3. Beoordeling van het programma van werkzaamheden

De bevoegde autoriteiten dienen een kwalitatieve beoordeling van het ondernemingsplan uit te voeren om een overzicht te krijgen van alle activiteiten die de beoogde TCB zal uitoefenen, met name de kernbankdiensten als bedoeld in artikel 47, lid 1, van de CRD, de activiteiten waarvoor krachtens de nationale wetgeving een vergunning vereist is en de activiteiten waarvoor krachtens de nationale wetgeving geen vergunning nodig is.

De bevoegde autoriteiten moeten nagaan of de beoogde activiteiten uitsluitend gericht zijn op cliënten binnen de lidstaat waar de vergunningsaanvraag is ingediend en of de bedrijfsstrategie geen grensoverschrijdende activiteiten omvat. Elke interactie tussen de geplande activiteiten van de beoogde TCB en andere TCB’s, dochterondernemingen of bijkantoren van dezelfde TCG die in de EU zijn gevestigd, dient eveneens te worden geïdentificeerd.

De bevoegde autoriteiten dienen de kern- en niet-kernactiviteiten, het profiel van de doelgroep en de zakelijke en financiële motivering voor de geplande activiteiten vast te stellen, waarbij ook rekening moet worden gehouden met de algemene strategie van de aanvragende hoofdonderneming en van de TCG. Er dient aandacht te worden besteed aan de kwantitatieve en kwalitatieve doelstellingen van het ondernemingsplan, met inbegrip van de beoogde diensten of producten van de TCB, het waardevoorstel en de marktpositionering. Hiertoe houden bevoegde autoriteiten rekening met relevante externe en interne factoren en de aannemelijkheid van de onderliggende kwantitatieve aannames, evenals met de sterke en zwakke punten van de bedrijfsstrategie en eventuele concurrentievoordelen van de TCB.

Wat de belangrijkste externe factoren en het ondernemingsklimaat betreft, dienen de bevoegde autoriteiten zich een goed beeld te vormen van de doelgroep en het beoogde marktsegment, rekening houdend met de activiteiten van de belangrijkste bestaande marktdeelnemers en potentiële concurrenten. Wat het beoogde marktsegment betreft, dienen de bevoegde autoriteiten rekening te houden met beschikbare markttrends die van invloed kunnen zijn op de prestaties en winstgevendheid van de voorgenomen TCB, zoals trends op het gebied van regelgeving, macroprudentieel beleid, technologie, maatschappij of demografie.

Wat de belangrijkste interne factoren betreft, dienen bevoegde autoriteiten inzicht te hebben in de succesfactoren en belangrijke afhankelijkheden. Daartoe dienen zij met name de sterke punten in de relatie met klanten, leveranciers en partners, de operationele capaciteit en de capaciteit van de middelen te analyseren, evenals factoren zoals derde leveranciers, tussenpersonen en regelgevingsfactoren.

15

De bevoegde autoriteiten dienen de financiële prognoses te toetsen om te beoordelen of deze aansluiten bij de bedrijfsstrategie zoals die in het ondernemingsplan is uiteengezet. Onverminderd de mogelijkheid voor TCB’s om activiteiten te verrichten in het kader van “reverse solicitation” overeenkomstig artikel 48 quater, lid 4, punt d), van de CRD, dienen de bevoegde autoriteiten na te gaan of de financiële prognoses niet zijn gebaseerd op grensoverschrijdende activiteiten die in het kader van “reverse solicitation” zouden worden verricht.

De bevoegde autoriteit dient tevens na te gaan of er een duidelijk plan is voor de uitvoering en realisatie van het ondernemingsplan, waarbij de professionele bekwaamheid van het lokale management en de toereikendheid van de personele en operationele middelen voor de uitvoering van de bedrijfsstrategie worden beoordeeld.

Om de financiële prognoses te beoordelen, moeten de bevoegde autoriteiten ten minste:

• a) een kwantitatieve beoordeling van het bedrijfsplan uitvoeren, zowel op basis van het basisscenario als op basis van het stressscenario, teneinde te beoordelen in hoeverre de beoogde TCB in staat is om de verwachte resultaten te behalen met inachtneming van de prudentiële vereisten in beide scenario’s;
• b) de verklaring voor de aanvankelijke levensvatbaarheid en duurzaamheid van het ondernemingsmodel toetsen tijdens de tijdshorizon van drie jaar van het bedrijfsplan;
• c) Wat het stressscenario betreft, moet met name: (i) worden gecontroleerd of de economische en bedrijfsmatige aannames streng maar aannemelijk zijn; (ii) de vastgestelde managementmaatregelen toereikend zijn;
• d) worden onderzocht of de financiële prognoses de beoogde bedrijfsstrategie weerspiegelen met betrekking tot de activiteiten, bedrijfsonderdelen en productlijnen, op basis van de winstbijdrage, en de geloofwaardigheid van de onderliggende kwantitatieve aannames (bijv. groeipercentage, omzet, kosten, risico’s, aantal klanten, personeelskosten, macro-economische aannames enz.);
• e) de belangrijkste factoren en afhankelijkheden van de bedrijfsprestaties in kaart worden gebracht, met inbegrip van afhankelijkheden binnen de groep, zoals de toewijzing van bedrijfsonderdelen, transferprijzen, kostenabsorptie en mogelijke kwetsbaarheden;
• f) de prijsstelling en structuur van het product worden geëvalueerd en daarbij bijvoorbeeld rekening worden gehouden met de afhankelijkheid van risicovolle, geconcentreerde of volatiele inkomstenbronnen;
• g) inzicht worden verkregen in de verschillende inkomstenbronnen (bijvoorbeeld op basis van rente-inkomsten of provisie- inkomsten), specifieke inkomstenfactoren, belangrijke prestatie - indicatoren en het risiconiveau van de betreffende bedrijfsonderdelen;
• h) waar mogelijk en passend, een relevante vergelijking met concurrenten worden vastgesteld op basis van concurrerende product- of bedrijfslijnen die zich op dezelfde winstbronnen of klanten richten, en de analyse baseren op toezicht-, markt- en macro-economische gegevens waarover de bevoegde autoriteiten beschikken;
• i) rekening worden gehouden, indien van toepassing, met de winstgevendheidstrends en - ratio’s, betreffende het beoogde risicoprofiel van de TCB en de relatieve prestaties ten opzichte van vergelijkbare instellingen. Ter ondersteuning van deze beoordeling kunnen de bevoegde autoriteiten gebruikmaken van de meest gangbare winstgevendheids- en risico-indicatoren, die een beeld geven van het soort en de omvang van het risico dat de TCB bereid is te nemen om winst te genereren;
• j) waar passend en evenredig, een uitsplitsing van de inkomsten/bron van inkomsten worden gemaakt om inzicht te krijgen in de vraag of de verwachte bronnen in overeenstemming

16 zijn met de algemene bedrijfsstrategie (soort ondernemingsmodel, omvang van de activiteiten);

• k) de beoogde kostenstructuur (bijv. arbeids- , administratieve of IT -kosten) worden beoordeeld in absolute termen, en waar passend en mogelijk, in vergelijking met vergelijkbare instellingen;
• l) aandacht worden besteden aan kostenconcentraties.

Bij de beoordeling van het ondernemingsplan door de bevoegde autoriteit mag niet worden ingegaan op de inhoud van managementbeslissingen; deze vallen immers onder de autonomie van de aanvragende hoofdonderneming. De bevoegde autoriteit kan de aanvragende hoofdonderneming echter verzoeken wijzigingen aan te brengen in het bedrijfsplan van de TCB die nodig zijn om te waarborgen dat aan de eisen van een deugdelijk en voorzichtig beheer wordt voldaan.

4. Beoordeling van het interne governance- en risicobeheerkader van de TCB

5. Beoordeling van de AML/CFT-vereisten die van toepassing zijn op de TCB

6. Beoordeling van de minimale dotatiekapitaalvereiste

7. Beoordeling van de liquiditeitsvereiste

8. Beoordeling van de boekingsregelingen van de TCB