12.1 Politika dwar il-kunflitt ta’ interess fil-kuntest ta’ self u tranżazzjonijiet oħra ma’ membri tal - korp ta’ ġestjoni u l - partijiet relatati tagħhom

Kunflitti ta’ interess attwali jew potenzjali li jkunu ġew divulgati lill -funzjoni responsabbli fi ħdan l - istituzzjoni għandhom jiġu vvalutati u ġestiti b’mod xieraq. Jekk jiġi identifikat kunflitt ta’ interess tal-persunal, l- istituzzjoni għandha tiddokumenta d - deċiżjoni meħud a, b’mod partikolari jekk il-kunflitt ta’ interess u r- riskji relatati jkunu ġew aċċettati, u jekk ikun ġie aċċettat, il -mod kif dan il- kunflitt ta’ interess ikun ġie mitigat jew rimedjat b’mod sodisfaċenti.

Kull kunflitt ta’ interess attwali u potenzjali fil-livell tal- korp ta’ ġestjoni, individwalment u kollettivament, għandu jiġi dokumentat b’mod xieraq, jiġi kkomunikat lill - korp ta’ ġestjoni, u jiġi diskuss, deċiż u debitament ġestit mill - korp ta’ ġestjoni.

Bħala parti mill - politiki tagħhom dwar il - kunflitti ta’ interess għall -persunal (it- Taqsima 12) u l- ġestjoni tal -kunflitti ta’ interess tal-membri tal- korp ta’ ġestjoni kif stabbilit fil -Paragrafu 117, il- korp ta’ ġestjoni għandu jistabbilixxi qafas għall -identifikazzjoni u l- ġestjoni tal -kunflitti ta’ interess fil-kuntest tal- għoti ta’ self u d - dħul fi tranżazzjonijiet oħra (eż. fatturazzjoni, lokaz zjoni, tranżazzjonijiet ta’ proprjetà, eċċ.) ma’ membri tal - korp ta’ ġestjoni u l -partijiet relatati tagħhom.

Mingħajr preġudizzju għat - traspożizzjoni nazzjonali tad -Direttiva 2013/36/UE³² , l-istituzzjonijiet jistgħu jikkunsidraw kategoriji addizzjonali ta’ partijiet relatati li għalihom japplikaw, b’mod sħiħ jew parzjali, il - qafas tal - kunflitti ta’ interess tagħhom fir -rigward ta’ self u tranżazzjonijiet oħra.

³² Jekk jogħġbok irreferi wkoll għall - Prinċipju Ewlieni ta’ Basel Nru 20

Il- qafas tal - kunflitti ta’ interess għandu jiżgura li d - deċiżjonijiet rigward l - għoti ta’ self u d-dħul fi tranżazzjonijiet oħra ma’ membri tal - korp ta’ ġestjoni u l - partijiet relatati tagħhom jittieħdu b’mod oġġettiv, mingħajr influwenza mhux xierqa minn kunflitti ta’ interess u bħala prinċipju ġenerali jitwettqu f’kundizzjonijiet ta’ kompetizzjoni ġ usta.

Il- korp ta’ ġestjoni għandu jistabbilixxi l - proċessi tat - teħid tad - deċiżjonijiet applikabbli għall - għoti ta’ self lil u d - dħul fi tranżazzjonijiet oħra ma’ membri tal - korp ta’ ġestjoni u l - partijiet relatati tagħhom. Dan il - qafas jista’ jipprovdi għal differenzjazzjoni bejn tranżazzjonijiet standard tan-negozju³³ li jsiru fil-perkors normali tan- negozju u konklużi b’termini normali tas - suq u self u tranżazzjonijiet tal - persunal, li jiġu konklużi b’kundizzjonijiet disponibbli għall - persunal kollu. Barr a minn hekk, il - qafas tal -kunflitti ta’ interess u l- proċess tat - teħid tad - deċiżjonijiet jistgħu jiddifferenzjaw bejn self materjali u mhux materjali u tranżazzjonijiet oħra, tipi differenti ta’ self u tranżazzjonijiet oħra u l -livell ta’ kunflitti ta’ interess attwali jew potenzjali li jistgħu joħolqu.

³³ It- tranżazzjonijiet tan - negozju jinkludu self u tranżazzjonijiet oħra (eż. lokazzjoni, fatturazzjoni, servizzi fil -kuntest ta’ offerti pubbliċi inizjali (IPOs), fużjonijiet u akkwisti, bejgħ u xiri ta’ proprjetà).

Bħala parti mill - qafas tal -kunflitti ta’ interess, il- korp ta’ ġestjoni għandu jistabbilixxi limiti xierqa (eż. għal kull tip ta’ prodott, jew skont il - kundizzjonijiet) li ’l fuq minnhom is -self jew tranżazzjoni oħra ma’ membru tal - korp ta’ ġestjoni jew il - partijiet relatati tiegħu dejjem teħtieġ l-approvazzjoni mill- korp ta’ ġestjoni. Deċiżjonijiet dwar self materjali jew tranżazzjonijiet materjali oħra ma’ membri tal - korp ta’ ġestjoni li mhumiex qed jiġu konklużi skont termini normali tas- suq, iżda dwar kundizzjonijiet disponibbli għall - persunal kollu, għandhom dejjem isiru mill- korp ta’ ġestjoni.

Il-membru tal- korp ta’ ġestjoni li jibbenefika minn tali self materjali jew tranżazzjoni materjali oħra jew il -m embru li huwa relatat mal - kontroparti, ma għandux ikun involut fit - teħid tad- deċiżjonijiet.

Meta jiddeċiedu dwar self jew tranżazzjoni oħra ma’ membru tal - korp ta’ ġestjoni jew il - partijiet relatati tagħhom, qabel ma jieħdu deċiżjoni, l - istituzzjonijiet għandhom jivvalutaw ir - riskju li għalih l - istituzzjoni tista’ tkun esposta minħabba t - tranżazzjoni.