7.6. Τήρηση των απαιτήσεων υπό ακραίες συνθήκες – Χρήση των P2G και P2G-LR για την αντιμετώπιση των ποσοτικών αποτελεσμάτων των ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων

Οι αρμόδιες αρχές πρέπει να καθορίζουν μέσω των ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων την επάρκεια των ιδίων κεφαλαίων του ιδρύματος (ποσότητα και σύνθεση) υπό ακραίες συνθήκες και το κατά πόσον είναι απαραίτητη η λήψη εποπτικών μέτρων, συμπεριλαμβανομένων των P2G, των P2G-LR, του αναθεωρημένου σχεδιασμού κεφαλαιακής ενίσχυσης και άλλων μέτρων για την αντιμετώπιση πιθανών ανεπαρκειών. Για την αξιολόγηση της κεφαλαιακής επάρκειας υπό ακραίες συνθήκες, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να εξετάζουν:

• α. τη χρήση των ποιοτικών αποτελεσμάτων (π.χ. ελλείψεις που εντοπίζονται στη διαχείριση και στον έλεγχο κινδύνου) των ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων των ιδρυμάτων και των εποπτικών ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων ·
• β. τη χρήση των ποσοτικών αποτελεσμάτων των ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων των ιδρυμάτων, εάν η ΔΑΕΕΚ θεωρείται αξιόπιστη, καθώς και των εποπτικών ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, σύμφωνα με το άρθρο 100 της οδηγίας 2013/36/ΕΕ, όπως ορίζονται στον τίτλο 11, και συμπεριλαμβανομένων, για παράδειγμα:
• i. του καθορισμού συγκεκριμένων σεναρίων αναφοράς/παραδοχών που πρόκειται να εφαρμόζουν τα ιδρύματα·
• ii. της διενέργειας ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων σε επίπεδο συστήματος με τη χρήση συνεπών μεθοδολογιών και σεναρίων που εκτελούνται είτε από ιδρύματα είτε από εποπτικούς φορείς.

Οι αρμόδιες αρχές πρέπει να αξιολογούν, κατά περίπτωση, τα ποσοτικά αποτελέσματα των ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων όσον αφορά την επάρκεια και την ποιότητα των ιδίων κεφαλαίων του ιδρύματος και να καθορίζουν το κατά πόσον η ποσότητα και η ποιότητα των ιδίων κεφαλαίων επαρκούν για την κάλυψη των ισχυουσών κεφαλαιακών απαιτήσεων και ιδίως:

• α. των συνολικών κεφαλαιακών απαιτήσεων συμπεριλαμβανομένων των συνδυασμένων απαιτήσεων αποθέματος βάσει του βασικού σεναρίου, για μελλοντικό χρονικό ορίζοντα, τουλάχιστον δύο ετών·
• β. της TSCR στο πλαίσιο δυσμενών σεναρίων για μελλοντικό χρονικό ορίζοντα, τουλάχιστον δύο ετών.

Οι αρμόδιες αρχές πρέπει να καθορίζουν τις P2G και τις P2G-LR και, όταν ο καθορισμός οδηγεί σε θετική αξία, πρέπει να ορίζουν τις P2G και τις P2G-LR για την αντιμετώπιση των ανησυχιών των εποπτικών φορέων σχετικά με την ευαισθησία του ιδρύματος στα δυσμενή σενάρια που χρησιμοποιούνται στις εποπτικές ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων. Οι P2G δεν πρέπει να χρησιμοποιούνται για την κάλυψη κινδύνων ή στοιχείων κινδύνων που καλύπτονται ήδη από τις P2R σύμφωνα με την ενότητα 7.2. Ομοίως, οι P2G-LR δεν πρέπει να χρησιμοποιούνται για την κάλυψη των πτυχών του κινδύνου υπερβολικής μόχλευσης που καλύπτονται ήδη από τις P2R-LR σύμφωνα με την ενότητα 7.3.

Το επίπεδο των P2G πρέπει να προστατεύει από πιθανή παραβίαση της TSCR στο πλαίσιο δυσμενούς σεναρίου. Ομοίως, το επίπεδο των P2G-LR πρέπει να παρέχει προστασία έναντι παραβίασης των TSLRR στο πλαίσιο δυσμενούς σεναρίου. Όταν τα ποσοτικά αποτελέσματα των εποπτικών ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων υποδηλώνουν ότι το ίδρυμα δεν αναμένεται να παραβιάσει την TSCR βάσει του δυσμενούς σεναρίου, οι αρμόδιες αρχές μπορεί να αποφασίσουν να μην ορίσουν P2G. Ομοίως, οι αρμόδιες αρχές μπορούν να αποφασίσουν να μην ορίσουν P2G-LR σε περίπτωση που δεν αναμένεται παραβίαση των TSLRR σύμφωνα με το δυσμενές σενάριο των ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων.

Οι αρμόδιες αρχές πρέπει να καθορίζουν και να ορίζουν τις P2G και τις P2G-LR βάσει των αποτελεσμάτων του δυσμενούς σεναρίου εποπτικών ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων σε επίπεδο ΕΕ που διενεργούνται από την ΕΑΤ ή άλλων σχετικών εποπτικών ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων που εκτελούνται σε επίπεδο συστήματος με μελλοντικό χρονικό ορίζοντα τουλάχιστον δύο ετών.

Με βάση τη θέσπιση μιας αναλογικής προσέγγισης για ιδρύματα και θυγατρικές διασυνοριακών ομίλων που δεν ανήκουν στην κατηγορία 1, για τον ορισμό και την επικαιροποίηση του P2G και του P2G-LR, οι αρμόδιες αρχές μπορούν να εξετάσουν τα αποτελέσματα απλουστευμένων μορφών εποπτικών ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (π.χ. μέσω της χρήσης προκαθορισμένων εποπτικών σεναρίων αναφοράς, ανάλυσης ευαισθησίας, προσομοιώσεων ακραίων καταστάσεων από την κορυφή προς τη βάση που διενεργούνται από τις ορισθείσες αρχές, επιπτώσεων σε επίπεδο χαρτοφυλακίου από προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων σε ενοποιημένο επίπεδο) προηγούμενων εποπτικών ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων ή ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων σύμφωνα με την παράγραφο 340. Οι απλουστευμένες μορφές εποπτικών ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων μπορούν να διενεργούνται σε επιμέρους βάση και όχι στο πλαίσιο της άσκησης σε επίπεδο συστήματος.

Οι αρμόδιες αρχές πρέπει να προσδιορίζουν και να ορίζουν τις P2G και τις P2G-LR σύμφωνα με το μοντέλο ελάχιστης συμμετοχής που ορίζεται στην ενότητα 2.4. Συγκεκριμένα, η ελάχιστη συχνότητα με την οποία προσδιορίζονται και ορίζονται οι P2G και οι P2G-LR πρέπει να είναι η συχνότητα της αξιολόγησης κεφαλαιακής επάρκειας σύμφωνα με το μοντέλο ελάχιστης συμμετοχής ΔΕΕΑ.

Με την επιφύλαξη της προηγούμενης παραγράφου, οι αρμόδιες αρχές:

• α. πρέπει να αξιολογούν αν το υφιστάμενο επίπεδο των P2G και των P2G-LR εξακολουθεί να είναι κατάλληλο όταν είναι διαθέσιμα τα αποτελέσματα των νέων εποπτικών ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, και να το αναθεωρεί, εάν είναι απαραίτητο·
• β. μπορούν να προσδιορίζουν τις P2G και τις P2G-LR μόνο ανά διετία αντί σε ετήσια βάση, μεταξύ άλλων για ιδρύματα κατηγορίας 1 στο πλαίσιο της ΔΕΕΑ. Ωστόσο, κατά το έτος που έπεται του έτους προσδιορισμού των P2G, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να αξιολογούν κατά πόσον οι P2G και οι P2G-LR εξακολουθούν να είναι συναφείς ή πρέπει να επικαιροποιηθούν, βάσει όλων των σχετικών πληροφοριών, συμπεριλαμβανομένων των αποτελεσμάτων προηγούμενων εποπτικών ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, σε συνδυασμό με πρόσθετη ανάλυση ευαισθησίας (π.χ. απλουστευμένες μορφές εποπτικών ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων).

Κατά τη βαθμονόμηση των P2G, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να διασφαλίζουν ότι ορίζεται σε επίπεδο κατάλληλο για την κάλυψη τουλάχιστον των αναμενόμενων επιπτώσεων ακραίων καταστάσεων, οι οποίες πρέπει να υπολογίζονται βάσει των μεταβολών στον δείκτη κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 (δηλ. λαμβάνοντας υπόψη τόσο τις κινήσεις του κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 όσο και το TREA) κατά το χειρότερο έτος των ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων και λαμβάνοντας υπόψη το επίπεδο των ισχυουσών κεφαλαιακών απαιτήσεων. Η μέγιστη επίπτωση των ακραίων καταστάσεων, για τον καθορισμό των P2G, πρέπει να νοείται ως η διαφορά μεταξύ του χαμηλότερου δείκτη κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 στο δυσμενές σενάριο για τον ορίζοντα της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων και του πραγματικού δείκτη κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 στο σημείο εκκίνησης.

Κατά την βαθμονόμηση των P2G-LR, ο μέγιστος αντίκτυπος ακραίων καταστάσεων πρέπει να υπολογίζεται με βάση τις μεταβολές του κεφαλαίου της κατηγορίας 1 κατά το χειρότερο έτος της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων και λαμβανομένων υπόψη των εφαρμοστέων κεφαλαιακών απαιτήσεων του δείκτη μόχλευσης. Η μέγιστη επίπτωση των ακραίων καταστάσεων, για τον καθορισμό των P2G-LR, πρέπει να νοείται ως η διαφορά μεταξύ του χαμηλότερου δείκτη μόχλευσης στο δυσμενές σενάριο για τον ορίζοντα της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων και του πραγματικού δείκτη μόχλευσης στο σημείο εκκίνησης.

Οι αρμόδιες αρχές πρέπει να λαμβάνουν το σημείο εκκίνησης των P2G ειδικά για κάθε ίδρυμα, αντισταθμίζοντας στοιχεία που καλύπτουν ήδη κινδύνους που αντικατοπτρίζονται στον μέγιστο αντίκτυπο των ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων. Ειδικότερα, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να αντισταθμίζουν τα σχετικά μέτρα, ιδίως το απόθεμα ασφαλείας διατήρησης κεφαλαίου, σύμφωνα με την παράγραφο 354. Επιπλέον, κατά τον καθορισμό των σημείων εκκίνησης των Κεφαλαιακών κατευθύνσεων του Πυλώνα 2 (P2G) και των Κεφαλαιακών κατευθύνσεων του Πυλώνα 2 για τον κίνδυνο υπερβολικής μόχλευσης (P2G-LR), οι αρμόδιες αρχές μπορούν να εξετάζουν, κατά περίπτωση, άλλες προσαρμογές του μέγιστου αντικτύπου ακραίων καταστάσεων που σχετίζεται με την παραδοχή του στατικού ισολογισμού ή τον διαφορετικό χρονικό ορίζοντα μεταξύ της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων και του χρόνου έναρξης.

Κατά τον καθορισμό των P2G και των P2G-LR, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να διασφαλίζουν επαρκή σύνδεση μεταξύ των αντίστοιχων σημείων εκκίνησης, καθώς και των τελικών τιμών τους. Για τον σκοπό αυτό, μπορούν να αποφασίσουν να χρησιμοποιήσουν μια προσέγγιση ομαδοποίησης για την ταξινόμηση των ιδρυμάτων σύμφωνα με τα σημεία εκκίνησης των P2G και των P2G-LR, με βάση τις σχετικές εποπτικές ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων που ορίζονται στην παράγραφο 344 ή με βάση άλλες προσεγγίσεις που ορίζονται στην παράγραφο 345. Κατά συνέπεια, οι αρμόδιες αρχές μπορούν να προσδιορίσουν ένα σταθερό εύρος επιπέδων των P2G και των P2G-LR σε κάθε κλιμάκιο και να ορίσουν τις τελικές P2G και P2G-LR εντός του εύρους του προσδιορισθέντος κλιμακίου ή, κατ’ εξαίρεση, εκτός του εύρους του σχετικού κλιμακίου, με βάση τις ειδικές ανά ίδρυμα εκτιμήσεις. Οι αρμόδιες αρχές πρέπει να αποσκοπούν στην αποφυγή φαινομένων «κατακρήμνισης» (cliff effects) μεταξύ κλιμακίων, για παράδειγμα επιτρέποντας μερική αλληλεπικάλυψη μεταξύ των επιπέδων των P2G και των P2G-LR για παρακείμενα κλιμάκια, και πρέπει να διασφαλίζουν ότι τα τελικά επίπεδα των P2G και των P2G-LR που προκύπτουν είναι συγκεκριμένα για κάθε ίδρυμα.

Κατά τον προσδιορισμό των τελικών P2G και των P2G-LR, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να λαμβάνουν υπόψη, εφόσον τα σχετικά στοιχεία είναι διαθέσιμα κατά περίπτωση, τους ακόλουθους παράγοντες:

• α. το έτος κατά το οποίο σημειώνονται οι μεγαλύτερες επιπτώσεις των ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων σε σχέση με το σημείο εκκίνησης και τον χρονικό ορίζοντα των σεναρίων που χρησιμοποιούνται σε αυτές·
• β. το αποτέλεσμα αξιόπιστης άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων του ιδρύματος, λαμβάνοντας υπόψη τους ειδικούς ορισμούς και παραδοχές σεναρίων, ιδίως στις περιπτώσεις που θεωρούνται περισσότερο συναφείς για το επιχειρηματικό μοντέλο και το προφίλ κινδύνου του ιδρύματος, ή όταν τα εσωτερικά σενάρια είναι πιο σοβαρά από τα εποπτικά σενάρια·
• γ. τις μεταβολές που επέρχονται μετά την καταληκτική ημερομηνία της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων με ουσιώδη επίπτωση στο προφίλ κινδύνου ή την κεφαλαιακή θέση του ιδρύματος (π.χ. πώληση μη εξυπηρετούμενων δανείων). Οι εν λόγω μεταβολές μπορεί να περιλαμβάνουν ενδιάμεσες μεταβολές του προφίλ κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων διαρθρωτικών αλλαγών στη δραστηριότητα ή τον ισολογισμό του ιδρύματος·
• δ. τις σχετικές με τη διαχείριση ενέργειες μετριασμού του ιδρύματος, οι οποίες θεωρούνται αξιόπιστες και απολύτως βέβαιες μετά την εποπτική τους αξιολόγηση·
• ε. τις πληροφορίες σχετικά με εποπτικές γνώμες για τη συνάφεια των εποπτικών ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων με τη στρατηγική, τα χρηματοοικονομικά σχέδια και το επιχειρηματικό μοντέλο του ιδρύματος·

στ. τη μειωμένη βεβαιότητα σχετικά με την πραγματική ευαισθησία του ιδρύματος σε αντίξοα σενάρια·

• ζ. τυχόν αλληλοεπικαλύψεις με τις P2G ή τις P2G-LR·
• η. τη συνολική ικανότητα ανάκαμψης του ιδρύματος, όπως ορίζεται στις κατευθυντήριες γραμμές της ΕΑΤ σχετικά με τη συνολική ικανότητα ανάκαμψης στο πλαίσιο του σχεδίου ανάκαμψης⁴³ ·
• θ. την ποιότητα (σύνθεση) των διαθέσιμων ίδιων κεφαλαίων του ιδρύματος, συμπεριλαμβανομένου του χειρότερου έτους ακραίων καταστάσεων·
• ι. αν το ίδρυμα βρίσκεται υπό αναδιάρθρωση ή εξυγίανση.

⁴³ Κατευθυντήριες γραμμές της ΕΑΤ σχετικά με τη συνολική ικανότητα ανάκαμψης στο πλαίσιο του σχεδιασμού ανάκαμψης (EBA/GL/2023/06) – Τμήμα II. Αξιολόγηση της συνολικής δυνατότητας ανάκαμψης — «προσαρμοσμένη συνολική δυνατότητα ανάκαμψης».

Για τον σκοπό προσδιορισμού των P2G, οι αρμόδιες αρχές πρέπει επίσης να εξετάζουν αν τα σενάρια προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων καλύπτουν όλους τους σημαντικούς κινδύνους που συμβάλλουν στις P2R στην TSCR. Οι αρμόδιες αρχές πρέπει κυρίως να λαμβάνουν υπόψη το γεγονός ότι τα δυσμενή μακροοικονομικά σενάρια ενδέχεται να μην καλύπτουν πλήρως ορισμένους κινδύνους, για παράδειγμα τον κίνδυνο συνταξιοδοτικών προϊόντων ή ορισμένα στοιχεία κινδύνου πιστοληπτικής συγκέντρωσης (π.χ. κίνδυνος συγκέντρωσης σε μία μόνο επιχείρηση), που μπορεί να ενισχύσουν πιθανές απώλειες στο πλαίσιο δοκιμασμένων δυσμενών σεναρίων.

Επιπλέον, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να εξετάζουν τον βαθμό στον οποίο οι ισχύουσες συνδυασμένες απαιτήσεις αποθέματος και άλλα εφαρμοστέα μέτρα καλύπτουν ήδη τους κινδύνους που προκύπτουν από τις ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων. Στο πλαίσιο αυτό, οι αρμόδιες αρχές:

• α. πρέπει να αντισταθμίσουν τις P2G έναντι του Αποθέματος Ασφαλείας Διατήρησης Κεφαλαίου (CCB), λόγω της εκ φύσεως αλληλεπικάλυψης των P2G και του CCB.
• β. σε εξαιρετικές περιπτώσεις, πρέπει να αντισταθμίζουν τις P2G κατά περίπτωση έναντι του αντικυκλικού κεφαλαίου αποθέματος ασφαλείας (CCyB) –επισημαίνεται ότι καταρχήν δεν αναμένεται καμία αλληλεπικάλυψη μεταξύ τους– με βάση την εξέταση των υποκείμενων κινδύνων που καλύπτονται από το απόθεμα ασφαλείας και συνυπολογίζονται στον σχεδιασμό των σεναρίων που χρησιμοποιούνται στις ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, μετά από συνεργασία με την αρχή μακροπροληπτικής εποπτείας·
• γ. δεν πρέπει να αντισταθμίζουν τις P2G έναντι των αποθεμάτων ασφαλείας συστημικού κινδύνου [αποθέματα ασφαλείας παγκοσμίως συστημικών σημαντικών ιδρυμάτων (G-SII)/άλλων συστημικών σημαντικών ιδρυμάτων (O-SII) και απόθεμα ασφαλείας συστημικού κινδύνου], καθώς αυτά προορίζονται να καλύψουν τους κινδύνους που ενέχει ένα πιστωτικό ίδρυμα για το χρηματοπιστωτικό σύστημα·
• δ. δεν πρέπει να αντισταθμίζουν τις P2G-LR με την απαίτηση αποθέματος ασφαλείας για τον δείκτη μόχλευσης G-SII που ορίζεται στο άρθρο 92 παράγραφος 1α του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 ·
• ε. μπορεί να επανεξετάσει τις P2G που έχουν κοινοποιηθεί στο εν λόγω ίδρυμα, προκειμένου να διασφαλίσει ότι η βαθμονόμησή τους παραμένει κατάλληλη σε περίπτωση που ένα ίδρυμα δεσμεύεται από το κατώτατο όριο κεφαλαιακών απαιτήσεων, σύμφωνα με το άρθρο 104β παράγραφος 4α της οδηγίας 2013/36/ΕΕ.

Όταν οι αρμόδιες αρχές καθορίζουν τις P2G, πρέπει να το θέτουν πάνω από τις συνολικές κεφαλαιακές απαιτήσεις (OCR). Όταν οι αρμόδιες αρχές καθορίζουν τις P2G-LR, πρέπει να το θέτουν πάνω από τις συνολικές απαιτήσεις του δείκτη μόχλευσης (OLRR). Οι αρμόδιες αρχές πρέπει να θεωρούν τις OCR και τις OLRR ως δύο ξεχωριστές δέσμες απαιτήσεων. Κατά συνέπεια, τα διαθέσιμα ίδια κεφάλαια μπορούν να χρησιμοποιηθούν ταυτόχρονα για την κάλυψη των P2G και P2G-LR.