7.2 Papildomų nuosavų lėšų reikalavimo nustatymas

Ko mpetentingos institucijos, atsižvelgdamos į visas Direktyvos (ES) 2019/2034 40 straipsnio 1 dalyje išvardytas situacijas, turėtų nustatyti papildomą nuosavų lėšų reikalavimą reikšmingai rizikai ir su investicinės įmonės veikla susijusios rizikos elementams, įskaitant:

• a. riziką arba rizikos elementus, su kuriais susiduria investicinė įmonė arba kurie kelia pavojų kitoms įmonėms, nėra padengti arba nepakankamai padengti tinkamomis sumomis, rūšimis ir kapitalo paskirstymu pagal Reglamento (ES) 2019/2033 trečią a rba ketvirtą dalį;
• b. investicinių įmonių tvarkos, procesų, mechanizmų ir strategijų trūkumus, jei tokių trūkumų neįmanoma pašalinti per tinkamą laikotarpį;
• c. investicinės įmonės koregavimų, susijusių su prudenciniu prekybos knygos vertinimu, trūkumus, leidžiančius jai per trumpą laikotarpį parduoti arba apdrausti savo pozicijas nepatiriant reikšmingų nuostolių įprastomis rinkos sąlygomis;
• d. investicinės įmonės reikalavimų taikyti leidžiamus vidaus modelius nesilaikymą, dėl kurio susidaro nepakankamas kapitalo lygis, ir
• e. tai, kad investicinė įmonė pakartotinai nenustatė arba neišlaikė tinkamo papildomų nuosavų lėšų lygio, kaip nustatyta Direktyvos (ES) 2019/2034 41 straipsnyje.

Bendra papildomų nuosavų lėšų reikalavimo suma turėtų būti visų papildomų nuosavų lėšų reikalavimų, kuriuos nustato kompetentingos institucijos visais ankstesnėje dalyje išvardytais atvejais, suma.

7.2.1 Papildomų nuosavų lėšų, skirtų rizikai arba rizikos elementams, kuriems netaikoma arba nepakankamai taikoma Reglamento (ES) 2019/2033 trečia arba ketvirta dalis, padengti, nustatymas

Kompetentingos institucijos turi nustatyti papildomų nuosavų lėšų reikalavimo lygį rizikai arba rizikos elementams, kuriems netaikoma arba nepakankamai taikoma

76 Reglamento (ES) 2019/2033 trečia ir ketvirta dalys, padengti, išsamiau apibrėžtos deleguotajame reglamente, priimtame pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 40 straipsnio 6 dalį, ir atlikus rizikos vertinimą pagal 6 antraštinę dalį.

Kompetentingos institucijos, nustatydamos, vertindamos ir kiekybiškai apskaičiuodamos tokią riziką arba rizikos elementus, turėtų remtis šiais informacijos šaltiniais:

• a. investicinių įmonių, kurios neatitinka Reglamento (ES) 2019/2033 12 straipsnio 1 dalyje nustatytų kriterijų, kad jas būtų galima laikyti mažomis ar tarpusavio sąsajų neturinčiomis investicinėmis įmonėmis, investicinių įmonių grupių ir investicinių įmonių, kurios atitinka tuos kriterijus, kai kompetentinga institucija mano, kad tai tikslinga, atveju – ICARAP arba konsoliduotuoju ICARAP investicinių įmonių grupių atveju, o konkrečiau – jos ICAAP komponentu, ir kompetentingos institucijos atlikto vertinimo rezultatais, įskaitant ICAAP skaičiavimus, kai jie laikomi patikimais arba iš dalies patikimais pagal 279–282 dalis;
• b. investicinių įmonių, kurioms taikoma Direktyva 2014/59/ES, gaivinimo planu ir kompetentingos institucijos atlikto vertinimo rezultatais, atsižvelgiant į gaivinimo planų reikalavimus, taikomus peržiūrimajai investicinei įmonei;
• c. priežiūros ataskaitomis;
• d. priežiūrinio vertinimo rezultatais ir visais lyginamųjų rodiklių skaičiavimais;
• e. bet kokios svarbios priežiūros veiklos rezultatais ir
• f. bet kokiais kitais svarbiais duomenimis, įskaitant tuos, kurie atsiranda dėl sąveikos ir dialogo su investicine įmone, viešaisiais rinkos tyrimais arba nuomonėmis apie sektorių ir portfelį.

Kaip nurodyta 276 dalies a punkte, kompetentingos institucijos turėtų atsižvelgti į ICAAP ir jo vertinimo rezultatus kaip į vieną iš pagrindinių veiksnių nustatant ir vertinant riziką ir rizikos elementus, kylančius tiek dėl nereguliuojamos, tiek dėl reguliuojamos veiklos, kurią investicinė įmonė patiria arba kelia klientams ir rinkoms. Apskaičiuojant kapitalo sumą, kuri laikoma tinkama, ir galiausiai papildomų nuosavų lėšų reikalavimą, be kitų duomenų, turėtų būti atsižvelgiama į ICAAP skaičiavimus, jei jie laikomi patikimais arba iš dalies patikimais.

Kaip nurodyta 276 dalies b punkte, kai tinkama, kompetentingos institucijos turėtų atsižvelgti į gaivinimo planą ir jo vertinimą, kad padėtų nustatyti kapitalą, kuris laikomas tinkamu tvarkingam likvidavimui, kaip išsamiau paaiškinta deleguotajame reglamente, priimtame pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 40 s traipsnio 6 dalį. Konkrečiau, kompetentinga institucija turėtų naudoti gaivinimo plano duomenis, kad nustatytų pagrindines verslo linijas ir ypatingos svarbos funkcijas, gaivinimo veiksmus, valdymo tvarką, veiklos etapus ir scenarijus. Kompetentingos institucijos gali daryti poveikį gaivinimo plane naudojamiems scenarijams padidindamos jų svarbos lygį, kad būtų įgyvendintas likvidavimo scenarijus.

77 Skaičiavimai per ICAAP

Kompetentingos institucijos turėtų įvertinti, ar ICAAP apima:

• a. riziką arba rizikos elementus, kuriuos investicinė įmonė arba investicinių įmonių grupė patiria arba kelia kitiems dėl savo reguliuojamos ir nereguliuojamos veiklos bei operacijų, ir
• b. būtinus veiksmus ir išteklius, taip pat riziką arba rizikos elementus, kurie gali kilti dėl tvarkingo likvidavimo proceso.

Kompetentingos institucijos turėtų įvertinti skaičiavimų per ICAAP, susijusių su 279 dalies a ir b punktais, patikimumą, įvertindamos, ar jie pakankamai:

• a. nuoseklūs: kiekybinė rizika turėtų būti proporcinga investicinės įmonės verslo modeliui, portfelio sudėčiai ir prekybos strategijai;
• b. detalūs: taikant ICAAP metodikas skaičiavimus turėtų būti galima suskaidyti skaičiavimus bent pagal rizikos kategoriją²¹ , kai įmanoma – pagal atskiras rizikos rūšis, ne vien pateikti vieną visas rizikos sritis apimantį (ekonominio kapitalo) skaičiavimą;
• c. patikimi: naudojami skaičiavimai ir (arba) metodikos turėtų akivaizdžiai apimti riziką, kurią ketinama pašalinti, ir turėtų būti grindžiami investicinės įmonės žiniomis ir patirtimi arba, kai taikoma, tinkamais modeliais ir prudencinėmis prielaidomis;
• d. suprantami: pagrindiniai skaičiavimų ir (arba) metodikų veiksniai turėtų būti aiškiai nurodyti. Skaičiavimai „juodosios dėžės“ principu neturėtų būti priimtini, ir
• e. palyginami: kompetentingos institucijos turėtų apsvarstyti ICAAP rizikos vertinimo metodikas, jas patikslinti arba reikalauti, kad investicinė įmonė jas patikslintų, kad būtų lengviau jas palyginti su kitų įmonių metodais ir apskaičiuoti priežiūros lyginamųjų rodiklių įverčius.

Kompetentingos institucijos taip pat turėtų vertinti per ICAAP atliekamų skaičiavimų patikimumą palyginant juos su tos pačios rizikos arba, jeigu jie pakankamai palyginami, su tų pačių rizikos kategorijų priežiūros lyginamųjų rodiklių ir kitų atitinkamų rodiklių reikšmėmis.

Per ICAAP atliekamas skaičiavimas turėtų būti laikomas iš dalies patikimu tada, kai nepaisant to, kad atitinka ne visus pirmiau išvardytus kriterijus, vis tiek atrodo labai patikimas, tačiau taip turėtų būti išimtiniais atvejais; tokiais atvejais reikėtų imtis priemonių, kad būtų pašalinti nustatyti per ICAAP atliktų skaičiavimų trūkumai.

21 Rizikos kategorijos apima riziką, susijusią su tvarkingu likvidavimu, riziką klientams, riziką rinkoms, riziką įmonėms ir kitą riziką, išsamiau apibrėžtą deleguotajame reglamente, priimtame pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 40 straipsnio 6 dalį. 78 Priežiūros lyginamieji rodikliai

Kompetentingos institucijos turėtų sudaryti ir taikyti konkrečiai rizikai pritaikytus priežiūros lyginamuosius rodiklius ir pagal juos tikrinti per ICAAP atliekamus šios reikšmingos rizikos arba tokios rizikos elementų, kurie nėra numatyti Reglamento (ES) 2019/2033 trečioje ir ketvirtoje dalyse arba numatyti nepakankamai, skaičiavimus arba pagal juos pagrįsti konkrečiai rizikos kategorijai ir, pageidautina, konkrečiai rizikai padengti nustatomą papildomų nuosavų lėšų reikalavimą, ypač jei per ICAAP atliekami šios reikšmingos rizikos arba jos elementų skaičiavimai laikomi nepatikimais arba jų duomenų neturima.

Priežiūros standartai turėtų būti parengti atsižvelgiant į kompetentingoms institucijoms tenkančią įgyvendinimo naštą, kai galima numatyti prudencinę, nuoseklią, skaidrią ir palyginamą priemonę, kad investicinės įmonės galėtų palyginti kapitalą, laikomą tinkamu tam tikrai rizikos kategorijai ar elementui.

Kadangi investicinės įmonės taiko labai įvairius verslo modelius ir skiriasi jų dydis bei sudėtingumas, rezultatai, gauti taikant priežiūros lyginamuosius rodiklius, gali tikti ne kiekvienu atveju ir ne kiekvienai investicinei įmonei. Jeigu galimos kelios alternatyvos, kompetentingos institucijos turėtų taikyti tinkamiausią lyginamąjį rodiklį ir, vertindama lyginamojo rodiklio rezultatus, remtis savo nuovoka bei atsižvelgti į konkrečiam verslo modeliui ir investicinei įmonei būdingas sąlygas.

Kai kompetentingos institucijos, norėdamos nustatyti papildomų nuosavų lėšų reikalavimą, atsižvelgia į priežiūros lyginamuosius rodiklius, per dialogą su investicine įmone jos turėtų paaiškinti lyginamųjų rodiklių logiką ir bendruosius pagrindinius jų principus.

Kiti svarbūs duomenys

Pagal konkrečią rizikos kategoriją arba konkrečią riziką nustatytam papildomų nuosavų lėšų reikalavimui pagrįsti kompetentingos institucijos turėtų naudoti kitus svarbius duomenis. Kiti svarbūs duomenys gali būti panašių įmonių grupių palyginimai arba kitos svarbios ataskaitos ir tyrimai.

Kiti svarbūs duomenys turėtų paskatinti kompetentingas institucijas iš naujo įvertinti konkrečios rizikos ar rizikos kategorijos ICAAP / lyginamojo rodiklio apskaičiavimo tinkamumą / patikimumą ir (arba) pakoreguoti rezultatą, jei kyla abejonių dėl jų tikslumo.

Siekdamos užtikrinti, kad papildomų nuosavų lėšų reikalavimas konkrečiai rizikos kategorijai arba konkrečiai rizikai padengti būtų nustatomi nuosekliai, kompetentingos institucijos turėtų naudoti tas pačias panašių įstaigų grupes, kurias naudojo analizuodamos riziką kapitalui, kaip nurodyta 6 antraštinėje dalyje.

Jeigu kompetentingos institucijos, norėdamos nustatyti papildomų nuosavų lėšų reikalavimą, atsižvelgia į kitus svarbius duomenis, per priežiūros dialogą su investicine įmone jos turėtų paaiškinti naudojamų duomenų logiką ir bendruosius pagrindinius jų principus.

79 7.2.2 Nuosavų lėšų arba kitų priemonių, skirtų reguliavimo tikslais naudojamų modelių trūkumams pašalinti, nustatymas

Jei nuolat vykdydamos vidaus metodų peržiūrą pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 37 straipsnio reikalavimus kompetentingos institucijos nustato modelio trūkumus, dėl kurių Reglamente (ES) 2019/2033 nustatyti minimalieji nuosavų lėšų reikalavimai gali būti nepakankamai įvertinti, jos turėtų nustatyti papildomą nuosavų lėšų reikalavimą tokiems trūkumams pašalinti, kai nustatoma, kad tai yra tinkamiau nei kitos priežiūros priemonės, pavyzdžiui, reikalavimas, kad investicinės įmonės pakoreguotų savo modelius. Toks papildomų nuosavų lėšų reikalavimas turėtų būti nustatytas tik kaip laikinoji priemonė, kol šalinami trūkumai.

7.2.3 Nuosavų lėšų arba kitų priemonių, skirtų prudencinio prekybos knygos vertinimo koregavimo trūkumams pašalinti, nustatymas

Jei, atlikdamos peržiūras pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 36 straipsnį ir atlikusios rizikos vertinimą pagal 6 antraštinę dalį, kompetentingos institucijos nustato prudencinio investicinės įmonės prekybos knygos pozicijų vertinimo trūkumus, dėl kurių Reglamento (ES) 2019/2033 22 straipsnyje nustatytas K - NPR reikalavimas gali būti nepakankamai įvertintas, jos turėtų nustatyti papildomą nuosavų lėšų reikalavimą tokiems trūkumams pašalinti. Toks papildomų nuosavų lėšų reikalavimas turėtų būti nustatomas tik tuo atveju, jei jis yra tinkamesnis už bet kokias kitas priežiūros priemones, ir turėtų būti taikomas tik kaip laikinoji priemonė, kol šalinami trūkumai.

7.2.4 Nuosavų lėšų ir kitų priemonių nustatymas kitų trūkumų keliamai rizikai padengti

Kompetentingos institucijos turėtų nustatyti papildomų nuosavų lėšų reikalavimus valdymo tvarkos, procesų, mechanizmų ir strategijos trūkumų ar kitų trūkumų, kurie nustatyti atliekant 4 – 6 antraštinėse dalyse nurodytą rizikos vertinimą, keliamai rizikai padengti, jei kitos priežiūros priemonės laikomos nepakankamomis arba netinkamomis atitikčiai šiems reikalavimams užtikrinti. Kompetentingos institucijos tokį papildomų nuosavų lėšų reikalavimą turėtų nustatyti tik laikinai, kol šalinami trūkumai.

Jeigu investicinė įmonė, kuri neatitinka Reglamento (ES) 2019/2033 12 straipsnio 1 dalyje nustatytų priskyrimo prie mažų ir tarpusavio sąsajų neturinčių įmonių sąlygų, pakartotinai nenustato arba neišlaiko tinkamo nuosavų lėšų lygio, kad padengtų rekomenduojamas papildomas nuosavas lėšas, apie kurias pranešta pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 41 straipsnio 1 dalį, kompetentingos institucijos turėtų nustatyti papildomų nuosavų lėšų reikalavimą tai papildomai rizikai padengti ne vėliau kaip per dvejus metus nuo gairių pažeidimo. Kompetentingos institucijos gali atidėti tą sprendimą, jei jos leidžia investicinei įmonei vykdyti veiklą žemiau gairių lygio dėl cikliškų ekonominių svyravimų ar kitų įmonei susiklosčiusių aplinkybių.

80