6.3.2.3 Treatment of incomplete recovery processes

În sensul articolului 181 alineatul (1) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, în ceea ce privește utilizarea tuturor nerambursărilor observate în perioada istorică de observare în cadrul surselor de date pentru estimarea LGD, instituțiile trebuie să se asigure că informațiile relevante din procese de recuperare incomplete sunt luate în considerare într- o manieră pruden tă. Estimarea LGD trebuie să se bazeze pe LGD medie pe termen lung.

Instituțiile trebuie să calculeze LGD medie observată pentru fiecare clasă de rating al tranzacțiilor sau grupă de risc și la nivelul portofoliului acoperit de modelul LGD, ținând cont de LGD efective pentru toate nerambursările observate în perioada istorică de observare referitoare la procesele de recuperare încheiate potrivit punctelor 155 - 157, fără a inclu de nicio recuperare viitoare preconizată. LGD medie observată trebuie ponderată cu numărul de nerambursări incluse în calcul.

În politicile lor interne, instituțiile trebuie să specifice în mod clar momentul de încheiere al proceselor de recuperare. Toate procesele de recuperare încheiate trebuie tratate ca atare în vederea calculării LGD medii observate.

Instituțiile trebuie să definească perioada maximă a proceselor de recuperare pentru un anumit tip de expuneri de la momentul nerambursării, care reflectă perioada de timp preconizată observată asupra proceselor de recuperare încheiate în care instituția realizează marea majoritate a recuperărilor, fără a lua în considerare observațiile anormale privind procesele de recuperare mult mai lungi. Perioada maximă a proceselor de recuperare trebuie specificată astfel încât să asigure date suficiente pentru estimarea recuperărilor din această perioadă pentru procesele de recuperare incomplete. Lungimea perioadei maxime a proceselor de recuperare poate fi difer ită pentru diferitele tipuri de expuneri. Precizarea perioadei maxime a procesului de recuperare trebuie documentată în mod clar și sprijinită de dovezi ale profilurilor de recuperare observate și trebuie să fie coerentă cu natura tranzacțiilor ș i tipul expunerilor. Specificarea perioadei maxime a procesului de recuperare în vederea estimării LGD medii pe termen lung nu trebuie să împiedice instituțiile să ia măsuri de recuperare atunci când este nevoie, chiar și cu privire la expunerile ce rămân în stare d e nerambursare o perioadă mai lungă de timp decât perioada maximă a procesului de recuperare specificată pentru acest tip de expuneri.

În vederea calculării LGD medii observate, instituțiile trebuie să recunoască, fără întârziere nejustificată, toate expunerile aflate în stare de nerambursare care se încadrează în cel puțin una din următoarele categorii, ca fiind procese de recuperare încheiate:

• (a) expuneri pentru care instituția nu intenționează să ia alte măsuri de recuperare;
• (b) expuneri ce rămân în stare de nerambursare o perioadă mai lungă decât perioada maximă a procesului de recuperare specificat pentru acest tip de expuneri;
• (c) expuneri rambursate integral sau anulate;
• (d) expuneri ce au fost reclasificate ca nefiind în stare de nerambursare.

În ceea ce privește expunerile în stare de nerambursare încadrate în categoriile de la literele (a) și (b), toate recuperările și costurile efectuate înainte sau până la momentul estimării trebuie luate în considerare în vederea calculării LGD medii observate, incluzând orice recuperări obținute după perioada maximă a proceselor de recuperare.

Instituțiile trebuie să obțină LGD medie pe termen lung prin ajustarea LGD medii observate, ținând cont de informațiile legate de procesele care nu au fost încheiate („procese de recuperare incomplete”) și în care perioada de la momentul nerambursării până la momentul estimării este mai scurtă decât perioada maximă a procesului de recuperare specificat pentru acest tip de expuneri. Pentru aceste procese, ins tituțiile trebuie să respecte următoarele două condiții:

• (a) trebuie să ia în considerare toate costurile și recuperările observate;
• (b) pot estima costurile și recuperările viitoare, atât cele provenite din valorificarea garanțiilor existente, cât și cele ce vor fi valorificate fără utilizarea de garanții în perioada maximă a proceselor de recuperare.

Estimarea menționată în punctul 158(b) trebuie să respecte următoarele principii:

• (a) în vederea estimării costurilor și recuperărilor viitoare, instituțiile trebuie să analizeze costurile și recuperările obținute în legătură cu aceste expuneri până în momentul estimării, în comparație cu costurile și recuperările medii obținute într - o perioadă de timp similară la expuneri similare; în acest scop, instituțiile trebuie să analizeze profilurile de recuperare observate atât la procesele de re cuperare încheiate, cât și la cele incomplete, luând în considerare numai costurile și recuperările obținute până la momentul estimării;
• (b) ipotezele care stau la baza costurilor și recuperărilor viitoare preconizate, precum și ajustarea LGD medii observate trebuie să fie:
• i. dovedite ca exacte prin testare ex-post;
• ii. bazate pe un raționament economic rezonabil;
• iii. proporționale, ținând cont de faptul că estimările LGD trebuie să se bazeze pe LGD medie pe termen lung ce reflectă LGD medii ponderate cu numărul de neram bursări, utilizând toate nerambursările observate într - o perioadă istorică de observare .
• (c) în estimarea recuperărilor viitoare, instituțiile trebuie să ia în considerare posibila distorsiune apărută din procesele de recuperare incomplete caracterizate de procese de recuperare medii mai lungi sau de recuperări medii mai scăzute decât procesele de recuperare încheiate;
• (d) în estimarea recuperărilor viitoare apărute din valorificarea garanțiilor existente, instituțiile trebuie să ia în considerare certitudinea juridică a creanțelor asupra garanției și ipotezele realiste cu privire la posibilitatea de realizare a acesteia;
• (e) ajustarea LGD medii observate poate fi estimată la nivelul expunerilor individuale, la nivelul clasei de rating sau al grupei de risc sau la niv elul portofoliului acoperit de modelul LGD;
• (f) orice incertitudine legată de estimarea recuperărilor viitoare privind procesele de recuperare incomplete trebuie reflectată într - o MdP adecvată, aplicată potrivit secțiunii 4.4.