Guidelines on Stressed Value-At-Risk (Stressed VaR) (EBA/GL/2012/02)

Az Európai Bankhatóság (EBA) iránymutatása a stresszhelyzeti kockáztatott értékről (stresszhelyzeti VaR) ...................................................................... 1 I. cím – Tárgy, hatály és fogalommeghatározások ............................................................ 4

1. Tárgy ......................................................................................................... 4 2. Hatály és alkalmazási szint ........................................................................... 4 3. Fogalommeghatározások .............................................................................. 4 II. cím – Az intézmények stresszhelyzeti VaR modellezésére vonatkozó követelmények .................................................................................................................................. 5

A. A stresszidőszak azonosítása és validálása ................................................. 5 4. A stresszidőszak hossza ............................................................................... 5 5. A kalibráláshoz használt stresszidőszakok száma ............................................. 5 6. A megfelelő múltbeli időszak meghatározásának módszere ............................... 6 7. A stresszidőszak meghatározásának módszerét alátámasztó dokumentáció ........ 7 B. A stresszidőszak felülvizsgálata .................................................................. 8 8. Gyakoriság ................................................................................................. 8 9. A stresszidőszak nyomon követése ................................................................ 8 C. Stresszhelyzeti VaR-módszer ...................................................................... 9 10. A VaR módszerrel való konzisztencia ............................................................ 9 11. Stresszhelyzeti kockáztatott érték helyettesítő értékeinek becslése ................ 12 12. Helyettesítő értékek validálása .................................................................. 12 13. A modell bemeneti és kimeneti adatainak validálása .................................... 13 D. Használati teszt (use test) ........................................................................ 13 14. Használati teszt ....................................................................................... 13 III. cím – Végső rendelkezések és végrehajtás ................................................................. 14

15. Az alkalmazás dátuma .............................................................................. 14 I. cím – Tárgy, hatály és fogalommeghatározások

III. EBA Guidelines on Stressed VaR ............................................................................. 6 Title I – Subject matter, Scope and Definitions ................................................................... 8

1. Subject matter ............................................................................................ 8 2. Scope and level of application ....................................................................... 8 3. Definitions .................................................................................................. 8 Title II – Requirements regarding institutions’ Stressed VaR modelling .................... 9

A. Identification and validation of the stressed period .................................... 9 4. Length of the stressed period ........................................................................ 9 5. Number of stressed periods to use for calibration ............................................ 9 6. The approach for identifying the appropriate historical period ......................... 10 7. Documentation to support the approach used to identify the stressed period .... 11 B. Review of the stressed period ................................................................... 12 8. Frequency ................................................................................................ 12 9. Monitoring the stressed period .................................................................... 12 C. Stressed VaR methodology ........................................................................ 13 10. Consistency with VaR methodology ............................................................ 13 11. Estimation of proxies for Stressed VaR ....................................................... 15 12. Validation of proxies ................................................................................ 16 13. Validation of model inputs/outputs ............................................................. 16 D. Use test ..................................................................................................... 17 14. Use test.................................................................................................. 17 Title III – Final Provisions and Implementation ................................................................. 17

15. Date of application ................................................................................... 17

7 Title I – Subject matter, Scope and Definitions