Zakres stosowania

Niniejsze wytyczne mają zastosowanie do zasad zarządzania firmami inwestycyjnymi wynikających z dyrektywy (UE) 2019/2034, w tym ich struktury organizacyjnej oraz odpowiednich hierarchii odpowiedzialności, procesów służących identyfikacji wszelkiego ryzyka³ , na które są lub mogą być narażone takie firmy, a także zarządzaniu tym ryzykiem, jego monitorowaniu i sprawozdawczości, oraz ram kontroli wewnętrznej.

³ W niniejszych wytycznych wszelkie odniesienia do ryzyka należy rozumieć jako ryzyka, na które są lub mogą być narażone firmy inwestycyjne, w tym ryzyko dla klientów, ryzyko rynkowe, ryzyko dla firmy inwestycyjnej oraz ryzyko płynności, ryzyko operacyjne, w tym ryzyko prawne i informatyczne, a także ryzyko utraty reputacji, ryzyka środowiskowe, społeczne i związane z zarządzaniem oraz ryzyka prania pieniędzy i finansowania terroryzmu.

Niniejsze wytyczne mają zastosowanie na zasadzie indywidualnej oraz skonsolidowanej w zakresie określonym w art. 25 dyrektywy (UE) 2019/2034.

Celem wytycznych jest uwzględnienie wszystkich istniejących struktur zarządzania bez opowiadania się za jakąkolwiek konkretną strukturą. Wytyczne nie wpływają na ogólny podział kompetencji w myśl krajowego prawa spółek. W związku z tym powinny one być stosowane niezależnie od zastosowanej struktury zarządzania (monistycznej, dualistycznej lub innej) we wszystkich państwach członkowskich. Organ zarządzający w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 23 i 24 dyrektywy (UE) 2019/2034 należy rozumieć jako posiadający funkcje kierownicze (wykonawcze) i nadzorcze (niewykonawcze)⁴ .

⁴ Zob. też motyw 27 dyrektywy (UE) 2019/2034.

Terminy „organ zarządzający w ramach swojej/jego funkcj i zarządczej” i „organ zarządzający w ramach swojej/jego funkcj i nadzorczej” są stosowane w niniejszych wytycznych bez odnoszenia się do jakiejkolwiek konkretnej struktury zarządzania, a wszelkie odniesienia do funkcji zarządczej (wykonawczej) lub nadzorczej (niewykonawczej) należy rozumieć jako mające zastosowanie do organów lub członków organu zarządzającego odpowiedzialnych za tę funkcję zgodnie z prawem krajowym. Wdrażając niniejsze wytyczne, właściwe organy powinny uwzględnić krajowe prawo spółek i określić, w razie konieczności, do którego organu lub członków organu zarządzającego te funkcje powinny mieć zastosowanie.

W państwach członkowskich, w których organ zarządzający przekazuje funkcje wykonawcze w całości lub częściowo osobie lub wewnętrznemu organowi wykonawczemu (np. dyrektorowi generalnemu, zespołowi zarządzającemu lub komitetowi wykonawczemu), przyjmuje się, że osoby pełniące takie funkcje wykonawcze i kierujące działalnością instytucji w ramach przekazania tych funkcji wypełniają funkcje zarządcze organu zarządzającego. Do celów niniejszych wytycznych wszelkie odniesienia do organu zarządzającego w ramach swojej funkcj i zarządczej należy rozumieć jako obejmujące również członków organu wykonawczego lub dyrektora generalnego określonych w niniejszych wytycznych, nawet jeżeli ich kandydatur nie wysunięto lub nie powołano ich w formalny sposób na członków organu lub organów zarządzających firmy inwestycyjnej na mocy prawa krajowego.

W państwach członkowskich, w których niektóre obowiązki są sprawowane bezpośrednio przez akcjonariuszy, udziałowców lub właścicieli firmy inwestycyjnej, nie zaś przez organ zarządzający, firmy inwestycyjne powinny dopilnować, aby takie obowiązki i związane z nimi decyzje były, o ile to możliwe, zgodne z wytycznymi mającymi zastosowanie do organu zarządzającego.

Definicje dyrektora generalnego, dyrektora finansowego oraz osoby pełniącej najważniejsze funkcje, użyte w niniejszych wytycznych, mają charakter wyłącznie funkcjonalny i nie mają na celu nałożenia obowiązku powołania na takie stanowisko ani utworzenia takich stanowisk, chyba że jest to wymagane na mocy stosownych przepisów prawa UE lub prawa krajowego.