gli enti dovrebbero effettuare revisioni e valutazioni periodiche dei loro sistemi di controllo …
---------+53. Gli enti dovrebbero regolarmente sottoporre i propri processi di identificazione, misurazione …
------+Sistemi informatici e qualità dei dati per l’IRRBB
---------+54. I sistemi e le applicazioni informatiche utilizzate dall’ente per svolgere, elaborare e …
---------+55. Il sistema informatico e il sistema di elaborazione delle transazioni dovrebbero essere in …
---------+56. In particolare, per prodotti complessi e strutturati, il sistema di elaborazione delle …
---------+57. Adeguati controlli organizzativi dei sistemi informatici dovrebbero essere in atto per …
---------+58. Gli indicatori di rischio dovrebbero essere basati su dati di mercato e dati interni …
---------+59. Per garantire l’elevata qualità dei dati, gli enti dovrebbero attuare processi adeguati che …
---------+60. Laddove gli enti suddividano i flussi di cassa in diverse fasce temporali (ad es., per le …
---------+61. Gli enti dovrebbero identificare le potenziali ragioni delle discrepanze e delle irregolarità …
---------+62. L’ente dovrebbe istituire processi adeguati ad assicurare che i dati utilizzati per alimentare …
------+Reportistica interna
---------+63. I sistemi di reportistica interna dell’ente sui rischi dovrebbero fornire informazioni …
---------+64. La reportistica interna dovrebbe essere consegnata all’organo di gestione o ai suoi delegati e …
---------+65. I rapporti sull’IRRBB dovrebbero fornire informazioni aggregate, nonché dettagli di supporto …
---------+66. I rapporti sull’IRRBB dovrebbero, su base regolare, includere i risultati delle revisioni e …
---------+67. Mentre la tipologia dei rapporti predisposti per l’organo di gestione o per i suoi delegati …
---------+68. Sulla base di tali rapporti, l’organo di gestione o i suoi delegati dovrebbero essere in grado …
---------+69. Il sistema di misurazione interno dovrebbe generare reportistiche in un formato che consenta ai …
------+Governance del modello
---------+70. Gli enti dovrebbero garantire che la convalida dei metodi di misurazione dell’IRRBB - che …
---------+71. Il quadro di convalida dovrebbe includere i seguenti cinque elementi fondamentali: (a) …
---------+72. Nell’eseguire le attività di convalida iniziali e intermedie previste, la politica dovrebbe …
---------+73. La gestione del rischio di modello per le misure dell’IRRBB dovrebbe basarsi su un approccio …
---------+74. I risultati della revisione e della convalida ed eventuali raccomandazioni sull’uso del modello …
---------+75. Il processo di revisione intermedio dovrebbe stabilire una serie di eventi scatenanti le …
---------+76. Sulla base delle osservazioni e delle nuove informazioni acquisite nel tempo, un modello che è …
---------+77. Gli enti possono fare affidamento su modelli IRRBB di terze parti per gestire e controllare …
---------+78. Il processo di convalida dovrebbe prevedere input o ipotesi relativi al modello, che …
---+4.3 Misura dell’IRRBB da parte di un sistema interno dell’ente
------+79. Gli enti dovrebbero porre in atto robusti sistemi di misurazione interni che rilevino tutte le …
------+80. Gli enti dovrebbero misurare la loro esposizione all’IRRBB in termini di potenziali variazioni …
------+81. Se i margini commerciali e altre componenti relative ai differenziali sono esclusi dalle misure …
------+82. Nel calcolo delle misure di margine di interesse per valutare le esposizioni all’IRRBB, gli …
------+83. Gli enti dovrebbero considerare le esposizioni deteriorate (al netto degli accantonamenti) come …
------+84. Nel misurare la propria esposizione all’IRRBB, gli enti non dovrebbero basarsi meramente sul …
------+85. Gli enti non dovrebbero basarsi su una singola misura del rischio, ma dovrebbero invece …
------+86. Le limitazioni di ciascuno strumento e modello quantitativo utilizzato dovrebbero essere …
------+87. Gli enti dovrebbero identificare e misurare tutte le componenti dell’IRRBB. Al fine di …
------+diverse dalla negoziazione
------+Componente Metodo Oggetto
------+b) Ipotesi di pianificazione aziendale per i fondi propri ai fini dell’IRRBB
---------+88. Per la misurazione e il monitoraggio dell’IRRBB, gli enti dovrebbero utilizzare almeno una …
---------+89. Gli enti dovrebbero misurare periodicamente, almeno trimestralmente e con più frequenza nei …
---------+90. Gli enti dovrebbero valutare l’opportunità di applicare un approccio di modellizzazione …
---------+91. Gli enti dovrebbero valutare le esposizioni in ciascuna valuta in cui detengono posizioni. Per …
---------+92. Nel selezionare gli scenari di shock dei tassi di interesse, Gli enti dovrebbero considerare …
---------+93. I risultati degli scenari di shock dovrebbero essere inseriti nel processo decisionale al …
---------+94. Le prove di stress relative all’IRRBB dovrebbero essere prese in considerazione nell’ICAAP, per …
---------+95. La prova di stress per l’IRRBB dovrebbe essere eseguita regolarmente, almeno una volta l’anno e …
---------+96. Il quadro relativo alle prove di stress per l’IRRBB dovrebbe includere obiettivi chiaramente …
---------+97. Nelle prove di stress a livello aziendale, dovrebbe essere calcolata l’interazione dell’IRRBB …
---------+98. Gli enti dovrebbero eseguire prove di reverse stress testing allo scopo di i) identificare …
---------+99. Ai fini della valutazione dell’IRRBB nel testare le vulnerabilità in condizioni di stress, gli …
---------+100. I risultati degli scenari di stress dovrebbero alimentare il processo decisionale al livello …
---------+101. Ai fini dell’analisi di sensitività in scenari di stress, gli enti dovrebbero valutare, nelle …
---------+102. Nei casi in cui gli strumenti di bilancio presentino restrizioni significative al …
---------+103. Nel quantificare l’IRRBB, gli enti dovrebbero capire a fondo e documentare le principali …
---------+104. Nel valutare il rischio dei prodotti sensibili ai tassi d’interesse che sono legati …
---------+105. Nel quantificare l’IRRBB, le obbligazioni pensionistiche e le attività dei piani pensionistici …
---------+106. In relazione alle diverse misure dell’IRRBB, gli enti dovrebbero, se possibile, tenere conto …
---------+107. Poiché le condizioni di mercato, i contesti competitivi e le strategie variano nel tempo, gli …
---------+108. Nel valutare le implicazioni di tali opzioni, gli enti dovrebbero considerare quanto segue …
---------+109. Gli enti dovrebbero mettere in atto politiche che regolano la definizione e la valutazione …
---------+110. I depositi senza specifiche date di riprezzamento da controparti finanziarie non dovrebbero …
---------+111. Fatta eccezione per i risparmi regolamentati di cui all’articolo 428 septies , paragrafo 2 …
---------+112. Nel formulare ipotesi comportamentali riguardanti i conti senza date specifiche di …
------+b) Corporate planning assumptions for own equity capital for the purpose of IRRBB
---------+113. Se gli enti decidono di adottare una politica destinata a stabilizzare gli utili derivanti dal …
---------+114. Nel decidere le ipotesi del termine degli investimenti per il capitale proprio, gli enti …
---------+115. Le ipotesi sulle scadenze degli investimenti utilizzate per gestire i rischi per le …
---------+116. Laddove un ente non abbia stabilito ipotesi esplicite per la durata dell’investimento in …
---+4.4 Sistemi interni IRRBB non soddisfacenti
------+117. L’articolo 84, paragrafo 3, della direttiva 2013/36/UE autorizza le autorità competenti a …
------+118. Come minimo, dovrebbero essere implementati sistemi interni soddisfacenti in conformità ai …
------+119. Più specificamente, i sistemi interni dovrebbero essere considerati non soddisfacenti almeno …
---+4.5 Identificazione e valutazione del CSRBB
------+120. Il CSRBB rileva una combinazione di due elementi: (a) le variazioni del «differenziale …
------+121. Il CSRBB non include l’effetto delle variazioni della qualità del credito durante il periodo …
------+122. Il CSRBB esclude le esposizioni deteriorate.
------+123. Nel valutare le variazioni del premio per il rischio di credito e dei movimenti del premio per …
------+124. Gli enti non dovrebbero escludere ex ante dal perimetro del CSRBB nessuno strumento del …
------+125. Fatto salvo quanto previsto al paragrafo 12, le piccole operazioni attinenti al portafoglio di …
------+126. La strategia dell’ente in materia di CSRBB, compresa la propensione al CSRBB, dovrebbe …
------+127. La propensione al rischio dell’ente per il CSRBB dovrebbe essere espressa in termini di …
------+128. Gli enti dovrebbero assicurarsi che siano state stabilite procedure per identificare, misurare …
------+129. Gli enti consolidanti dovrebbero assicurarsi che le disposizioni e i processi di governance …
------+130. Nell’ottica di porre in essere dispositivi di governance interna ai sensi degli articoli 74 e …
------+131. L’organo di gestione o i suoi delegati dovrebbero, in particolare, essere responsabili per …
------+132. Gli enti dovrebbero disporre di meccanismi e procedure di delega per eventuali incarichi …
------+Politiche e processi dei rischi
---------+133. L’organo di gestione dovrebbe, sulla base della propria strategia generale sul CSRBB, adottare …
---------+134. Le politiche dovrebbero essere ben argomentate, robuste e documentate e trattare tutte le …
---------+135. Per garantire che le politiche e le procedure di gestione del CSRBB dell’ente rimangano …
---------+136. L’organo di gestione o i suoi delegati dovrebbero garantire che le attività di analisi e di …
------+Controlli interni
---------+137. Per quanto riguarda le politiche e le procedure di controllo del CSRBB, gli enti dovrebbero …
---------+138. Gli enti dovrebbero regolarmente sottoporre i propri processi di identificazione, misurazione …
------+Sistemi informatici e qualità dei dati per il CSRBB
---------+139. I sistemi e le applicazioni informatici utilizzati dall’ente per svolgere, elaborare e …
---------+140. Il sistema IT dovrebbe essere in grado di registrare le caratteristiche di differenziali …
---------+141. I sistemi impiegati per misurare il CSRBB dovrebbero essere in grado di rilevare le …
---------+142. Gli indicatori di rischio dovrebbero essere basati su dati di mercato e dati interni …
---------+143. Per garantire l’elevata qualità dei dati, gli enti dovrebbero attuare processi adeguati che …
------+Reportistica interna
---------+144. I sistemi di reportistica interna dell’ente sui rischi dovrebbero fornire informazioni …
---------+145. La reportistica interna dovrebbe essere consegnata all’organo di gestione o ai suoi delegati e …
---------+146. I rapporti sul CSRBB dovrebbero fornire informazioni aggregate, nonché dettagli di supporto …
---------+147. I rapporti sul CSRBB dovrebbero, su base regolare, includere i risultati delle revisioni e …
---------+148. Mentre la tipologia dei rapporti predisposti per l’organo di gestione o per i suoi delegati …
---------+149. Sulla base di tali rapporti, l’organo di gestione o i suoi delegati dovrebbero essere in grado …
---------+150. Il sistema di misurazione interno dovrebbe generare reportistiche in un formato che consenta …
------+Governance del modello
---------+151. Gli enti dovrebbero garantire che la convalida dei metodi di misurazione del CSRBB - che …
---+4.6 Monitoraggio del CSRBB
------+152. Gli enti dovrebbero porre in atto robusti sistemi di misurazione interni che rilevino tutte le …
------+153. Gli enti dovrebbero monitorare la loro esposizione al CSRBB in termini di potenziali …
------+154. Gli enti dovrebbero sviluppare e utilizzare ipotesi e metodi di calcolo propri per la …
------+155. Le limitazioni di ciascuno strumento e modello quantitativo utilizzato dovrebbero essere …
------+156. In via eccezionale, nell’attuazione pratica del paragrafo 120 e per motivi di proporzionalità …
------+157. Nella misurazione del CSRBB, gli enti dovrebbero capire a fondo e documentare le principali …
------+158. Gli enti dovrebbero tenere conto delle implicazioni delle pratiche contabili per la …
------+159. Se l’affidabilità e la stabilità delle ipotesi di diversificazione sono adeguatamente …
------+160. Poiché le condizioni di mercato, i contesti competitivi e le strategie variano nel tempo, gli …
------+161. Ai fini del CSRBB, gli enti dovrebbero predisporre una documentazione prudente a supporto …

4. Orientamenti sulla gestione del rischio di tasso di interesse e sulla valutazione e il monitoraggio del rischio di differenziale creditizio, derivanti da attività diverse dalla negoziazione

4. Orientamenti sulla gestione del rischio di tasso di interesse e sulla valutazione e il monitoraggio del rischio di differenziale creditizio, derivanti da attività diverse dalla negoziazione

1. Panoramica

,
4.1 Disposizioni generali

4.1.1 IRRBB e CSRBB

  • (i) IRRBB
4.2 Identificazione e gestione dell’IRRBB

4.2.1 Perimetro dell’IRRBB
4.3 Misura dell’IRRBB da parte di un sistema interno dell’ente

4.3.1 Approccio generale alla misurazione dell’IRRBB
4.4 Sistemi interni IRRBB non soddisfacenti

4.4 Sistemi interni IRRBB non soddisfacenti
4.5 Identificazione e valutazione del CSRBB

4.5.1 Perimetro del CSRBB
4.6 Monitoraggio del CSRBB

4.6.1 Approccio generale per il monitoraggio del CSRBB

1.1 Riferimenti

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

Requisiti

3. Standard correlati

Standard
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