8. Wartości i kodeks postępowania

Organ zarządzający powinien opracować i przyjąć wysokie standardy etyczne i zawodowe, a następnie ich przestrzegać i je upowszechniać, uwzględniając szczególne potrzeby i specyfikę emitenta tokenów powiązanych z aktywami, oraz zapewnić wdrożenie takich standardów (przez przyjęcie kodeksu postępowania lub podobnego dokumentu). Powinien również nadzorować przestrzeganie tych standardów przez pracowników. W stosownych przypadkach organ zarządzający może przyjąć i wdrożyć standardy obowiązujące w całej grupie, do której należy emitent tokenów powiązanych z aktywami, lub wspólne standardy wydane przez stowarzyszenia lub inne stosowne organizacje.

Emitenci tokenów powiązanych z aktywami powinni zapewnić brak dyskryminacji pracowników ze względu na płeć, rasę, kolor skóry, pochodzenie etniczne lub społeczne, cechy genetyczne, język, religię lub wiarę, opinie polityczne lub wszelkie inne opinie, przynależność do mniejszości narodowej, majątek, urodzenie, niepełnosprawność, wiek lub orientację seksualną.

Polityka emitentów znaczących tokenów powiązanych z aktywami powinna być neutralna pod względem płci¹⁰ . Obejmuje to m.in. kwestie dotyczące wynagrodzenia, procedur rekrutacji, rozwoju kariery i planów sukcesji, dostępu do szkoleń oraz możliwości zgłaszania się na wolne stanowiska w ramach rekrutacji wewnętrznej. Emitenci tokenów powiązanych z aktywami powinni zapewnić równe szanse¹¹ wszystkim pracownikom, niezależnie od ich płci, w tym w odniesieniu do perspektyw kariery, i dążyć do poprawy reprezentacji niedostatecznie reprezentowanej płci na stanowiskach w organie zarządzającym. Emitenci znaczących tokenów powiązanych z aktywami powinni monitorować tendencje dotyczące luki płacowej między kobietami a mężczyznami.

¹⁰ Zob. regulacyjne standardy techniczne dotyczące minimalnej treści zasad zarządzania w odniesieniu do polityki wynagrodzeń dla emitentów znaczących tokenów powiązanych z aktywami zgodnie z art. 45 ust. 7 lit. a) rozporządzenia (UE) 2023/1114.

¹¹ Zob. również dyrektywa 2006/54/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 5 lipca 2006 r. w sprawie wprowadzenia w życie zasady równości szans oraz równego traktowania kobiet i mężczyzn w dziedzinie zatrudnienia i pracy.

Wdrożone standardy powinny mieć na celu wzmocnienie zasad zarządzania u emitenta tokenów powiązanych z aktywami oraz zmniejszenie ryzyka, na jakie narażony jest dany emitent, w szczególności ryzyka operacyjnego i ryzyka utraty reputacji, które mogą wywierać znaczący niekorzystny wpływ na rentowność i stabilność emitenta tokenów powiązanych z aktywami w wyniku kar pieniężnych, kosztów postępowań sądowych, ograniczeń nałożonych przez właściwe organy, innych konsekwencji finansowych i karnych, a także utraty wartości marki i zaufania inwestorów.

Organ zarządzający powinien ustanowić jasną i udokumentowaną politykę w zakresie przestrzegania tych standardów. Polityka ta powinna:

• a. przypominać pracownikom, że cała działalność emitenta tokenów powiązanych z aktywami powinna być prowadzona zgodnie z obowiązującym prawem i przyjętymi przez niego wartościami;
• b. krzewić świadomość ryzyka, budując solidną kulturę ryzyka zgodnie z tytułem IV sekcja 7 i komunikując oczekiwania organu zarządzającego, zgodnie z którymi działalność nie może wykraczać poza określony poziom apetytu na ryzyko i limity określone przez emitenta tokenów powiązanych z aktywami, a zarazem wskazując odpowiednie obowiązki pracowników;
• c. określać zasady oraz przedstawiać przykłady dopuszczalnych i niedopuszczalnych zachowań związanych w szczególności z nieprawidłowościami w sprawozdawczości finansowej i innymi uchybieniami w tej dziedzinie, przestępczością gospodarczą oraz finansową, w tym m.in. nadużyciami finansowymi, praniem pieniędzy i finansowaniem terroryzmu, praktykami monopolistycznymi, sankcjami finansowymi, przekupstwem i korupcją, manipulacjami rynkowymi, sprzedażą produktów finansowych nieodpowiednich do potrzeb klienta (niewłaściwą sprzedażą), innymi naruszeniami przepisów dotyczących ochrony konsumentów, przestępstwami podatkowymi, niezależnie od tego, czy zostały popełnione w sposób bezpośredni, czy pośredni;
• d. wyjaśniać, że oprócz spełnienia wymogów prawnych i regulacyjnych oraz zgodności z polityką wewnętrzną od pracowników oczekuje się uczciwego postępowania oraz wystarczająco umiejętnego i starannego wykonywania obowiązków; oraz
• e. zadbać o to, aby pracownicy zostali poinformowani o potencjalnych wewnętrznych i zewnętrznych postępowaniach dyscyplinarnych, postępowaniach sądowych i sankcjach, jakimi mogą skutkować niewłaściwe postępowanie oraz niedopuszczalne zachowania.

Emitenci tokenów powiązanych z aktywami powinni monitorować zgodność z takimi standardami oraz zadbać o to, by pracownicy byli ich świadomi, np. przez zapewnienie szkoleń.