4.1 Algemene bepalingen

Instellingen dienen IRRBB als een belangrijk risico te behandelen en het altijd uitsluitend, expliciet en uitvoerig te beoordelen in hun risicobeheerprocessen en hun interne kapitaalbeoordelingsprocessen.

Instellingen dienen hun blootstellingen aan IRRBB te identificeren en te waarborgen dat zij op toereikende wijze worden gemeten, bewaakt en beheerd. Instellingen dienen risico’s die voortvloeien uit hun blootstellingen aan IRRBB te beheren en zo nodig de risico’s te beperken die zowel gevolgen hebben voor hun economische waarde als voor hun netto-renteopbrengst plus veranderingen in de marktwaarde.

• (ii) CSRBB

Instellingen dienen CSRBB expliciet en uitvoerig te beoordelen en te bewaken in hun risicobeheerprocessen en hun interne kapitaalbeoordelingsprocessen.

Instellingen dienen hun blootstellingen aan CSRBB te identificeren en te waarborgen dat zij op toereikende wijze worden beoordeeld, bewaakt en gecontroleerd, zowel op basis van de metingen van de economische waarde als van de netto-renteopbrengst plus veranderingen in de marktwaarde.

• (iii) Metingen van netto-renteopbrengst plus veranderingen in de marktwaarde

In het kader van deze richtsnoeren dient de netto-renteopbrengst waarop het effect van rente- of creditspreadbewegingen wordt berekend, te worden bepaald door de rentebaten en - lasten. Voor deze doeleinden dienen instellingen ook rekening te houden met veranderingen in de marktwaarde van instrumenten – afhankelijk van de boekhoudkundige behandeling (reële waarde/nGAAP) – die ofwel worden opgenomen in de winst- en verliesrekening of rechtstreeks in het eigen vermogen (bijv. via niet-gerealiseerde resultaten). Instellingen dienen ook rekening te houden met de stijging of daling van het winst- en verliesbedrag en het kapitaal op korte en middellange termijn als gevolg van rente- of creditspreadbewegingen.

De verandering in de netto-renteopbrengst dient het verschil te zijn tussen de verwachte netto-renteopbrengst bij een schok- of stress-scenario vanuit een continuïteitsperspectief en de verwachte netto-renteopbrengst bij een basisscenario.⁵ De verandering in de marktwaarde van instrumenten (reële waarde/nGAAP) dient het verschil te zijn tussen de verwachte marktwaarde bij een schok- of stress-scenario vanuit een continuïteitsperspectief en de verwachte marktwaarde bij een basisscenario aan het einde van de beoordeelde horizon.

4.1.2 Overige aspecten, evenredigheid

⁵ Vanuit het oogpunt van de EEV dient de verandering in de economische waarde van het eigen vermogen het verschil te zijn tussen de verwachte economische waarde van het eigen vermogen bij een schok- of stress-scenario en de verwachte economische waarde van het eigen vermogen bij een basisscenario.

Instellingen dienen bij de tenuitvoerlegging van de richtsnoeren hun bestaande en mogelijke toekomstige blootstellingen aan IRRBB en CSRBB op evenredige wijze te identificeren, afhankelijk van het niveau, de complexiteit en het risiconiveau van hun posities buiten de handelsportefeuille, rekening houdend met hun bedrijfsmodel, hun strategieën en de zakelijke omgeving waarin zij werken of van plan zijn te gaan werken.

Instellingen dienen op basis van de beoordeling van hun bestaande en toekomstige blootstelling aan IRRBB en CSRBB rekening te houden met de elementen en verwachtingen die zijn bepaald in deze paragraaf 4.1 van de richtsnoeren en in de paragrafen over kapitaalidentificatie, -berekening en -toewijzing in het kader van IRRBB (paragraaf 4.2.2), de IRRBB- en CSRBB-governancestrategie (paragrafen 4.2.3 en 4.5.2), de meting van IRRBB door een IMS (paragraaf 4.3) en de bewaking van CSRBB (paragraaf 4.6) en dienen deze ten uitvoer te leggen op een manier die evenredig is aan hun bestaande en toekomstige blootstelling aan IRRBB en CSRBB.

Instellingen dienen bij de tenuitvoerlegging van de richtsnoeren niet alleen rekening te houden met de bestaande en mogelijke toekomstige blootstelling aan IRRBB en CSRBB, maar ook met hun algemene complexiteitsniveau en hun interne benaderingen van risicobeheer om te waarborgen dat hun benaderingen, processen en systemen voor het beheer van IRRBB en CSRBB samenhangen met hun algemene benadering van risicobeheer en de specifieke benaderingen, processen en systemen die zij ten uitvoer hebben gelegd voor het beheer van andere risico’s.