7.6. Изпълнение на изискванията при условия на стрес — използване на P2G и P2G-LR за отразяване на количествените резултати от стрес тестовете

Компетентните органи следва да определят чрез стрес тестове адекватността на собствения капитал на институцията (количество и състав) при условия на стрес и дали са необходими надзорни мерки, включително P2G, P2G - LR, преразглеждане на капиталовото планиране и други мерки, за да се обърне внимание на евентуалните несъответствия. За оценка на адекватността на капитала при условия на стрес компетентните органи следва да вземат под внимание:

• а. използването на качествените резултати (напр. открити несъответствия в управлението и контрола на риска) от стрес тестовете на институцията и надзорните стрес тестове;
• б. използването на количествените резултати от стрес тестовете на институциите, ако ВААК е счетен за надежден, и от надзорните стрес тестове съгласно член 100 от Директива 2013/36/ЕС, както е посочено в дял 11, и включително например:
• i. предвиждането на специфични „опорни“ сценарии/допускания, които трябва да бъдат изпълнени от институциите;
• ii. провеждането на стрес тестове в цялата система с помощта на последователни методологии и сценарии, провеждани от институциите или надзорниците.

Компетентните органи следва да преценят дали количествените резултати от стрес тестовете са подходящи по отношение на адекватността и качеството на собствения капитал на институцията и да определят дали количеството и качеството на собствения капитал са достатъчни да покрият приложимите капиталови изисквания, по - специално:

• а. ОКИ, включително комбинираното изискване за капиталови буфери при базов сценарий за бъдещ времеви хоризонт от поне две години;
• б. ОПКИ при неблагоприятните сценарии за бъдещ времеви хоризонт от поне две години.

Компетентните органи следва да определят P2G и P2G- LR, и, където определянето води до положителна стойност, те следва да зададат P2G и P2G- LR, за да се обърне внимание на надзорните съображения относно чувствителността на институцията към неблагоприятните сценарии, използвани в надзорните стрес тестове. P2G не следва да се използва за покриване на рискове или елементи на рискове, които вече са обхванати от P2R в съответствие с раздел 7.2. Аналогично, P2G-LR не следва да се използва за покриване на онези аспекти на риска от прекомерен ливъридж, които вече са обхванати от P2R-LR в съответствие с раздел 7.3.

Нивото на P2G трябва да осигурява защита срещу потенциално нарушение на ОПКИ в случай на неблагоприятен сценарий. Аналогично, нивото на P2G-LR следва да защитава срещу нарушаването на ОПИОЛ в случай на неблагоприятен сценарий. Когато количествените резултати от надзорните стрес тестове показват, че не се очаква институцията да наруши своето ОПКИ при неблагоприятен сценарий на стрес тест, компетентните органи могат да решат да не задават насоки по втори стълб. По подобен начин компетентните органи могат да решат да не определят P2G- LR, когато не се очаква ОПИОЛ да бъде нарушен при неблагоприятния сценарий на стрес теста.

Компетентните органи следва да определят и зададат препоръки за P2G и P2G-LR на базата на резултатите от неблагоприятния сценарий на съответния надзорен стрес тест, включително стрес тестовете за целия ЕС, провеждани от ЕБО или съответно други надзорни стрес тестове, провеждани за цялата система за бъдещ времеви хоризонт от поне две години.

Въз основа на въвеждане на пропорционален подход за институции и дъщерни предприятия на трансгранични групи извън категория 1 за задаване и обновяване на P2G и P2G-LR компетентните органи следва да вземат предвид резултатите от опростените форми на надзорни стрес тестове (напр. чрез използването на надзорни предписани „опорни“ сценарии, анализ на чувствителност, низходящ стрес тест, проведен от определените органи, и въздействие на ниво портфейл от стрес тестовете на консолидирано ниво) или минали надзорни стрес тестове в съответствие с точка 340. Опростените форми на надзорни стрес тестове могат да се извършват на индивидуална основа, а не като част от цялата система.

Компетентните органи следва да определят и зададат P2G и P2G-LR в съответствие с модела на минимален ангажимент, определен в раздел 2.4. По - специално минималната честота, с която P2G и P2G-LR се определят и задават, следва да бъде честотата на оценката на капиталовата адекватност съгласно ПНПО модела за минимална ангажираност.

Независимо от предходната точка, компетентните органи:

• а. следва да оценят дали съществуващите P2G и P2G - LR все още са подходящи, когато са налице резултатите от нови надзорни стрес тестове, и да ги преразгледат, ако е необходимо;
• б. може да определят P2G и P2G - LR само на всеки две години вместо веднъж годишно, включително за институции от категория 1 по ПНПО. Въпреки това, през годината, следваща годината на определяне на P2G, компетентните органи следва да преценят дали P2G и P2G -LR все още са приложими или трябва да бъдат актуализирани, въз основа на цялата относима информация, включително резултатите от предишни надзорни стрес тестове, заедно с допълнителен анализ на чувствителността (т.е. опростени форми на надзорни стрес тестове).

При калибрирането на P2G компетентните органи следва да гарантират, че те са зададени на подходящо ниво, за да обхванат поне очакваното максимално въздействие на стрес, което следва да бъде изчислено на базата на промените в CET1 (т.е. като се вземат предвид движенията в CET1 капитала и ОРЕ) в годината на най - голям стрес и като се вземе предвид нивото на приложимите капиталови изисквания. Максималното въздействие на сътресенията за целите на определянето на P2G следва да се разбира като разликата между най - ниското СЕТ1 съотношение в неблагоприятния сценарий за периода на стрес теста и действителното СЕТ1 съотношение в началната точка.

При калибрирането на P2G-LR максималното въздействие на сътресенията следва да се изчислява въз основа на промените в капитала от първи ред през най - лошата година на сътресения и като се вземат предвид приложимите капиталови изисквания за отношението на ливъридж. Максималното стресово въздействие за целите на определянето на P2G-LR следва да се разбира като разликата между най - ниското отношение на ливъридж в неблагоприятния сценарий за периода на стрес теста и действителното отношение на ливъридж в началната точка.

Компетентните органи следва да получат началната точка на P2G, специфична за всяка институция, като компенсират елементи, които вече покриват рисковете, отразени в максималното въздействие на сътресението. По - специално компетентните органи следва да компенсират съответните мерки, в частност предпазния капиталов буфер, в съответствие с точка 354 . Освен това при определяне на началните точки P2G и P2G-LR компетентните органи могат да обмислят, когато е уместно, други корекции на максималното въздействие на сътресенията, свързани с допускането за статичния баланс или различния времеви хоризонт между провеждането на стрес теста и началния момент.

При определянето на P2G и P2G-LR компетентните органи следва да гарантират подходяща връзка между съответните им изходни точки, както и окончателните им стойности. За тази цел те могат да решат да използват подход на групиране за класифициране на институциите в съответствие с изходните точки на P2G и P2G-LR въз основа на съответните надзорни стрес тестове, посочени в точка 344 , или въз основа на други подходи, посочени в точка 345 . Следователно компетентните органи могат да определят фиксиран обхват от нива P2G или P2G-LR за всяка група и да определят окончателните P2G и P2G-LR в обхвата на определената група или, по изключение, извън обхвата на съответната група, въз основа на специфични за институцията съображения. Компетентните органи следва да се стремят да избягват резки промени между отделните категории, например като позволяват частично припокриване между нивата на P2G или P2G-LR за съседни категории, и следва да гарантират, че получените окончателни P2G и P2G-LR са специфични за институцията.

При определянето на окончателните P2G и P2G-LR компетентните органи следва също да вземат предвид, където е уместно и когато са налични, следните фактори:

• а. годината на максималното въздействие на стрес по отношение на началната точка и времевия хоризонт на сценариите, използвани при стрес тестовете;
• б. резултата от надежден стрес тест на институцията, като вземат предвид определенията и допусканията на конкретния сценарий, по - специално когато те са считани за по - релевантни за бизнес модела и рисковия профил на институцията или където вътрешните сценарии са по - неблагоприятни от надзорните сценарии;
• в. промените, настъпили след крайната дата на стрес теста, които оказват съществено въздействие върху рисковия профил или капиталовата позиция на институцията (напр. продажба на необслужвани кредити). Тези промени могат да включват междинни промени в рисковия профил, включително структурни промени в дейността или баланса на институцията;
• г. съответните управленски редуциращи действия на институцията, които са определени като надеждни и много сигурни след тяхната надзорна оценка;
• д. информацията за надзорни становища относно приложимостта на надзорните стрес тестове за стратегията, финансовите планове и бизнес модела на институцията;
• е. намалената сигурност относно действителната чувствителност на институцията към неблагоприятни сценарии;
• ж. всяко потенциално припокриване с P2R или P2R -LR;
• з. общия капацитет за възстановяване на институцията, както е посочено в Насоките на ЕБО относно общия капацитет за възстановяване при планиране на възстановяването⁴³ ;
• и. качеството (състава) на наличния собствен капитал на институцията, включително в годината на най - голям стрес;
• й. дали институцията е в процес на оздравяване или преструктуриране.

⁴³ Насоки на ЕБА относно общия капацитет за възстановяване при планиране на възстановяването (EBA/GL/2023/06) — раздел II. Оценка на ОКВ — „коригиран ОКВ“.

За определянето на P2G компетентните органи следва също да вземат предвид степента, в която стрес сценариите обхващат всички съществени рискове, допринасящи за P2G в ОПКИ. Компетентните органи следва по - специално да обърнат внимание на факта, че сценариите на макроикономически спад може да не обхванат изцяло някои рискове, например пенсионния риск или някои елементи от кредитния риск от концентрация (напр. концентрации към едно лице), които биха могли да увеличат потенциалните загуби при тестваните неблагоприятни сценарии.

В допълнение компетентните органи следва да вземат предвид степента, в която съществуващото комбинирано изискване за капиталови буфери и други приложими мерки вече обхващат рисковете, установени при стрес тестовете. В тази връзка компетентните органи:

• а. следва да компенсират P2G спрямо предпазния капиталов буфер (ПКБ), тъй като P2G и ПКБ се припокриват по своето естество;
• б. в изключителни случаи следва да компенсират P2G, като разглеждат всеки случай поотделно, спрямо антицикличния капиталов буфер (АКБ) — макар че по принцип не се очаква припокриване между тях — въз основа на оценката на основните рискове, обхванати от буфера и отчетени при изготвянето на сценариите, използвани за стрес тестовете, след консултация с макропруденциалния орган;
• в. следва да не компенсират P2G спрямо буферите за системен риск (буфери за Г - СЗИ/Д - СЗИ и буфер за системен риск), тъй като тяхното предназначение е да обхванат рисковете за финансовата система, породени от институцията;
• г. не следва да приспадат P2G - LR от изискването за буфер на отношението на ливъридж за Г - СЗИ, посочено в член 92, параграф 1а от Регламент (ЕС) № 575/2013;
• д. може да преразгледат P2G, съобщени на тази институция, за да гарантират, че калибрирането им остава подходящо, когато институцията бъде обвързана от долната граница на изчисленото капиталово изискване, в съответствие с член 104б, параграф 4а от Директива 2013/36/ЕС.

Когато компетентните органи определят P2G, те следва да добавят тези препоръки в допълнение към ОКИ. Когато компетентните органи определят P2G- LR, те следва да добавят тези препоръки в допълнение към ОИОЛ. Компетентните органи следва да разглеждат ОКИ и ОИОЛ като две отделни поредици от изисквания. Следователно наличният собствен капитал може да се използва едновременно за покриване на P2G и P2G-LR.