18. Constant level of risk assumption over the one-year capital horizon

Institucije morajo pri modeliranju nespremenjene ravni tveganja v enoletnem obdobju za izračun kapitala ponovno uravnotežiti ali obnoviti pozicije ob koncu vsakega obdobja likvidnosti glede na nove pozicije, da se zagotovi enaka začetna raven tveganja kot ob začetku obdobja likvidnosti.

Če se predpostavlja enoletna nespremenjena pozicija, ki pomeni, da se ne uporabijo obdobja likvidnosti, morajo institucije za vse pozicije IRC dosledno izvesti takojšnje testiranje izjemnih situacij v enoletnem obdobju za izračun kapitala (ki se imenuje „predpostavka o enoletni nespremenjeni poziciji“).

Z vidika modeliranja se lahko nespremenjena raven tveganja kaže kot nadomestitev pozicij, če se je migracija ali neplačilo pojavilo v obdobju likvidnosti, s pozicijami, katerih lastnosti tveganja so enake kot pri prvotnih pozicijah na začetku obdobja likvidnosti.

Modeliranje nespremenjene ravni tveganja v enoletnem obdobju za izračun kapitala se lahko na primer doseže na podlagi spodaj opisanega pristopa. Institucije se lahko za izračun izgub v obdobjih likvidnosti odločijo predpostavljati, da se za bonitetne ocene (ali razmike) izvede takojšnje testiranje izjemnih situacij. To pomeni, da instituciji v tem primeru ni treba vključiti časovnega učinka, saj pozicije ohranijo svoje prvotne preostale zapadlosti ob koncu vsakega obdobja likvidnosti; z drugimi besedami – pozicije se ne starajo. Poleg tega pri prevrednotenju portfelja ob ponovnem uravnoteženju ni treba upoštevati morebitnih sprememb v tržnih pogojih (zlasti se lahko ohrani stalnost kreditnih razmikov po bonitetnih ocenah). Zato se pri merjenju izgub v okviru IRC ne upošteva čas vsakega dogodka migracije ali neplačila, dobički in izgube pa se izračunajo na dan izračuna.

Pri modeliranju IRC ne sme biti dovoljeno modeliranje staranja pozicij glede na pričakovane velike izzive in ugotovljene težave, povezane z modeliranjem staranja pozicij, ter precejšnjo regulativno arbitražo, ki bi jo to lahko povzročilo. To utemeljeno kaže, da je v tej fazi zaželen konservativen pristop.