7.6. Splnenie požiadaviek v stresových podmienkach – využitie P2G a P2G-LR na riešenie kvantitatívnych výsledkov stresového testovania

Príslušné orgány majú prostredníctvom stresového testovania určiť primeranosť vlastných zdrojov inštitúcie (objem a zloženie) v stresových podmienkach a to, či sú opatrenia orgánov dohľadu vrátane P2G, P2G-LR, revidovaného kapitálového plánovania a iných opatrení potrebné na vyriešenie potenciálnych nedostatkov. Na posúdenie primeranosti kapitálu v stresových podmienkach majú príslušné orgány zvážiť:

• a. použitie kvalitatívnych výsledkov (napr. nedostatky zistené pri riadení a kontrole rizík) zo stresového testovania inštitúcií a stresového testovania orgánmi dohľadu;
• b. použitie kvantitatívnych výsledkov stresového testovania inštitúcií, ak sa ICAAP považuje za spoľahlivý, a výsledkov stresového testovania orgánmi dohľadu podľa článku 100 smernice 2013/36/EÚ, ako je uvedené v hlave 11, a to vrátane napríklad:
• i. stanovenia špecifických „oporných“ scenárov/predpokladov, ktoré majú inštitúcie vykonávať;
• ii. vykonávania celosystémových stresových testov s použitím jednotných metodík a scenárov, ktoré vykonávajú inštitúcie alebo orgány dohľadu.

Príslušné orgány majú podľa potreby posúdiť kvantitatívne výsledky stresových testov s ohľadom na primeranosť a kvalitu vlastných zdrojov inštitúcie a určiť, či množstvo a kvalita vlastných zdrojov postačujú na pokrytie uplatniteľných kapitálových požiadaviek, a najmä:

• a. OCR vrátane požiadaviek na kombinovaný vankúš podľa základného scenára v časovom horizonte s výhľadom do budúcnosti v trvaní najmenej dvoch rokov;
• b. TSCR podľa nepriaznivých scenárov v časovom horizonte s výhľadom do budúcnosti v trvaní najmenej dvoch rokov.

Príslušné orgány majú určiť P2G a P2G-LR a ak určenie vedie k pozitívnej hodnote, majú nastaviť P2G alebo P2G-LR, na riešenie obáv orgánov dohľadu v súvislosti s citlivosťou inštitúcie na nepriaznivé scenáre používané pri stresových testoch orgánov dohľadu. P2G sa nemajú používať na pokrytie rizík alebo prvkov rizík, ktoré sú už pokryté P2R v súlade s oddielom 7.2. Podobne P2G-LR sa nemajú používať na pokrytie tých aspektov rizika nadmerného využívania finančnej páky, ktoré už sú pokryté P2R-LR v súlade s oddielom 7.3.

Úroveň P2G má chrániť pred potenciálnym porušením TSCR v nepriaznivom scenári. Podobne úroveň P2G-LR má chrániť pred potenciálnym porušením TSLRR v nepriaznivom scenári. Ak kvantitatívne výsledky stresového testovania orgánmi dohľadu poukazujú, že sa od inštitúcie neočakáva, že poruší svoju TSCR v prípade nepriaznivého scenára pri stresovom testovaní, príslušné orgány sa môžu rozhodnúť, že P2G neurčia. Podobne môžu príslušné orgány rozhodnúť neurčiť P2G-LR, ak sa neočakáva porušenie TSLRR v rámci nepriaznivého scenára stresového testu.

Príslušné orgány majú určiť a nastaviť P2G a P2G-LR na základe výsledkov nepriaznivého scenára príslušného stresového testovania orgánmi dohľadu vrátane stresových testov v rámci celej EÚ, ktoré vykonáva EBA, alebo akýchkoľvek iných príslušných stresových testov orgánov dohľadu, ktoré sa vykonávajú na celosystémovej báze vo výhľadovom horizonte minimálne dvoch rokov.

Na základe určenia primeraného prístupu pre inštitúcie, ktoré nie sú zaradené do kategórie 1, a pre dcérske spoločnosti cezhraničných skupín, môžu príslušné orgány pri nastavovaní a aktualizácii P2G a P2G-LR zvážiť výsledky zjednodušených foriem stresových testov orgánov dohľadu (napr. prostredníctvom použitia „oporných“ scenárov, ktoré predpísali orgány dohľadu, analýzy citlivosti, stresového testovania zhora nadol, ktoré vykonávajú určené orgány a vplyvov na úrovni portfólia vyplývajúcich zo stresových testov na konsolidovanej úrovni) alebo predchádzajúcich stresových testov orgánov dohľadu alebo stresových testov inštitúcií v súlade s odsekom 340. Zjednodušené formy stresových testov orgánov dohľadu sa môžu vykonávať skôr na individuálnom základe, než ako súčasť celosystémového výkonu.

Príslušné orgány majú určiť a nastaviť P2G a P2G-LR podľa modelu minimálnej účasti, ktorý sa uvádza v oddiele 2.4. Predovšetkým minimálna frekvencia, v ktorej sa určujú a nastavujú zásady P2G a P2G-LR, má byť frekvenciou posudzovania kapitálovej primeranosti v rámci modelu minimálnej účasti podľa postupu SREP.

Bez ohľadu na predchádzajúci odsek, príslušné orgány:

• a. majú posúdiť, či existujúca úroveň P2G a P2G-LR je naďalej primeraná, aj keď sú k dispozícii výsledky nových stresových testov orgánov dohľadu, a v prípade potreby úroveň P2G a P2G-LR revidovať;
• b. môžu stanovovať ukazovatele P2G a P2G-LR len raz za dva roky, a nie každoročne, a to aj v prípade inštitúcií kategórie 1 v rámci SREP. V roku nasledujúcom po roku, v ktorom sa stanovilo P2G, však príslušné orgány majú na základe všetkých relevantných informácií vrátane výsledkov predchádzajúceho stresového testovania orgánmi dohľadu, spolu s dodatočnou analýzou citlivosti (t. j. zjednodušenými formami stresového testovania orgánmi dohľadu), posúdiť, či sú P2G a P2G-LR naďalej relevantné, alebo či je potrebné ich aktualizovať.

Pri kalibrácii P2G majú príslušné orgány zabezpečiť, aby sa stanovili na primeranej úrovni pokrývajúcej aspoň predpokladaný maximálny vplyv stresu, ktorý sa má vypočítať na základe zmien podielu CET1 (t. j. vzhľadom na pohyby vlastného kapitálu Tier 1 (CET1) a celkovú hodnotu rizikovej expozície) v najhoršom stresovom roku a s prihliadnutím na úroveň platných kapitálových požiadaviek. Maximálny vplyv stresu na účely nastavenia P2G je potrebné chápať ako rozdiel medzi najnižším podielom CET1 v nepriaznivom scenári v rámci časového horizontu stresového testovania a aktuálnym podielom CET1 v počiatočnom bode.

Pri kalibrácii P2G-LR sa maximálny vplyv stresu má vypočítať na základe zmien kapitálu Tier 1 v najnepriaznivejšom roku stresového testovania a s prihliadnutím na platné kapitálové požiadavky týkajúce sa ukazovateľa finančnej páky. Maximálny vplyv stresu na účely nastavenia P2G-LR je potrebné chápať ako rozdiel medzi najnižším ukazovateľom finančnej páky v nepriaznivom scenári v rámci časového horizontu stresového testovania a aktuálnym ukazovateľom finančnej páky v počiatočnom bode.

Príslušné orgány majú dosiahnuť počiatočný bod P2G, špecifický pre každú inštitúciu, prostredníctvom kompenzačných prvkov, ktoré už pokrývajú riziká odrážajúce sa v maximálnom vplyve stresu. Príslušné orgány majú predovšetkým kompenzovať relevantné opatrenia, najmä vankúš na zachovanie kapitálu, ako je uvedené v odseku 354. Okrem toho, pri nastavení počiatočných bodov P2G a P2G-LR môžu príslušné orgány v náležitých prípadoch zvážiť iné úpravy maximálneho vplyvu stresu v súvislosti s predpokladom statickej súvahy alebo s odlišným časovým horizontom medzi výkonom stresového testovania a časom počiatočného bodu.

Pri nastavovaní P2G a P2G-LR majú príslušné orgány zabezpečiť primeranú súvislosť medzi ich príslušnými počiatočnými bodmi, ako aj ich konečnými hodnotami. Na tento účel môžu rozhodnúť o použití prístupu vytvárania skupín na klasifikáciu inštitúcií podľa počiatočných bodov P2G a P2G-LR, na základe relevantných stresových testov orgánmi dohľadu, ako je uvedené v odseku 344 alebo na základe iných prístupov, ako je uvedené v odseku 345. Následne môžu príslušné orgány každej skupine priradiť pevný rozsah úrovní P2G alebo P2G-LR a určiť konečné P2G a P2G-LR v rozsahu priradenom skupine, alebo výnimočne, mimo rozsahu príslušnej skupiny, na základe kritérií špecifických pre danú inštitúciu. Príslušné orgány sa majú snažiť zabrániť kaskádovým efektom medzi skupinami, napríklad umožnením čiastočného prekrytia medzi úrovňami P2G alebo P2G-LR pre susediace skupiny, a majú zabezpečiť, aby výsledné konečné P2G a P2G-LR boli špecifické pre danú inštitúciu.

Pri určovaní konečných P2G a P2G-LR majú príslušné orgány v prípade potreby zohľadniť tieto faktory, ak sú k dispozícii:

• a. rok, v ktorom sa vyskytne maximálny vplyv stresu vo vzťahu k počiatočnému bodu a časovému horizontu scenárov použitých pri stresových testoch;
• b. výsledok spoľahlivého stresového testu inštitúcie s prihliadnutím na špecifické definície a predpoklady scenárov, najmä ak sa považujú za relevantnejšie pre obchodný model a rizikový profil inštitúcie, alebo ak sú vnútorné scenáre prísnejšie ako scenáre orgánov dohľadu;
• c. zmeny, ku ktorým dochádza po rozhodujúcom dni výkonu stresového testovania so značným vplyvom na rizikový profil alebo kapitálovú pozíciu inštitúcií (napríklad predaj problémových úverov). Tieto zmeny môžu zahŕňať dočasné zmeny rizikového profilu vrátane štrukturálnych zmien v činnosti alebo súvahe inštitúcií;
• d. príslušné opatrenia manažmentu inštitúcie na zmiernenie rizík, ktoré sa považujú za dôveryhodné a vysoko spoľahlivé na základe ich posúdenia zo strany orgánov dohľadu;
• e. informácie o stanoviskách orgánov dohľadu týkajúcich sa relevantnosti stresového testovania orgánmi dohľadu z hľadiska stratégie, finančných plánov a obchodného modelu inštitúcie;
• f. znížená istota, pokiaľ ide o skutočnú citlivosť inštitúcie voči nepriaznivým scenárom;
• g. akékoľvek potenciálne prekrývanie s P2R alebo P2R-LR;
• h. celková ozdravná kapacita inštitúcie, ako je uvedené v usmerneniach EBA k celkovej ozdravnej kapacite pri plánovaní ozdravenia⁴³ ;
• i. kvalita (zloženie) dostupných vlastných zdrojov inštitúcie aj za najnepriaznivejší stresový rok;
• j. či je inštitúcia v procese reštrukturalizácie alebo riešenia krízovej situácie.

⁴³ Usmernenia EBA k celkovej ozdravnej kapacite pri plánovaní ozdravenia (EBA/GL/2023/06) – Oddiel II. Posúdenie celkovej ozdravnej kapacity – „upravená celková ozdravná kapacita“

Na účely stanovenia P2G majú príslušné orgány zvážiť aj to, do akej miery sa stresové scenáre vzťahujú na všetky významné riziká, ktoré prispievajú k P2R v rámci TSCR. Príslušné orgány majú najmä zohľadniť skutočnosť, že scenáre makroekonomického poklesu nemusia úplne zachytiť niektoré riziká, napríklad dôchodkové riziko alebo niektoré prvky rizika úverovej koncentrácie (napr. koncentrácia rizika voči jednému klientovi), ktoré môžu prehĺbiť potenciálne straty v rámci testovaných nepriaznivých scenárov.

Príslušné orgány majú navyše zvážiť rozsah, v akom existujúce požiadavky kombinovaného vankúša a iné platné opatrenia už pokrývajú riziká zistené pri stresovom testovaní. V tejto súvislosti príslušné orgány:

• a. majú kompenzovať P2G voči vankúšu na zachovanie kapitálu (CCB), pretože P2G a CCB sa vo svojej podstate prekrývajú.
• b. majú vo výnimočných prípadoch na základe individuálneho posúdenia jednotlivých prípadov započítať P2G do proticyklického kapitálového vankúša (CCyB) – hoci sa v zásade nepredpokladá medzi nimi žiadne prekrytie – na základe zohľadnenia podstatných rizík, na ktoré sa vankúš vzťahuje a ktoré sú zahrnuté do koncepcie scenárov používaných pri stresových testoch, a to po konzultácii s makroprudenciálnym orgánom;
• c. nemajú kompenzovať P2G voči vankúšom na systémové riziká (vankúše GSII/O-SII a vankúše na systémové riziká), pretože sú určené na pokrytie rizík, ktoré inštitúcia predstavuje pre finančný systém;
• d. nemajú kompenzovať P2G-LR voči požiadavke na vankúš pre ukazovateľ finančnej páky G-SII, ako je uvedené v článku 92 ods. 1a nariadenia (EÚ) č. 575/2013;
• e. môžu preskúmať P2G oznámené danej inštitúcii s cieľom zabezpečiť, aby jeho kalibrácia zostala primeraná v prípade, ak sa inštitúcia stane viazaná dolnou hranicou kapitálovej požiadavky v súlade s článkom 104b ods. 4a smernice 2013/36/EÚ.

Keď príslušné orgány určia P2G, majú pridať toto usmernenie k požiadavke OCR. Keď príslušné orgány určia P2G-LR, majú pridať toto usmernenie k požiadavke OLRR. Príslušné orgány majú pokladať OCR a OLRR za dve osobitné štruktúry požiadaviek. Dostupné vlastné zdroje preto môžu byť súbežne použité na splnenie P2G a P2G-LR.