6.3.2.3 Treatment of incomplete recovery processes

När det gäller artikel 181.1 a i förordning (EU) nr 575/2013 bör instituten säkerställa att relevant information från ofullständiga återvinningsprocesser tas i beaktande på ett konservativt sätt i samband med användning av alla fallissemang som observerats under den historiska observationsperioden för datakällorna för LGD-skattningen. LGD-skattningen bör grundas på det långfristiga genomsnittet av LGD-värden.

Instituten bör beräkna det observerade genomsnittet av LGD-värden för varje riskklass och på nivån för den portfölj som omfattas av LGD-modellen, med hänsyn till realiserade LGD-värden för alla fallissemang som observerats under den historiska observationsperioden med avseende på avslutade återvinningsprocesser i enlighet med punkterna 155 till 157, utan att inkludera förväntade framtida återvinningar. Det observerade genomsnittet av LGD-värden bör fallissemangsviktas.

Instituten bör i sina interna policyer tydligt ange tidpunkten när återvinningsprocesserna avslutas. Alla avslutade återvinningsprocesser bör behandlas som sådana vid beräkning av det observerade genomsnittet av LGD-värden.

Instituten bör ange maxperioden för återvinningsprocessen för en viss typ av exponeringar från tidpunkten för fallissemanget, som återspeglar den förväntade perioden som observeras med avseende på den avslutade återvinningsprocessen under vilken instituten realiserar den stora majoriteten av återvinningarna. Outlierobservationer med väsentligt längre återvinningsprocesser bör inte beaktas. Återvinningsprocessernas maxperiod bör anges på ett sådant sätt att det säkerställs att det finns tillräckliga data för att göra en estimering av återvinningarna för de ofullständiga återvinningsprocesserna under perioden. Längden på återvinningsprocessernas maxperiod kan variera för olika typer av exponeringar. Fastställandet av maxperioden för en återvinningsprocess bör tydligt dokumenteras och stödjas av bevis för de observerade återvinningsmönstren, samt överensstämma med typen av transaktioner och exponeringar. Specificeringen av återvinningsprocessens maxperiod för det långfristiga genomsnittet av LGD-värden bör inte hindra instituten från att vidta återvinningsåtgärder när så krävs, också när det gäller exponeringar som är fallerade under en period som överstiger den maxperiod som specificerats för denna typ av exponeringar.

Vid beräkning av det observerade genomsnittet av LGD-värden bör instituten utan otillbörligt dröjsmål godta alla fallerade exponeringar som omfattas av åtminstone en av följande kategorier som avslutade återvinningsprocesser:

• (a) Exponeringar för vilka instituten inte planerar att vidta ytterligare återvinningsåtgärder.
• (b) Exponeringar som förblir fallerade under en period som överstiger den maxperiod för återvinningsprocessen som specificerats för denna typ av exponeringar.
• (c) Exponeringar som återbetalats till fullo eller skrivits bort.
• (d) Exponeringar som omklassificerats till ej fallerade.

Med hänsyn till fallerade exponeringar som faller inom kategorierna i punkterna a och b bör alla återvinningar och kostnader som realiserats före eller vid tidpunkten för estimeringen beaktas vid beräkningen av det observerade genomsnittet av LGD-värden. Detta inbegriper återvinningar som realiserats efter återvinningsprocessens maxperiod.

Instituten bör ta fram det långfristiga genomsnittet av LGD-värden genom att justera det observerade genomsnittet av LGD-värden med beaktande av information rörande processer som inte har avslutats (ofullständiga återvinningsprocesser) och där tiden mellan tidpunkten för fallissemanget och estimeringen är kortare än den maxperiod för återvinningsprocessen som specificerats för denna typ av exponeringar. Inom ramen för dessa processer bör instituten

• (a) ta hänsyn till alla observerade kostnader och återvinningar, samt
• (b) estimera framtida kostnader och återvinningar som både härrör från realisering av befintliga säkerheter och sådana som ska realiseras utan säkerheter inom återvinningsprocessens maxperiod.

Den estimering som avses i punkt 158(b) bör överensstämma med följande principer:

• (a) För att estimera framtida kostnader och återvinningar bör instituten analysera kostnaderna och återvinningarna som realiserats för dessa exponeringar fram till tidpunkten för estimeringen, i jämförelse med genomsnittliga kostnader och återvinningar som realiserats under en liknande period för liknande exponeringar. Instituten bör analysera de återvinningsmönster som observerats hos både avslutade och ofullständiga återvinningsprocesser och endast ta hänsyn till kostnader och återvinningar som realiserats fram till estimeringen.
• (b) De antaganden som ligger till grund för de förväntade framtida kostnaderna och återvinningarna liksom justeringen av det observerade genomsnittet av LGD-värden bör vara
• i. styrkta genom utfallstest,
• ii. baserade på en rimlig ekonomisk grund, samt
• iii. proportionerliga, med hänsyn till att LGD-skattningar bör grunda sig på det långfristiga genomsnittet av LGD-värden som återspeglar de genomsnittliga fallissemangsviktade LGD-värdena med hjälp av alla fallissemang som observerats under en historisk observationsperiod.
• (c) Vid estimeringen av framtida återvinningar bör instituten beakta den potentiella snedvridning som orsakas av ofullständiga återvinningsprocesser som kännetecknas av längre genomsnittliga återvinningsprocesser eller lägre genomsnittliga återvinningar än avslutade återvinningsprocesser.
• (d) Vid estimeringen av framtida återvinningar från realisering av befintliga säkerheter bör instituten ta hänsyn till den rättsliga säkerheten för fordringar på säkerheter och realistiska antaganden beträffande möjligheten till realisering.
• (e) Justeringen av det observerade genomsnittet av LGD-värden kan estimeras på nivån för enskilda exponeringar, på riskklassnivån eller på nivån för den portfölj som omfattas av LGD-modellen.
• (f) Eventuell osäkerhet i samband med estimeringen av framtida återvinningar inom ramen för ofullständiga återvinningsprocesser bör återspeglas i en lämplig försiktighetsmarginal som tillämpas i enlighet med avsnitt 4.4.