7.6. Voldoen aan de vereisten onder stressomstandigheden – Gebruik van P2G en P2G-LR om de kwantitatieve resultaten van stresstests te beoordelen

340. Aan de hand van stresstests bepalen bevoegde autoriteiten de toereikendheid van het eigen vermogen van de instelling (omvang en samenstelling) in stressomstandigheden en of toezichtmaatregelen, inclusief P2G, P2G-LR, kapitaalplanning en andere maatregelen die vereist zijn om potentiële ontoereikendheden aan te pakken. Om de toereikendheid van het kapitaal in stressomstandigheden te beoordelen, overwegen bevoegde autoriteiten:

a. het gebruik van de kwalitatieve uitkomsten (bijvoorbeeld geïdentificeerde tekortkomingen in risicobeheer- en -beheersing) van de stresstests van de instelling en van de stresstests voor toezichtdoeleinden;
b. het gebruik van de kwantitatieve uitkomsten van stresstests van instellingen, indien het Icaap betrouwbaar wordt geacht, en van stresstests voor toezichtdoeleinden, overeenkomstig artikel 100 van Richtlijn 2013/36/EU, zoals gespecificeerd in titel 11, met inbegrip van bijvoorbeeld:
i. het voorschrijven van specifieke ‘anker’-scenario's/aannames die instellingen dienen te hanteren;
ii. de uitvoering van systeembrede stresstests met gebruik van consistente methoden en scenario's, door instellingen of door toezichthouders.

341. Bevoegde autoriteiten beoordelen waar gepast de kwantitatieve uitkomsten van stresstests ten aanzien van de toereikendheid en de kwaliteit van het eigen vermogen van de instelling en bepalen of de kwantiteit en de kwaliteit van het eigen vermogen volstaan om de toepasselijke kapitaalvereisten te dekken, en in het bijzonder:

a. OCR inclusief de gecombineerde buffervereisten in het basisscenario voor ten minste de volgende twee jaar;
b. TSCR in de ongunstige scenario’s voor ten minste de volgende twee jaar.

342. Bevoegde autoriteiten bepalen P2G en P2G-LR en indien dit resulteert in een positieve waarde, stellen zij P2G of P2G-LR in om twijfels over de gevoeligheid van de instelling voor de ongunstige scenario’s gebruikt in de stresstests voor toezichtdoeleinden bij de toezichthouder weg te nemen. P2G mag niet worden gebruikt om risico’s of onderdelen van risico’s te dekken die reeds door de P2R worden gedekt overeenkomstig hoofdstuk 7.2. Evenzo mag P2G-LR niet worden gebruikt voor de aspecten van het risico van buitensporige hefboomwerking die reeds door P2R-LR zijn gedekt overeenkomstig hoofdstuk 7.3.

343. Het P2G-niveau biedt bescherming tegen mogelijke inbreuken op het TSCR in een ongunstig scenario. Evenzo zou het niveau van P2G-LR bescherming moeten bieden tegen overschrijding van de TSLRR in een ongunstig scenario. Wanneer uit de kwantitatieve uitkomsten van de stresstests voor toezichtdoeleinden blijkt dat de instelling haar TSCR naar verwachting niet zal verbreken in het ongunstige stresstestscenario, beslissen bevoegde autoriteiten mogelijk om P2G niet in te stellen. Dienovereenkomstig kunnen bevoegde autoriteiten beslissen om geen P2G-LR in te stellen waar de verwachting is dat er wel aan het TSLRR wordt voldaan in het ongunstige stresstestscenario.

344. Bevoegde autoriteiten bepalen en stellen P2G en P2G-LR in op basis van de uitkomsten van het ongunstige scenario van de relevante stresstests voor toezichtdoeleinden, inclusief de EU-brede stresstests uitgevoerd door EBA of andere relevante stresstests voor toezichtdoeleinden uitgevoerd op systeembrede basis voor ten minste de volgende twee jaar.

345. Met het oog op een evenredige aanpak voor instellingen die niet tot categorie 1 behoren en dochterondernemingen van internationale groepen, kunnen bevoegde autoriteiten voor het opstellen en bijwerken van P2G en P2G-LR rekening houden met de uitkomsten van vereenvoudigde vormen van stresstests voor toezichtdoeleinden (bijvoorbeeld door het gebruik van door de toezichthouder voorgeschreven “anker”-scenario’s, gevoeligheidsanalyses, top-down stresstests uitgevoerd door aangewezen autoriteiten, met de impact op portefeuilleniveau van stresstests op geconsolideerd niveau), stresstests die in het verleden werden uitgevoerd door de toezichthouder of stresstests die door instellingen werden uitgevoerd in overeenstemming met lid 340. De vereenvoudigde vormen van stresstests voor toezichtdoeleinden kunnen worden uitgevoerd op individuele basis, in plaats van systeembreed.

346. Bevoegde autoriteiten bepalen P2G en P2G-LR en stellen het in overeenkomstig het minimaal-engagementmodel beschreven in hoofdstuk 2.4. Met name de minimumfrequentie voor het bepalen en instellen van P2G en P2G-LR moet de frequentie zijn van de beoordeling van de toereikendheid van het kapitaal krachtens het SREP minimaal-engagementmodel.

347. Onverminderd het bepaalde in het voorgaande lid, moeten bevoegde autoriteiten:

a. beoordelen of het bestaande P2G- en P2G-LR-niveau elke keer dat de resultaten van nieuwe stresstests voor toezichtdoeleinden beschikbaar zijn nog passend zijn, en herzien zij deze zo nodig;
b. P2G en P2G-LR slechts om de twee jaar in plaats van jaarlijks bepalen, ook voor instellingen van SREP-categorie 1. In het jaar dat volgt op het jaar waarin de P2G wordt bepaald, beoordelen de bevoegde autoriteiten echter of P2G en P2G-LR nog steeds relevant zijn of moeten worden geactualiseerd, op basis van alle relevante informatie, met inbegrip van de resultaten van eerdere stresstests voor toezichtdoeleinden, samen met aanvullende gevoeligheidsanalyses (d.w.z. vereenvoudigde vormen van stresstests voor toezichtdoeleinden).

348. Bij het kalibreren van de P2G zorgen bevoegde autoriteiten ervoor dat dit wordt ingesteld op een gepast niveau om ten minste de verwachte maximale stressimpact te dekken, die wordt berekend op basis van de veranderingen aan de CET1 (m.a.w. rekening houdende met zowel schommelingen in CET1-kapitaal en het bedrag van de TREA) in het jaar met de ergste stress en rekening houdende met het niveau van geldende kapitaalvereisten. De maximale stressimpact in het kader van het instellen van het P2G dient te worden gezien als het verschil tussen de laagste CET1-ratio in het ongunstige scenario in de stresstesthorizon en de feitelijke CET1-ratio aan het beginpunt.

349. Bij het kalibreren van de P2G-LR, dient de maximale stressimpact te worden berekend op basis van de wijzigingen in het tier 1-kapitaal in het jaar met de ergste stress en rekening houdend met de toepasselijke kapitaalvereisten van de hefboomratio. De maximale stressimpact in het kader van het instellen van het P2G-LR dient te worden gezien als het verschil tussen de laagste hefboomratio in het ongunstige scenario in de stresstesthorizon en de feitelijke hefboomratio aan het beginpunt.

350. Bevoegde autoriteiten verkrijgen het P2G-beginpunt specifiek voor elke instelling door componenten die reeds risico’s dekken, zoals weerspiegeld in de maximale stressimpact, te verrekenen. Bevoegde autoriteiten verrekenen met name de relevante maatregelen, in het bijzonder de kapitaalconserveringsbuffer, zoals vermeld in lid 354. Daarnaast, bij het instellen van de P2G- en P2G-LR-beginpunten, kunnen bevoegde autoriteiten, waar relevant, kijken naar andere aanpassingen aan de maximale stressimpact in verband met de aanname van een statische balans of de andere tijdhorizon tussen de uitvoering van de stresstest en het moment van het beginpunt.

351. Bij het instellen van het P2G en P2G-LR zorgen bevoegde autoriteiten voor een adequate koppeling tussen hun respectieve uitgangspunten en hun definitieve waarden. Daartoe kunnen zij beslissen om een zgn. verdeelbenadering toe te passen waarbij zij instellingen in een categorie indelen op basis van het P2G- en P2G-LR-beginpunt, op basis van de relevante stresstests voor toezichtdoeleinden, zoals vermeld in lid 344 of op basis van andere benaderingen zoals vermeld in lid 345. Als gevolg daarvan kunnen bevoegde autoriteiten een vast bereik aan P2G- of P2G-LR-niveaus toekennen aan elke categorie en het definitieve P2G en het definitieve P2G-LR instellen binnen het bereik van de toegekende categorie, of in uitzonderlijke gevallen buiten het bereik van de betreffende categorie op basis van instellingsspecifieke overwegingen. Bevoegde autoriteiten proberen negatieve abrupte gevolgen tussen categorieën te vermijden, bijv. door een gedeeltelijke overlap tussen de P2G- of P2G-LR-niveaus voor naburige categorieën toe te staan, en zij zorgen ervoor dat het uiteindelijke definitieve P2G en P2G-LR specifiek voor de instelling is.

352. Bij het bepalen van de omvang van P2G en P2G-LR houden bevoegde autoriteiten waar relevant en beschikbaar, ook rekening met de volgende factoren:

a. het jaar waarin de maximale stressimpact zich voordoet ten opzichte van het beginpunt en de tijdhorizon van de scenario’s gebruikt in de stresstests;
b. de uitkomst van een betrouwbare Icaap-stresstest, rekening houdende met de specifieke definities en aannames voor het scenario, in het bijzonder waar deze meer relevant worden geacht voor het bedrijfsmodel en het risicoprofiel van de instelling of waar de interne scenario’s strenger zijn dan de scenario’s van de toezichthouder;
c. wijzigingen die zich voordoen na de sluitingsdatum van de stresstest met een wezenlijke impact op het risicoprofiel of de kapitaalpositie van de instelling (bijv. de verkoop van niet-renderende leningen). Deze wijzigingen kunnen tussentijdse wijzigingen van het risicoprofiel omvatten, maar ook structurele wijzigingen in de activiteit of de balans van de instelling;
d. relevante limiteringsmaatregelen van het management van de instelling die geloofwaardig en zeer zeker worden geacht op basis van de beoordeling door de toezichthouder;
e. informatie over standpunten van de toezichthouder over de relevantie van stresstests voor toezichtdoeleinden voor de strategie, de financiële plannen en het bedrijfsmodel van de instelling;
f. een afgenomen mate van zekerheid over de feitelijke gevoeligheid van de instelling voor ongunstige scenario’s;
g. eventuele mogelijke overlapping met het P2R of P2R-LR;
h. het algemene herstelvermogen van de instelling, zoals gespecificeerd in de EBA-richtlijnen inzake het algemene herstelvermogen bij de opstelling van herstelplannen⁴³ ;
i. de kwaliteit (samenstelling) van het beschikbare eigen vermogen van de instelling, ook voor het jaar met de ergste stress;
j. of de instelling al dan niet een herstructurering ondergaat of ontbonden wordt.

353. Bij het bepalen van P2G, overwegen bevoegde autoriteiten ook in hoeverre stressscenario’s alle wezenlijke risico’s dekken die bijdragen tot de P2R in TSCR. Bevoegde autoriteiten houden in het bijzonder rekening met het feit dat scenario’s met macro-economische daling sommige risico’s niet volledig opsporen, bijvoorbeeld pensioenrisico of een aantal elementen van kredietconcentratierisico (bijvoorbeeld naamconcentratie), die potentiële verliezen binnen de geteste ongunstige scenario’s mogelijk zullen versterken.

354. Bovendien houden bevoegde autoriteiten rekening met de mate waarin de bestaande gecombineerde buffervereisten en andere geldende macroprudentiële maatregelen die risico’s die aan het licht komen bij stresstests reeds dekken. De bevoegde autoriteiten:

a. moeten in dit verband de P2G verrekenen tegen de kapitaalinstandhoudingsbuffer (CCB), aangezien P2G en CCB overlappend zijn van aard;
b. in uitzonderlijke gevallen, en geval per geval, P2G verrekenen met de anticyclische kapitaalbuffer (CCyB) – hoewel er in principe geen overlap tussen beide wordt verwacht – op basis van een afweging van de onderliggende risico’s die door de buffer worden gedekt en waarmee rekening is gehouden bij het opstellen van de scenario’s die voor de stresstests worden gebruikt, na overleg met de macroprudentiële autoriteit;
c. mogen de P2G niet verrekenen met de buffers voor systeemrisico’s (G-SII/O-SII-buffers en de systeemrisicobuffer), aangezien deze bedoeld zijn om de risico’s te dekken die een instelling vormt voor het financiële stelsel;
d. mogen P2G-LR ook niet verrekenen tegen de G-SII hefboomratiovereiste zoals vermeld in artikel 92, lid 1, punt a), van Verordening (EU) nr. 575/2013;
e. kunnen de aan die instelling meegedeelde P2G herzien om ervoor te zorgen dat haar kalibratie passend blijft wanneer een instelling gebonden wordt door de outputondergrens, overeenkomstig artikel 104b, lid 4 a, van Richtlijn 2013/36/EU.

355. Waar bevoegde autoriteiten P2G vaststellen, dienen zij dit advies ook bovenop het OCR toe te voegen. Waar bevoegde autoriteiten P2G-LR vaststellen, dienen zij dit advies ook bovenop het OLRR toe te voegen. Bevoegde autoriteiten moeten OCR en OLRR als twee afzonderlijke stapels vereisten beschouwen. Als gevolg daarvan kan het beschikbare eigen vermogen gelijktijdig worden gebruikt om te voldoen aan P2G en P2G-LR.

⁴³ EBA-richtsnoeren inzake de totale herstelcapaciteit in herstelplanning (EBA/GL/2023/06) – afdeling II. THC-beoordeling – “aangepaste totale herstelcapaciteit”.

1. Overzicht

1.1 Referenties

1.2 Geïdentificeerde eisen

1.3 Gerelateerde standaarden

2. Geïdentificeerde eisen

Eisen
Bron	Eis

3. Gerelateerde standaarden

Standaarden
Bron	Eis

EBA -
EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.