7.6. Cumplimiento de los requerimientos en condiciones de tensión – Uso de la P2G y la P2G-LR para abordar los resultados cuantitativos de las pruebas de resistencia

Las autoridades competentes determinarán, mediante pruebas de resistencia, la adecuación de los fondos propios de la entidad (cantidad y composición) en condiciones de tensión y si son necesarias medidas de supervisión, incluidas la P2G, la P2G-LR, la planificación revisada del capital y otras medidas para hacer frente a posibles insuficiencias. Para evaluar la adecuación del capital en condiciones de tensión, las autoridades competentes tendrán en cuenta:

• a. el uso de los resultados cualitativos (p. ej., las deficiencias identificadas en la gestión y el control de riesgos) de las pruebas de resistencia de las entidades y de las pruebas de resistencia supervisoras;
• b. el uso de los resultados cuantitativos de las pruebas de resistencia de las entidades, si el ICAAP se considera fiable, y de las pruebas de resistencia supervisoras de conformidad con el artículo 100 de la Directiva 2013/36/UE, tal como se especifica en el título 11 e incluyendo, por ejemplo:
• i. el establecimiento de escenarios/hipótesis específicos de referencia que deberán aplicar las entidades;
• ii. la realización de pruebas de resistencia en todo el sistema empleando metodologías y escenarios coherentes, llevadas a cabo por las entidades o por los supervisores.

Las autoridades competentes evaluarán, según proceda, los resultados cuantitativos de las pruebas de resistencia con respecto a la adecuación y calidad de los fondos propios de la entidad y determinarán si la cantidad y calidad de los fondos propios son suficientes para cubrir los requerimientos de capital aplicables, y, en particular:

• a. el OCR, incluyendo sus requerimientos combinados de colchón en el escenario de referencia, a lo largo de un horizonte temporal de al menos dos años;
• b. el TSCR en los escenarios adversos en un horizonte temporal de al menos dos años.

Las autoridades competentes determinarán la P2G y la P2G-LR y, cuando la determinación dé como resultado un valor positivo, establecerán la P2G o la P2G-LR para abordar las preocupaciones supervisoras sobre la sensibilidad de la entidad a los escenarios adversos utilizados en las pruebas de resistencia supervisoras. La P2G no se utilizará para cubrir riesgos

• o elementos de riesgo que ya estén cubiertos por el P2R, de conformidad con la sección 7.2. Del mismo modo, la P2G-LR no se utilizará para cubrir aquellos aspectos del riesgo de apalancamiento excesivo que ya están cubiertos por el P2R-LR, de conformidad con la sección 7.3.

El nivel de la P2G debería proteger contra el posible incumplimiento del TSCR en un escenario adverso. Asimismo, el nivel de la P2G-LR debería proteger contra el incumplimiento del TSLRR en un escenario adverso. Cuando los resultados cuantitativos de las pruebas de resistencia supervisoras sugieran que no se espera que la entidad incumpla su TSCR en el escenario adverso de la prueba de resistencia, las autoridades competentes podrán decidir no establecer la P2G. Del mismo modo, las autoridades competentes podrán decidir no establecer la P2G-LR cuando no se espere el incumplimiento del TSLRR en el escenario adverso de la prueba de resistencia.

Las autoridades competentes determinarán y establecerán la P2G y la P2G-LR sobre la base de los resultados del escenario adverso de las pruebas de resistencia supervisoras pertinentes, incluidas las pruebas de resistencia a nivel de la UE realizadas por la ABE o cualquier otra prueba de resistencia supervisora pertinente realizada a nivel de todo el sistema en un horizonte prospectivo de al menos dos años.

Sobre la base del establecimiento de un enfoque proporcionado para las entidades y filiales de grupos transfronterizos no pertenecientes a la clase 1, a la hora de establecer y actualizar la P2G y la P2G-LR, las autoridades competentes podrán tener en cuenta los resultados de las pruebas de resistencia supervisoras simplificadas (p. ej., mediante el uso de escenarios supervisores específicos de referencia, análisis de sensibilidad, pruebas de resistencia top-down llevadas a cabo por las autoridades designadas, impactos a nivel de cartera de las pruebas de resistencia a nivel consolidado), pruebas de resistencia supervisoras anteriores o pruebas de resistencia de las entidades conforme al apartado 340. Las formas simplificadas de las pruebas de resistencia supervisoras pueden llevarse a cabo de forma individual y no como parte del ejercicio a nivel de todo el sistema.

Las autoridades competentes determinarán y establecerán la P2G y la P2G-LR de conformidad con el modelo de dedicación mínima especificado en la sección 2.4. En particular, la frecuencia mínima con la que se determinen y establezcan las P2G y P2G-LR será la frecuencia de la evaluación de la adecuación del capital en el marco del modelo de dedicación mínima del PRES.

No obstante lo dispuesto en el apartado anterior, las autoridades competentes:

• a. evaluarán si la P2G y la P2G-LR vigentes siguen siendo adecuadas siempre que se disponga de los resultados de nuevas pruebas de resistencia supervisoras, y las revisarán en caso necesario;
• b. podrán determinar la P2G y la P2G-LR solo cada dos años en lugar de anualmente, incluso para las entidades de la clase 1 del PRES. Sin embargo, en el año siguiente al año de determinación de la P2G, las autoridades competentes evaluarán si la P2G y la P2G-LR siguen siendo válidas o deben actualizarse, sobre la base de toda la información pertinente, incluidos los resultados de anteriores pruebas de resistencia supervisoras, junto con un análisis de sensibilidad adicional (es decir, formas simplificadas de pruebas de resistencia supervisoras).

Al calibrar la P2G, las autoridades competentes se asegurarán de que se establece a un nivel adecuado para cubrir al menos el impacto máximo previsto de los escenarios de tensión, que se calculará sobre la base de los cambios en la ratio de CET1 (es decir, teniendo en cuenta tanto los movimientos de capital CET1 como el TREA) en el peor año de tensión y teniendo en cuenta el nivel de los requerimientos de capital aplicables. El impacto máximo previsto de los escenarios de tensión a efectos de establecer la P2G se entenderá como la diferencia entre la ratio de CET1 más baja en el escenario adverso durante el horizonte de la prueba de resistencia y la ratio de CET1 real en el punto de partida.

Al calibrar la P2G-LR, el impacto máximo previsto de los escenarios de tensión se calculará sobre la base de los cambios en el capital de nivel 1 en el peor año de tensión y teniendo en cuenta los requerimientos de capital de la ratio de apalancamiento aplicables. El impacto máximo previsto de los escenarios de tensión a efectos de establecer la P2G-LR se entenderá como la diferencia entre la ratio de apalancamiento más baja en el escenario adverso durante el horizonte de la prueba de resistencia y la ratio de apalancamiento real en el punto de partida.

Las autoridades competentes obtendrán el punto de partida de la P2G específico para cada entidad mediante la compensación de elementos que ya cubren los riesgos reflejados en el impacto máximo previsto de los escenarios de tensión. En particular, las autoridades competentes compensarán las medidas pertinentes, y concretamente el colchón de conservación de capital, con arreglo al apartado 354. Además, al establecer los puntos de partida de la P2G y la P2G-LR, las autoridades competentes podrán considerar, cuando proceda, otros ajustes del impacto máximo previsto de los escenarios de tensión relacionado con el supuesto de balance estático o el horizonte temporal diferente entre el ejercicio de la prueba de resistencia y el momento del punto de partida.

Al establecer la P2G y la P2G-LR, las autoridades competentes garantizarán un vínculo adecuado entre sus respectivos puntos de partida y sus valores finales. A tal fin, podrán decidir utilizar un método de clasificación en grupos para clasificar a las entidades con arreglo a los puntos de partida de la P2G y la P2G-LR, sobre la base de las pruebas de resistencia supervisoras pertinentes establecidas en el apartado 344 o sobre la base de otros métodos establecidos en el apartado 345. Por consiguiente, las autoridades competentes podrán asignar un rango fijo de niveles de la P2G o la P2G-LR y fijar la P2G y la P2G-LR finales dentro del rango del grupo asignado o, excepcionalmente, fuera del rango del grupo pertinente, sobre la base de consideraciones específicas de la entidad. Las autoridades competentes procurarán evitar los efectos «acantilado» entre grupos ( cliff effects ), por ejemplo permitiendo el solapamiento parcial entre los niveles de la P2G o la P2G-LR para el grupo adyacente y garantizarán que la P2G y la P2G-LR finales resultantes sean específicas de cada entidad.

Al determinar la P2G y la P2G-LR finales, las autoridades competentes tendrán en cuenta, cuando proceda y se encuentren disponibles, los siguientes factores:

• a. el año en que se produce el impacto máximo de los escenarios de tensión en relación con el punto de partida y el horizonte temporal de los escenarios utilizados en las pruebas de resistencia;
• b. el resultado de una prueba de resistencia fiable de la entidad, teniendo en cuenta las definiciones e hipótesis específicas de los escenarios, en particular, cuando se consideren más pertinentes para el modelo de negocio y el perfil de riesgo de la entidad o cuando los escenarios internos sean más severos que los escenarios supervisores;
• c. los cambios ocurridos después de la fecha de cierre del ejercicio de la prueba de resistencia con un impacto material en el perfil de riesgo o la posición de capital de la entidad (por ejemplo, venta de préstamos dudosos). Estos cambios pueden incluir cambios provisionales del perfil de riesgo, incluidos los cambios estructurales en la actividad o el balance de la entidad;
• d. las medidas de mitigación pertinentes de la dirección de la entidad que se consideran creíbles y altamente seguras tras su evaluación supervisora;
• e. información sobre la opinión supervisora respecto a la relevancia de las pruebas de resistencia supervisoras para la estrategia, los planes financieros y el modelo de negocio de la entidad;
• f. la menor certeza sobre la sensibilidad real de la entidad a escenarios adversos;
• g. cualquier posible solapamiento con el P2R o el P2R-LR;
• h. la capacidad global de recuperación de la entidad, tal como se especifica en las Directrices de la ABE sobre la capacidad global de recuperación en la planificación de la recuperación⁴³ ;
• i. la calidad (composición) de los fondos propios disponibles de la entidad, incluido el peor año de tensión;
• j. si la entidad está o no en proceso de reestructuración o resolución.

⁴³ Directrices de la ABE sobre la capacidad global de recuperación en la planificación de la recuperación (EBA/GL/2023/06), sección II. Evaluación de la ORC – «ORC ajustada»

A efectos de determinar la P2G, las autoridades competentes también deberán considerar en qué medida los escenarios de tensión cubren todos los riesgos materiales que contribuyen al P2R en el TSCR. Las autoridades competentes tendrán en cuenta, en particular, el hecho de que los escenarios de recesión macroeconómica pueden no reflejar totalmente algunos riesgos, p. ej., el riesgo de pensiones o algunos elementos del riesgo de concentración de crédito (p. ej., la concentración individual), que pueden amplificar las pérdidas potenciales en los escenarios adversos analizados.

Además, las autoridades competentes considerarán en qué medida los actuales requerimientos combinados de colchón existentes y otras medidas aplicables cubren ya los riesgos revelados por las pruebas de resistencia. A este respecto, las autoridades competentes:

• a. compensarán la P2G con el colchón de conservación del capital (CCB), ya que la P2G y el CCB se solapan por naturaleza;
• b. en casos excepcionales y tras un análisis caso por caso, compensarán la P2G con el colchón de capital anticíclico (CCyB) (aunque, en principio, no se espera que haya solapamiento entre ambos), basándose en la consideración de los riesgos subyacentes cubiertos por el colchón y tenidos en cuenta en el diseño de los escenarios utilizados para las pruebas de resistencia, previa consulta con la autoridad macroprudencial;
• c. no compensarán la P2G con los colchones de riesgo sistémico (los colchones G-SII/O-SII y el colchón de riesgo sistémico), ya que su finalidad es cubrir los riesgos que una entidad supone para el sistema financiero;
• d. no compensarán la P2G-LR con los requerimientos de colchón de la ratio de apalancamiento para EISM especificados en el artículo 92, apartado 1, letra a), del Reglamento (UE) n.º 575/2013;
• e. podrán revisar la P2G comunicada a dicha entidad para garantizar que su calibración siga siendo adecuada en caso de que la entidad quede sujeta al suelo de los activos ponderados por riesgo de conformidad con el artículo 104 ter , apartado 4 bis , de la Directiva 2013/36/UE.

Cuando las autoridades competentes determinen la P2G, añadirán esta recomendación por encima del OCR. Cuando las autoridades competentes determinen la P2G-LR, añadirán esta recomendación por encima del OLRR. Las autoridades competentes considerarán el OCR y el OLRR como dos conjuntos separados de requerimientos. Por consiguiente, los fondos propios disponibles pueden utilizarse simultáneamente para cubrir la P2G y la P2G-LR.