13. Fir-rigward tar-rekwiżit tal-bidla fl-istruttura legali jew operazzjonali ta’ istituzzjoni …

Fir-rigward tar-rekwiżit tal-bidla fl-istruttura legali jew operazzjonali ta’ istituzzjoni sabiex titnaqqas il-kumplessità sabiex jiġi żgurat li l-funzjonijiet kritiċi jistgħu jiġu legalment u ekonomikament mifruda minn funzjonijiet oħrajn permezz tal-applikazzjoni ta’ għodod ta’ riżoluzzjoni skont il-punt (g) tal-Artikolu 17(5) tad-Direttiva 2014/59/UE, japplikaw l-ispeċifikazzjonijiet li ġejjin:

• (a) L-applikazzjoni ta’ din il-miżura għandha tiġi kkunsidrata jekk l-awtorità ta’ riżoluzzjoni tivvaluta l-istruttura legali u operattiva tal-istituzzjoni jew tal-grupp bħala kumplessa wisq jew interkonnessa wisq biex tkun tista’ tinżamm il-kontinwità tal-aċċess għall-funzjonijiet kritiċi f’riżoluzzjoni, jew biex tkun maqsuma taħt strateġija ta’ riżoluzzjoni li timplika tkissir tal-grupp jew stralċ jew trasferiment ta’ ċerti assi u obbligazzjonijiet.
• (b) Jekk ikun neċessarju għall-implimentazzjoni effettiva ta’ strateġija tal-MPE u biex jiġi żgurat li ċerti sub-gruppi jew entitajiet ikunu separabbli, l-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkunsidraw li jeħtieġu gruppi biex jorganizzaw entitajiet legali skont blokok reġjonali jew linji tan-negozju ewlenin, b’mod partikolari jekk il-funzjonijiet kritiċi jkunu attribwibbli għal ċerti linji tan-negozju filwaqt li linji oħrajn tan-negozju ma jkoprux funzjonijiet kritiċi. Dan għandu japplika b’mod partikolari għall-iħħeġġjar ċentralizzat u l-ġestjoni tar-riskju, negozju u l-ġestjoni tal-likwidità, u ġestjoni kollaterali, ġestjoni tal-likwidità jew funzjonijiet ewlenin oħrajn tat-teżor u tal-finanzi, sakemm dawn il-funzjonijiet ikunu jistgħu jiġu sostitwiti minn tranżazzjonijiet tas-suq ma’ partijiet barranin. Skont l-istrateġija ta’ riżoluzzjoni, l-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jipprevjenu reġistrazzjoni estensiva bejn l-entitajiet u prattiki tal-iħħeġġjar, u jiżguraw li l-entitajiet li għandhom jiġu solvuti b’mod separat ikollhom biżżejjed reġistrazzjoni awtonoma u ġestjoni tar-riskji. L-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkunsidraw li jeħtieġu lill-istituzzjonijiet jimplimentaw arranġamenti awtonomi effettivi ta’ governanza, kontroll u ġestjoni f’kull subgrupp jew entità.
• (c) Meta skont rekwiżiti leġiżlattivi jew deċiżjonijiet superviżorji tkun meħtieġa separazzjoni strutturali ta’ ċerti attivitajiet, l-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkunsidraw li jeħtieġu separazzjoni ta’ attivitajiet addizzjonali jekk ikun neċessarju biex tiġi żgurata l-kredibbiltà u l-fattibbiltà tal-użu ta’ għodod ta’ riżoluzzjoni f’kull parti tal-grupp wara s-separazzjoni.
• (d) L-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jiżguraw li s-sussidjarji li jkunu importanti għall-kontinwità tal-funzjonijiet kritiċi jkunu jinsabu fl-UE jew f’ġuriżdizzjonijiet ta’ pajjiżi terzi li ma jimponux impedimenti għar-riżoluzzjoni.
• (e) Jekk l-istrateġija ta’ riżoluzzjoni tipprovdi għal tkissir tal-istituzzjoni jew tal-grupp jew bidla fis-sjieda permezz ta’ bejgħ jew trasferiment, l-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkunsidraw li jeħtieġu lill-istituzzjoni torganizza funzjonijiet kritiċi u aċċess għall-infrastruttura jew servizzi kondiviżi li huma neċessarji għall-kontinwazzjoni tal-funzjonijiet kritiċi b’mod li jiffaċilita l-kontinwità tagħhom. Jekk ikun neċessarju biex l-istrateġija ta’ riżoluzzjoni ssir kredibbli u fattibbli, l-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkunsidraw li jeħtieġu lill-istituzzjonijiet jibdlu l-istruttura operattiva tagħhom biex inaqqsu jew jipprevjenu d-dipendenza ta’ entitajiet materjali jew linji tan-negozju ewlenin f’kull subgrupp dwar l-infrastruttura ewlenija, IT, persunal jew servizzi kritiċi kondiviżi oħrajn minn subgruppi differenti. Dan għandu jinkludi sistemi ta’ ġestjoni tal-informazzjoni. Għandu jiġi żgurat li l-arranġamenti adegwati ta’ governanza u ta’ kontroll ikunu fis-seħħ u r-riżorsi finanzjarji meħtieġa jkunu disponibbli sabiex il-fornituri tas-servizz interni u esterni jkunu jistgħu jkomplu jipprovdu s-servizzi tagħhom.
• (f) Fejn meħtieġ biex tiġi żgurata l-provvista ta’ servizzi kritiċi kondiviżi wara riżoluzzjoni, l-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkunsidraw li jeħtieġu lill-istituzzjonijiet biex imexxu lil dawn is-servizzi f’sussidjarji operattivi separati. Jekk japplikaw din il-miżura, l-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkunsidraw li jeħtieġu lil dawn is-sussidjarji operattivi
• - jillimitaw l-attivitajiet tagħhom għall-provvista ta’ dawn is-servizzi u japplikaw restrizzjonijiet adegwati rigward ir-riskji u l-attivitajiet,
• - jiġu kapitalizzati b’mod adegwat biex jissodisfaw l-ispejjeż operattivi tagħhom għal qafas ta’ żmien xieraq,
• - jissodisfaw ir-rekwiżiti applikabbli għal esternalizzazzjoni tal-funzjonijiet kkonċernati u
• - jipprovdu s-servizzi tagħhom taħt ftehimiet kuntrattwali intragrupp fil-livell ta’ servizz li huma robusti taħt riżoluzzjoni.

It-termini ta’ dawn il-ftehimiet, l-arranġamenti ta’ governanza ta’ dawn is-sussidjarji u l-istruttura tas-sjieda tagħhom għandhom ikunu xierqa biex jiżguraw it-tkomplija tas-servizzi wara r-riżoluzzjoni.

• (g) L-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkunsidraw li jeħtieġu lill-istituzzjonijiet jieħdu prekawzjonijiet biex, f’sitwazzjoni ta’ riżoluzzjoni, jissodisfaw ir-rekwiżiti speċifiċi ta’ kwalunkwe infrastruttura tas-swieq finanzjarji (FMI) li jipparteċipaw fiha, inkluż aċċess għal servizzi ta’ kklerjar, ħlas u saldu għas-subgruppi u l-entitajiet materjali kollha tas-subgrupp matul ir-riżoluzzjoni u, jekk applikabbli, għal riċevitur li jkunu ġew trasferiti għandu l-funzjonijiet kritiċi. Fejn ikun neċessarju, l-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkunsidraw li jeħtieġu lill-istituzzjonijiet jagħmlu sforzi raġonevoli biex jerġgħu jinnegozjaw kuntratti mal FMIs kif xieraq, soġġett għal salvagwardji għall-protezzjoni ta’ ġestjoni tar-riskju soda u operazzjonijiet sikuri u ordnati tal-FMI.
• (h) L-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkunsidraw li jeħtieġu lill-istituzzjonijiet jipprevjenu dipendenzi kritiċi tal-istituzzjoni, grupp jew kwalunkwe subgrupp fuq il-provvista ta’ servizzi taħt kuntratti li mhumiex taħt il-ġurisdizzjoni ta’ Stati Membri tal-UE li jippermettu t-terminazzjoni mar-riżoluzzjoni ta’ entitajiet fi grupp. Dipendenza għandha titqies li hija kritika meta taffettwa l-funzjonijiet kritiċi tal-istituzzjoni.
• (i) Jekk strateġija SPE tinkludi stralċ ta’ linji ta’ negozju b’funzjonijiet mhux kritiċi oħrajn, l-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkunsidraw li jeħtieġu lill-istituzzjonijiet jiżguraw is-separabbiltà ta’ dawn il-linji ta’ negozju, ġewwa jew barra l-istruttura eżistenti, inkluż il-kapaċità tal-bejgħ ta’ ċerti operazzjonijiet f’każ li l-istrateġija ta’ riżoluzzjoni teħtieġ il-bejgħ tagħhom. Jekk ikun meħtieġ li tiġi żgurata s-separabbiltà, l-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkunsidraw li jeħtieġu lill-istituzzjonijiet jibdlu l-istruttura tagħhom f’pajjiżi terzi minn fergħat għal sussidjarji, jew biex jissegragaw internament il-funzjonijiet kollha jew ċerti funzjonijiet u linji tan-negozju f’dawn fergħat biex jippreparaw konċessjoni ta’ dawn il-funzjonijiet u jiffaċilitaw it-trasferiment lejn entità separata.
• (j) Jekk ikun meħtieġ għall-implimentazzjoni effettiva ta’ strateġija SPE, il-finanzjament tas-sussidjarji mill-kumpanija ewlenija tal-grupp għandu jkun subordinat b’mod adegwat, sabiex ma jkunx soġġett għal tpaċija u/jew jipprovdi għal arranġamenti xierqa għal trasferiment ta’ telf lill-entità legali li jkunu applikati għaliha għodod ta’ riżoluzzjoni minn kumpaniji oħra tal-grupp, b’tali mod li jippermetti lill-entitajiet rilevanti tal-grupp operattivi jibqgħu vijabbli. Il-finanzjament għandu jiġi strutturat sabiex il-grupp jew il-parti tal-gruppi li jwettqu funzjonijiet kritiċi ma jinkisirx wara tniżżil fil-valur u konverżjoni ta’ porzjon konsiderevoli tal-istrumenti li huma soġġetti għal tniżżil fil-valur u setgħat ta’ konverżjoni. Meta l-istrateġija ta’ riżoluzzjoni tiddependi fuq allokazzjoni mill-ġdid tal-kapital u likwidità fi ħdan il-grupp, il-kapital u l-likwidità għandhom ikunu allokati f’ġurisdizzjonijiet fejn din l-allokazzjoni mill-ġdid tkun permessa taħt limiti regolatorji lokali.
• (k) Fejn ikun meħtieġ biex tiġi żgurata s-separabbiltà tal-funzjonijiet kritiċi minn funzjonijiet oħra, l-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkunsidraw li jeħtieġu l-istabbiliment ta’ kumpanija holding li ma twettaq ebda funzjoni kritika taħt iċ-ċirkostanzi stabbiliti fil-punt 14(b) ta’ hawn taħt. Il-kunsiderazzjonijiet taħt il-punt 14(c) japplikaw skont dan.
• (l) L-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkunsidraw li jeħtieġu lill-istituzzjonijiet jieħdu prekawzjonijiet raġonevoli biex jiżguraw disponibbiltà ta’, biex iżommu jew jissostitwixxu persunal ewlieni fejn dan ikun meħtieġ biex tiġi implimentata l-istrateġija ta’ riżoluzzjoni preferuta, ukoll bil-għan tas-sostituzzjoni tal-korp maniġerjali u l-amministrazzjoni għolja tal-istituzzjoni skont riżoluzzjoni meħtieġa mill-Artikolu 34(1)(c) tad-Direttiva 2014/59/UE.
• (m) L-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkunsidraw li jeħtieġu lill-istituzzjonijiet jiżguraw il-kontinwità tas-sistemi ta’ informazzjoni ta’ ġestjoni. L-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkunsidraw li jeħtieġu li s-sistemi ta’ informazzjoni u d-disponibbiltà tad-dejta tal-istituzzjoni jiżguraw li l-awtoritajiet ikunu jistgħu jiksbu d-dejta meħtieġa biex tiġi implimentata l-istrateġija ta’ riżoluzzjoni u jitwettqu valutazzjonijiet qabel u matul ir-riżoluzzjoni. B’mod partikolari, l-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkunsidraw li jeħtieġu lill-istituzzjonijiet jiżguraw l-operabbiltà tal-użu tat-tniżżil fil-valur u s-setgħat ta’ konverżjoni fil-punt ta’ riżoluzzjoni billi jagħmlu l-identifikazzjoni tal-obbligazzjonijiet, il-waqfien fuq pagamenti u l-implimentazzjoni teknika tat-tniżżil fil-valur u l-konverżjoni fattibbli.
• (n) L-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkunsidraw li jeħtieġu lill-istituzzjonijiet inaqqsu l-kumplessità u d-daqs tal-portafoll tan-negozjar tagħhom jekk dan ikun meħtieġ biex japplikaw l-għodod ta’ riżoluzzjoni, b’mod partikolari l-għodda tar-rikapitalizzazzjoni interna fir-rigward ta’ portafolli kbar ta’ derivattivi u kuntratti finanzjarji oħrajn, ta’ nuqqas ta’ struttura trasparenti u aċċessibbli jew il-kumplessità jew volatilità tal-kejl u l-valutazzjoni tal-prodotti u l-portafolli fil-portafoll tan-negozjar u l-interkonnettività interna tagħhom.

1. Ħarsa ġenerali

1.1 Referenzi

1.2 Rekwiżiti identifikati

1.3 Standards relatati

2. Rekwiżiti identifikati

3. Standards relatati

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/